JPMorgan Chase'i tulud: mis juhtus JPM-iga
Võtmed kaasavõtmiseks
- JPMorgan Chase'i netointressimarginaal ületas analüütikute konsensuse hinnanguid.
- Puhasintressimarginaal mõõdab vahet pankade varadelt teenitud intresside ja hoiustajatele ja teistele võlausaldajatele makstava intressi vahel.
- Tulud kasvasid võrreldes eelmise aasta sama perioodiga veidi, kuna kaardilaenude kasvu ning kombineeritud deebet- ja krediitkaartide kulutusi kompenseerisid osaliselt ülemaailmsed IB tasud.
| JPMorgan Chase'i tulutulemused | |||
|---|---|---|---|
| Mõõdik | Beat/Mis/Match | Teatatud väärtus | Analüütikute ennustus |
| Kasum aktsia kohta | Igatsema | $2.76 | $2.89 |
| Tulu | Igatsema | 30,7 miljardit dollarit | 31,6 miljardit dollarit |
| Puhas intressimarginaal | Rütm | 1.80% | 1.77% |
Allikas: Prognoosid, mis põhinevad analüütikute konsensusel alates Nähtav alfa
JPMorgan Chase'i (JPM) finantstulemused: analüüs
JPMorgan Chase & Co. (JPM) teatas oma erinevatest tulemustest 2022. aasta II kvartali tulud aruanne. Kasum aktsia kohta (EPS) ja tulud jäid analüütikute hinnangutest mööda. JPMorgani oma kvartali EPS langes aastatagusega võrreldes 27,8%, samas kui tulud kasvasid vähem kui 1,0%. Puhaskasumi langust soodustasid osaliselt netokrediidireservi kogumine ja netokulude mahaarvamine. Kõrgemad intressimäärad ja bilansi kasv toetasid tulude kasvu, samas kui investeerimispanganduse kogutulu langes.
JPM puhas intressimarginaal
JPMorgan teatas a puhas intressimarginaal 1,80%, mis on märkimisväärselt tõusnud eelmise aasta kvartali 1,62%ga võrreldes. See põhimõõdik mõõdab erinevust sissetulekute vahel, mida pangad teenivad krediiditoodetest, nagu laenud ja hüpoteegid, võrreldes intressidega, mida nad maksavad hoiustajatele ja teistele võlausaldajatele. See on analoogne brutomarginaal mittefinantsettevõtete poolt, mis on müügi ja müüdud kaupade maksumuse vahe. Pange tähele, et JPMorgan viitab oma finantsmaterjalides netointressimarginaalile kui "intressiteenivate varade puhastootlusele".
Äärmiselt madala intressimääraga keskkonnad, netointressimarginaalid vähenevad, kuna pangad alandavad laenuvõtjatelt nõutavaid intressimäärasid, et säilitada konkurentsivõimet, kuid nad ei soovi lükata võlausaldajatele makstavaid intressimäärasid alla nullpiiri. Puhasintressimarginaale suruti pärast seda, kui Föderaalreserv alandas 2020. aastal intressimäärasid, et tulla toime COVID-19 pandeemia põhjustatud majanduskriisiga.
Pikaajaline ja kasvav inflatsioon on aga hiljuti ajendanud Föderaalreservi intressimäärasid tõstma. Alates märtsist tõstis Fed intressimäärasid esimest korda mitme aasta jooksul. Pärast seda on see hindu veel kaks korda tõstnud. Inflatsiooni jätkudes ootavad mõned analüütikud täiendavat intressimäärade tõusu.
Intressitõusud aitaksid tõsta JPMorgani puhasintressimarginaali. Paljud majandusteadlased usuvad aga, et majandusel on oht sisse libiseda majanduslangus, mis on põhjustatud nii Föderaalreservi intressimäärade tõstmisest kui ka globaalsest tarneahel häired, mis kiirendavad hinnatõusu tempot. Majanduslangus kahjustaks JPMorgani üldist laenutegevust ja võib taas viia netointressimarginaalide vähenemiseni.
JPM Outlook ja aktsiate jõudlus
JPMorgan ei andnud oma kasumiteates ettevõttele edasisi juhiseid. esimees ja tegevjuht (tegevdirektor) Jamie Dimon nimetas geopoliitilist ebastabiilsust, inflatsiooni, tarbijate kindlustunde langust, kvantitatiivseid karmistamisi ja muid tegureid, mis tõenäoliselt avaldavad negatiivset mõju kogu maailmamajandusele. Dimoni sõnul tugevdas pank oma kliendibaasi, laiendades 2022. aasta esimesel poolel ettevõtetele, valitsustele ja USA tarbijatele laenu ja kaasates kapitali 1,4 triljoni dollari ulatuses.
JPMorgani aktsia aktsia langes pärast ettevõtte kasumiteadet varajases kauplemises umbes 2,8%. JPMorgan on laiemalt turult alla jäänud, pakkudes 1-aastast kogutootlust -26,1%, võrreldes S&P 500 -13,0%ga 14. juuli seisuga.
JPMorgani järgmine tuluaruanne (2022. aasta kolmanda kvartali kohta) avaldatakse eeldatavasti oktoobris. 14, 2022.
