Pfizeri võlakirjade müük on läbi aegade suurimate seas
Inflatsiooniga korrigeerituna jääb Verizoni 2013. aasta mammuttehing siiski standardseks
Pfizeri sel nädalal kavandatav võlamüük, et aidata rahastada konkureeriva ravimitootja Seageni omandamist, on USA ajaloo suurimate ettevõtete võlakirjade müük.
Teisipäeva hilisõhtul USA väärtpaberi- ja börsikomisjonile esitatud taotluses teatas Pfizer, et kavatseb koguda 31 miljardit dollarit võlga. müük, mis peaks lõppema reedel, ja kasutada selle jaoks vähiravimi poolest tuntud Seageni 43 miljardi dollari suuruse väljaostmise tulu. teraapiad.
Pfizer loodab selle väljaostu, mis on suurim alates 2009. aastast, lõpule viia 2024. aasta alguseks.
Puhtalt dollari seisukohast on selle nädala müük USA ettevõtete võlapakkumine viimase viie aasta suurim. 2018. aastal müüs CVS Health 40 miljardi dollari eest võlakirju, et aidata tasuda tervisekindlustushiiglase Aetna omandamise eest.
See tähistaks ka USA ajaloo suuruselt neljandat võlakirjade müüki. Verizoni 49 miljardi dollari suurune pakkumine 2013. aastal on endiselt suurim. Teisel kohal oli AB InBevi 2016. aasta pakkumine summas 46 miljardit dollarit.
Inflatsiooniga korrigeeritud alusel jääks Pfizeri tehing aga 2019. aastal Abbvie ja 2018. aastal Comcasti pakkumiste taha. Ja Verizoni tehingu väärtus oleks täna 63 miljardit dollarit, mis on kaks korda suurem kui Pfizeri pakkumine.
Sellegipoolest on Pfizeri emissioon ja Seageni omandamise tohutu hind Covid-19 vaktsiini müügi järsu languse tõttu investoreid viimastel nädalatel ärritanud.
Ettevõtte aktsia on viimase kuuga langenud 10%, mis pikendab aasta algusest 27% langust.
Samal ajal on Föderaalse Kaubanduskomisjoni katse blokeerida Amgeni ja Horizoni järjekordne farmaatsia ühinemine tekitanud täiendava ebakindluse selle suhtes, kas Pfizer ja Seagen suudavad oma tehingu lõpule viia.
Kuid müük tõstab esile selle kuu taastumise USA ettevõtete võlakirjade turul pärast nõrka aprilli. Seni mais on ettevõtted juba jõudnud peaaegu samale tasemele kui 65,7 miljardi dollari suurune võlg, mille eelmisel kuul tõstsid investeerimisjärguga ettevõtted. Müük langes aprillis USA pangandussüsteemi segaduste tõttu selle kuu kümnendi madalaimale tasemele.
