Electronic Arts seisab silmitsi üha langusega, kuna kasum väheneb

(Märkus: selle fundamentaalse analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur.)

Elektrooniline kunst (EA) on selle aasta ja praeguste tipptasemetelt langenud 41%. tehniline analüüs viitab sellele, et aktsia langeb veelgi 12%. Kui videomängude tootja aktsiad peaksid selle võrra langema, langeks see oma tipptasemelt 49%.

Ettevõte pakkus 2019. aasta kolmandat kvartalit oodatust nõrgemalt juhised oktoobri keskel. Lisaks olid kogu aasta juhised oodatust madalamad, mistõttu analüütikud vähendasid oma tulude ja tulude prognoose.

EA andmed poolt YCharts

Diagramm näitab nõrkust

Electronic Artsi graafik näitab, et aktsia on langenud alla tehnilise taseme kriitilist taset toetus 92,50 dollaril, mis positsioneerib aktsia kukkumise järgmisele toele umbes 76,40 dollarile. Aktsia on langenud ka allapoole pikaajalist tõusutrendi oktoobri alguses, mis on veel üks langusnäitaja. Lisaks on suhtelise tugevuse indeks on alates tipu saavutamisest olnud madalamal trendil üle ostetud juunis üle 70.

Prognooside kärpimine

Analüütikute allapoole suunatud revisjonide suurus võib investoritele muret tekitada. Nad on kärpinud kolmanda kvartali kasumiprognoose 20% ja tulude hinnanguid 12%. Analüütikud näevad nüüd, et tulud ja tulud vähenevad võrreldes eelmise aastaga. Terve aasta tulu prognoosid 2019. aasta eelarve jaoks on samuti langenud ja prognooside kohaselt tõuseb see 4%, võrreldes varasemate 15% kasvuprognoosidega. Lisaks eeldatakse, et tulud jäävad nüüd samaks.

Lõikamine ka järgmisel aastal

Ka 2020. ja 2021. aasta prognoosid on langenud.

EA EPS hinnangud järgmiseks eelarveaastaks andmed poolt YCharts

Aktsia järsu languse tulemusena on selle väärtus järsult langenud 2020. PE suhe 16.5. Kuigi see on alates 2015. aastast ajaloolise vahemiku alumises otsas, võib see kõik Electronic Arts olla praegu väärt. Ettevõte seisab järgmistel aastatel silmitsi dramaatiliselt nõrgema kasvuga. Tõenäoliselt tõstab hindamist ja aktsiaid ainult selle väljavaate ümberpööramine, mis praegu tundub ebatõenäoline.

Michael Kramer on selle asutaja Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, pikka aega vaid Temaatilise kasvuportfelli juht. Kramer ostab ja hoiab aktsiaid tavaliselt kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluse vaatamiseks klõpsake siin. Esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikuks otstarbeks ega kavatse teha pakkumist ega pakkumist konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müügiks või ostmiseks. Investeeringud on seotud riskiga ja kui ei ole märgitud teisiti, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti esmalt kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksuspetsialistiga. Nõustamise korral esitab nõustaja nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul tehtud soovitustest. Varasemad tootlused ei näita tulevast tootlust.