FOMC esitab tõenäoliselt tasakaalustatud avalduse kolmapäeval
Föderaalreservi mõtted on aktsiaturgu tõusnud alates 8. märtsist. Liigutades föderaalfondide intressimäär kõrgem või madalam sõltub andmetest, kuid minu arvates jääb vahendite määr kuni 2019. aastani 2,25% kuni 2,50% juurde.
Ilma fanfaarita, Föderaalne avatud turu komitee (FOMC) jätkab rahapoliitika karmistamist aastaks lahtikerimine oma bilansist. The Fed bilanss märtsil märgiti 3,971 triljonit dollarit, mis on 529 miljardit dollarit vähem kui 4,5 triljonit dollarit 2017. aasta septembri lõpus. Minu arvates soovib Fed jätkata bilansi lahtiharutamist kuni selle aasta lõpuni. Usun, et Fed jääb agressiivseks, kui börsitingimused püsivad stabiilsena.
Föderaalreservi juht Jerome Powell on tõenäoliselt jätkuvalt mures globaalse kasvu pärast, mis on põhjus, miks föderaalfondide intressimäära ei tõsta. Enamik Wall Streetist järeldab tõenäoliselt, et FOMC võib mingil hetkel sel aastal intressimäärasid alandada. Nad ei mõista, et bilansi lahti kerimine on Föderaalreservi karmistamine.
30-aastase USA riigivõlakirja tootlus
30-aastase USA riigivõlakirja päevagraafik saagikus näitab selgelt võlakirjade tootluse langust, mis toimus siis, kui FOMC nihkus intressimäärade tõstmiselt madalal hoidmisele. Võlakirjade tootlus oli novembris 3,46%. 2 ja langes jaanuaris 2,89%-ni. 4, kuna aktsiaturg langes. Võlakirjade tootlus tõusis 200 päevani lihtne liikuv keskmine 1. märtsil 3,12%, kui aktsiad taastusid. Võlakirjad on endiselt soodsad kui "lennu ohutusse" kauplemine, kuid Fedi lihtne raha suurendab aktsiaturu mulli uuesti.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) päevane graafik
SPDR S&P 500 ETFi päevagraafik (SPIOON), tuntud ka kui ämblikud, näitab, et hind tõusis minu igakuise pöördepunkti võrra kõrgemale tasemele 281,13 dollarit, mis on suunatud minu iganädalane ja aastane riskantne tase on vastavalt 284,74 ja 285,86 dollarit, kust tuleks võtta kasum. Minu poolaasta pivot on 266,14 dollari juures ja minu kvartali riskantne tase on 192,04 dollarit, mis on alla kõigi aegade septembris seatud päevasisese 293,94 dollari maksimumi. 20. Kas võib juhtuda, et on aeg kaaluda ostmist Föderaalreservi avalduse ootuses ja seejärel pressikonverentsi maha müüa?
SPDR S&P 500 ETFi (SPY) nädala graafik
Spidersi nädala graafik on positiivne, kuid üle ostetud, kus ETF ületab oma viie nädala muudetud libisevat keskmist 276,10 dollarit ja tunduvalt üle 200 nädala lihtsa libiseva keskmise või "tagasipöördumine keskmisele", 238,45 dollarit. Pange tähele, kuidas see võtme keskmine kehtis detsembris. 26 madal. 12 x 3 x 3 nädalane aeglane stohhastiline lugemine Prognooside kohaselt lõppeb sel nädalal kell 90.30, mis on tunduvalt üle üleostetud läve 80.00 ja üle 90.00, mida pean "paisuvaks paraboolseks mulliks".
Kuidas kasutada 12 x 3 x 3 iganädalast aeglast stohhastilist näitu: Minu valik kasutada 12 x 3 x 3 iganädalast aeglast stohhastilist näitu põhines sellel tagasitestimine palju meetodeid aktsiahinna impulsi lugemiseks eesmärgiga leida kombinatsioon, mis andis kõige vähem valesignaale. Tegin seda pärast 1987. aasta börsikrahhi, seega olen tulemustega rahul olnud juba üle 30 aasta.
Stohhastiline näit hõlmab aktsia viimase 12 nädala kõrgeid, madalaimaid ja sulgemisi. Seal on töötlemata arvutus erinevuste kohta kõrgeima kõrgeima ja madalaima madalaima ning sulgemise vahel. Need tasemed on muudetud kiireks ja aeglaseks lugemiseks ning ma leidsin, et aeglane lugemine toimis kõige paremini. Stohhastiline näit jääb vahemikku 00.00–100.00, näidud üle 80.00 loetakse üleostetuks ja näidud alla 20.00 üle müüdud. Hiljuti märkasin, et aktsiad kipuvad saavutama haripunkti ja langema 10–20% või rohkem varsti pärast seda, kui näit tõuseb üle 90,00, seega nimetan seda "täispuhutavaks paraboolmulliks", kuna mull alati hüppab. Ma viitan ka näidule alla 10.00 kui "liiga odav, et ignoreerida".
Jätkamiseks on ette nähtud lahtikerimine: Föderaalreserv jätkab rahapoliitika karmistamist, vabastades oma bilansi 2019. aasta lõpuni, välja arvatud juhul, kui tegemist on majanduslike ja turgude nihkega. Föderaalfondide intressimäär jääb tõenäoliselt 2,25% kuni 2,50% tasemele, kuna see on keskpanga kõrgeim neutraalne normaliseerimise tsoon.
Föderaalreservi bilansi graafik
Iga kolmapäeva lõpus teeb Föderaalreserv oma bilansist hetkepildi ja tulemusi värskendatakse pärast kella 16.00. neljapäeval. Mõnikord värskendatakse seda graafikut alles reedel või laupäeval. Wall Street ei keskendu sellele kui majandusväljalasele, kuid jälgin seda aktiivselt kui olulist turutundlikku näitajat.
Avalikustamine: autoril ei ole positsioone üheski mainitud väärtpaberis ja ta ei kavatse järgmise 72 tunni jooksul positsioone algatada.