Kavandatav senati seaduseelnõu mõjutaks rakenduste poode

On uudiseid ja siis on uudised. Otsingumootori/meediahiiglane Google jõudis täna pärastlõunal pealkirjadesse. Uudised Google'ile ja selle emaettevõttele Alphabet Inc. (GOOGL, GOOG) ei näe pealtnäha hea välja. Uudis puudutab ka Apple Inc. (AAPL).

Siin on kõhn: nii Google kui ka Apple võivad olla sunnitud lubama oma seadmetes kolmandate osapoolte rakenduste poode. Siiani, kui teil on iPhone või iPad ja soovite selle jaoks rakendusi, olete sunnitud läbima Apple'i rakenduste poe. Google pakub küll teisi rakenduste poode, kuid ettevõtet on kritiseeritud väidetes, et see raskendab tahtlikult konkurentide kasutamist Android-seadmetes.

Väärib märkimist, et nii Apple kui ka Google vähendavad rakendusesiseseid oste: kuskil 15–30%. CNBC teatas selle aasta märtsis: "Alates 1. juulist võetakse Androidi arendajatelt tasu 15% esimesest miljonist dollarist digitaalmüügist Android-telefonide Google Play rakenduste poe kaudu. Google võtab pärast seda 30% müügist." Need on kopsakad tasud ja ka üsna tulusad.

Kuigi me ei saa Apple'i App Store'i täpseid müüginumbreid hankida, pole hinnangute üle midagi aevastada. 2020. aastal teatas Apple teenuste tuludest 54,76 miljardit dollarit, mis moodustas 20% tema kogumüügist. Kuid App Store'i tasud on vaid murdosa Apple'i teenuste ärist, mis hõlmab ka garantiisid ja tellimusi, nagu Apple Music, Music Match, iCloud jne.

Alphabet teatas, et 2020. aasta "muude teenuste" tulu oli 21,7 miljardit dollarit. Kuid sinna on koondatud ka riistvara, YouTube ja muud teenused.

Nüüd on äsja esitatud senati seaduseelnõu eesmärk lõpetada nende tajutav ebaaus domineerimine nende rakenduste platvormidel. Mõned arendajad, nagu Epic Games, arvavad, et käputäis rakenduste arendajaid omab ebaõiglaselt lõviosa laekuvast rahast. Viha selle vastu on aidanud kaasa selle uue seaduseelnõu esitamisele.

Investorid võivad soovida teada, kas nad peaksid muretsema. Raske on kindlaks teha, milline see mõju võib olla, kuid senati rakenduste poe ristisõda mõjutaks kindlasti nii Google'i kui ka Apple'i ettevõtteid, kui see läbi läheb. Tõenäoliselt ei kujuta see endast märkimisväärset ohtu, kuna ärisegmendid on mõlema tehnoloogiahiiglase tulumasina tohutul maastikul endiselt väikesed.

Perspektiivis oli Apple'i käive 2020. aastal 274,5 miljardit dollarit, Alphabet aga 182 miljardit dollarit. Apple'i näitel püstitan hüpoteesi ja ütlen, et App Store'i tulu moodustab 25% muude teenuste 55 miljardist dollarist.

Kui uus arve põhjustas Apple'i tulude olulise vähenemise ja et segment langes 25%, see maksaks Apple'ile 2020. aasta andmete põhjal 3,4 miljardit dollarit tulu. Kuigi 3,4 miljardit dollarit tundub palju, mõjutaks see kogutulu vaid 1,2% võrra. Vaevalt, et selles on põhjust paanikaks. Võtan oma mõtted kokku siin:

*Selle autori arvamused

Minu arvates võib kindlalt öelda, et senati seaduseelnõu on suunatud murdosale igast mammutettevõttest.

Muidugi näitab aeg, kuid üks viis investorite hirmu mõõtmiseks on vaadata, kuidas Big Money investorid aktsia suhtes käituvad. Kui suurte rahade sissevool jätkub, võib eeldada, et suured investorid lihtsalt pühivad uudist maha või ignoreerivad seda üldse.

Üks viis, kuidas seda analüüsida, on vaadata aktsiatega kauplemist Big Money'ga. Minu uurimistöö eesmärk on tuvastada, millal on ebatavaline institutsionaalsed aktsiate ostmine või müümine. Vaatame, kuidas nii Google kui Apple viimasel ajal kauplevad ja milliseid tähelepanekuid saame teha.

Esiteks näeme tabelit Big Money ostmise kohta mõlema MAPsignalsi aktsia kohta. Näeme, et aktsiate järgi on ikka terve isu. Siin näeme Apple'i andmeid:

Ja siin näeme Alphabeti andmeid:

Suure rahaostu signaal näitab, et aktsiad tõusid keskmisest suuremate mahtudega kõrgemale. See on tavaliselt bullish tegevus.

Et anda teile aimu, milline näeb välja suur kauplemine, vaadake järgmisi graafikuid. Siin on GOOGL. Olen märkinud paljud neist Big Money kauplemissignaalidest:

Vaatame nüüd AAPL-i:

Apple'i graafik on olnud muutlikum kui Alphabeti oma. Näete, et aktsiad sattusid surve alla, käivitades märtsis müügi.

Lähiaja pilt on mõlema aktsia jaoks tervislik. Ja pikaajaline pilt on veelgi tugevam, kuna mõlemad aktsiad on viimastel aastatel tõusnud kolmekohalise numbriga.

Usun, et viimased pealkirjad on vaid mõtteaineks ja viivad lõpuks tähelepanu kõrvale. Alphabet ja Apple on ehitanud vallikraav-stiilis ettevõtted ja mõned pole sellega rahul. Vean kihla, et pikas perspektiivis jätkavad ettevõtted ronimist.

Alumine rida

Esitatud senati seaduseelnõu ei ole vastu võetud. Kui see juhtub, kulub Alphabeti ja Apple'i alumiste ridade mõjutamiseks aega. Ja kui see lõpuks peaks juhtuma, on mõju minu arvates tõenäoliselt nominaalne. Lõppkokkuvõttes tähendab see, et investorid ei peaks muretsema nende madalama taseme segajate pärast. Kui sellistele uudistele reageeritakse müüki, näeksin seda kui võimalust pikaajalistele investoritele.

Avalikustamine: avaldamise ajal ei oma autoril positsiooni AAPL-is, kuid tal on pikad positsioonid GOOGL-is isiklikel ja hallatud kontodel.