Tesla aktsiad seisavad silmitsi tohutu volatiilsuse tasemega
(Märkus: selle fundamentaalse analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur. Talle ja tema klientidele kuuluvad TSLA aktsiad.)
Tesla Inc. (TSLA) aktsiad on ligi 27% soodsamad 52 nädala kõrgeim, kuna ettevõte jätkab võitlust oma uusima elektrilise sedaani Model 3 kasutuselevõtuga. Kitsaskohtade ja tootmisviivituste tõttu ei ole ettevõte siiani suutnud saavutada mitmel korral püstitatud tootmiseesmärke. Nüüd on ettevõttel kavas avaldada esimese kvartali tulemused 2. mail pärast börsi sulgemist ja üks asi näib olevat selge: turg ootab tohutut volatiilsust.
Analüütikud ennustavad Teslale, et esimese kvartali tulud kasvasid 22,4% võrra 3,301 miljardi dollarini, prognoosides aga 3,46 dollari suurust kahjumit aktsia kohta. Kuid veelgi olulisem on keskendumine kassas olevale sularahale ja selle sularaha kulumismäärale kvartali jooksul, kuna see võib olla põhinäitaja selle kohta, et Tesla vajadus sel aastal rohkem raha koguda. Ettevõtte raha ja raha ekvivalendid olid neljanda kvartali lõpus 3,368 miljardit dollarit.
TSLA andmed poolt YCharts
Oodata on suurt volatiilsust
The pikk straddle optsioonistrateegia, mille kehtivusaeg on 18. mail, tõuseb või langeb 280 dollarilt peaaegu 11,8%. löögihind, jälgides tulemusi. Ühe müügi ja ühe kõne ostmise hind on umbes 33 dollarit ja see asetab aktsia aegumise ajaks kauplemisvahemikku 247–313 dollarit. Ostude arv kaalub tugevalt üles kõnede arvu, suhtega peaaegu 4:1, avatud müügilepinguid on ligikaudu 4900 ja avatud müügilepingut ainult 1300. Eeldatav volatiilsus on samuti erakordselt kõrge, peaaegu 59%, peaaegu neli korda suurem kui S&P 500 eeldatav volatiilsus 14,7%.
Hinnaeesmärkide kärpimine
TSLA hinnasiht andmed poolt YCharts
Analüütikud on neid pidevalt kärpinud hinnasiht ka Tesla jaoks, mille aktsia keskmine hind on Ychartsi andmetel praegu 300,50 dollarit, mis on märtsi keskpaiga kõrgeimast 312 dollarist umbes 4% madalamal. Analüütikud jagunevad Tesla reitingu osas võrdselt, peaaegu 31% reitingutest. osta või edestama, samas kui 38% hindab seda a hoiaja 31% hindab seda a-ks alasooritada või müüa.
Prognooside kärpimine
TSLA tulude hinnangud jooksvale kvartalile andmed poolt YCharts
Analüütikud on aasta algusest alates kvartali tulude hinnanguid ligikaudu 8% võrra vähendanud samuti, otsides ainult 3,3 miljardi dollari suurust tulu, mis on väiksem kui 3,59 miljardit dollarit aasta alguses aastal. See on viinud selleni, et analüütikud on ka kasumiprognoose drastiliselt kärpinud, prognoosides 3,47 dollari suurust kahjumit, võrreldes aasta alguse 2,45 dollari suuruse kahjumiga.
Näib ilmselge, et investorid ja analüütikud on Tesla pärast aasta algusest hapuks läinud. Kuid see meeleolumuutus on tõenäoliselt põhjus, miks optsioonid hindavad pärast tulemusi suure sammu.
Michael Kramer on asutaja Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, pikka aega vaid Temaatilise kasvuportfelli juht. Kramer ostab ja hoiab aktsiaid tavaliselt kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluse vaatamiseks klõpsake siin. Esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikuks otstarbeks ega kavatse teha pakkumist ega pakkumist konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müügiks või ostmiseks. Investeeringud on seotud riskiga ja kui ei ole märgitud teisiti, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti esmalt kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksuspetsialistiga. Nõustamise korral esitab nõustaja nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul tehtud soovitustest. Varasemad tootlused ei näita tulevast tootlust.
