6 Chipsi aktsiad on taastumiseks valmis

Pooljuhtide varud  on alates märtsist järsult tagasi tõmbunud pärast 209% tõusu viimase viie aasta jooksul eilse sulgemisega. See paneb paljud investorid mõtlema, kas suur kasum võib jätkuda. Weston Twiggi sõnul, kes juhib KeyBanc Capital Marketsi pooljuhtide ja tööstustehnoloogiate uurimisrühma, on vastus kindel jah, Barroni artiklis. Nõudlus pooljuhtide järele on suur, kuna keerukad kiibid on võtmekomponendid üha suurenevas seadmete hulgas, alates nutitelefonidest kuni autodeni. Ja et selle nõudlusega sammu pidada, suurendavad pooljuhtide tootjad oma kulutusi kiipide valmistamiseks kasutatavatele seadmetele.

Selle nõudluse ärakasutamiseks soovitab Twigg mitut selle seadmete tootjat, Barroni järgi: Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), KLA-Tencor Corp. (KLAC), MKS Instruments Inc. (MKSI), Teradyne Inc. (TER) ja Entegris Inc. (ENTG).

Suurenenud kulutuste prognoosid

Twigg eeldas, et kiibitootjad suurendavad oma kulutusi kapitaliseadmetele 2018. aastal 5%, kuid on muutnud seda 8% võrra. Nõudlus võib kasvada veelgi kiiremini. "Nõudlus on sel aastal veelgi suurem, potentsiaalselt 10% -ni," ütles Twigg Barroni kohta. "Paistab, et kiibitootjad peavad oma laienemisplaanidest kinni, nõudlus loogikaseadmete järele on suhteliselt püsiv. Valukoda on 1 tunni jooksul veidi pehmem, kuid tõenäoliselt paraneb 2 tunni jooksul," ütleb ta Barroni kohta.

The SEMI World Fab Forecast 28. veebruaril prognoosib 2018. aastal pooljuhtide tootmisseadmetele tehtavate kulutuste suurenemist maailmas 9%, millele järgneb 2019. aastal 5% kasv. See on 2016. aastal 11% ja 2017. aastal 38% tõusu kannul. See tõstab 2018. aastal kogu maailma kulutused enam kui 60 miljardi dollarini. Selle perspektiivi silmas pidades on kuue ülalnimetatud ettevõtte aastakäive Yahoo Finance'i kohta umbes 34 miljardit dollarit.

Viimased aktsiatulemused

Tema kuue soovituse kohaselt langes 12. aprilli lõpu seisuga nende aasta algusest peale tõus, võrreldes nende aasta algusest kõrgete sulgemishindadega, edasised P/E suhtarvud, ja PEG suhted põhinevad viie aasta oodatavad kasvumäärad on Yahoo Finance'i kohta järgmised:

• Kasutatud materjalid: +10,6%, -8,4%, 12,1x, 0,67
• Lam Research: +12,2%, -9,9%, 12,4x, 0,49
• KLA-Tencor: +4,4%, -10,8%, 12,5x, 0,92
• MKSI pillid: +24,5%, -6,1%, 13,4x, 0,95
• Teradyne: +4,6%, -12,4%, 14,3x, 1,23
• Entegris: +21,1%, -2,8%, 18,0x, 1,15

Kauaaegne tehnoloogiafondide juht Paul Wick on öelnud, et "pooljuhid on odav viis mängida palju parimaid ilmalikke tehnoloogiasuundi." (Lisateavet vt ka: 5 aktsiat, millega saab sõita kuumimate tehnikatrendidega: Wick.)

Kapitali kulutamise buum

Lõuna-Korea, mida juhib hiiglaslik kiibitootja Samsung Electronics Co. Ltd. (005930.Lõuna-Korea) on praegu piirkond, kus kulutatakse kõige rohkem kvaliteetsetele seadmetele. 2019. aastaks prognoosib SEMI aga, et Hiina agressiivsed laienemisplaanid viivad Hiina suurima kulutajana Lõuna-Koreast mööda ja Taiwan jääb kolmandale kohale. "SEMI on ülemaailmne tööstusühendus, mis teenindab elektroonikatööstuse tarneahelat," oma veebisaidi järgi.

Eelkõige märgib Twigg, et pooljuhtide tootjad kulutavad oma tootmisvõimsuse suurendamisele dünaamilise muutmälu (DRAM) kiibid, viidates Samsungile kui eriti agressiivsele käitumisele, teatab Barron. Nagu kirjeldas Forbes, DRAM-kiibid on laialdaselt kasutatav tooraine, mille hindu reguleerivad nõudlus ja pakkumine.

Teisest küljest märgib Twigg, et Samsungi võimsus täiustatud orgaaniliste valgusdioodide (OLED) kuvarite tootmiseks on alakasutatud, mistõttu on laienemine peatatud. See on rakendusmaterjalide jaoks risk, kuid väike, kuna OLED-i turg moodustab vaid 7% selle tuludest ja 2019. aastaks on tal tellimuste mahajäämus, ütleb ta Barroni kohta.