Föderaalametite eeskirjade koostamine

Paljude föderaalasutuste ülesandeks on finantsturgude ja institutsioonide reguleerimine ja järelevalve Ameerika Ühendriikides, sealhulgas väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ja tarbijate finantskaitse büroo (CFPB). USA Kongress annab neile ja teistele föderaalasutustele volitused ning annab paljudele neist laiaulatuslikud volitused kehtestada oma spetsialiseerumisalasid puudutavaid eeskirju.

Need eeskirjad on finantsturgude ja -asutuste nõuetekohaseks toimimiseks üliolulised, kuigi reeglite koostamine ei ole alati läbipaistev. Allpool uurime, kuidas mõned tuntumad föderaalsed finantsagentuurid reegleid loovad.

Ülevaade föderaalsest reeglite koostamise protsessist

Kongress annab föderaalasutustele volitused, et võimaldada neil rakendada mitmesuguseid seadusjärgsete programmidega seotud eeskirju. Agentuuridel on sageli väga spetsiifilised ja tehnilised teadmised, mis Kongressil puuduvad, kuigi Kongress säilitab järelevalve ja võime sellistel juhtudel kõik määrused kehtetuks tunnistada. Pärast lõpetamist on föderaalasutuste reeglitel seaduse jõud ja mõju.

Föderaalagentuur, kellele Kongress on andnud reeglite kehtestamise volitused, peab reegli lõplikuks vormistamiseks ja õiguslikult siduvaks muutmiseks järgima üldist protseduuri. See protsess on loodud selleks, et tagada regulatiivsete muudatuste põhjalik analüüs enne muudatuste jõustumist. Paljud neist menetlusosadest on kehtestatud ja nõutud haldusmenetluse seadusega (HHS). Protsess hõlmab ka hoolikat järelevalvet Juhtimis- ja eelarvebürooTeabe- ja reguleerimisasjade büroo (OIRA). OIRA asutas 1981. aastal tollane president Ronald Reagan föderaalasutuste reeglite keskse ülevaatajana.

Kui Kongress on volitanud föderaalset agentuuri reegleid kehtestama, näeb üldine reeglite koostamise protsess välja järgmine:

1. Föderaalne agentuur koostab kavandatava reegli kavandi.
2. OIRA lõpetab kavandatava reegli eelnõu läbivaatamise.
3. Agentuur avaldab kavandatud reegli.
4. Agentuur võtab vastu märkusi ja teeb reeglis muudatusi.
5. OIRA lõpetab lõpliku reegli eelnõu läbivaatamise.
6. Agentuur avaldab lõpliku ülevaate.
7. Reegel allub kas kohtu- või kongressikontrollile.

Kongress võib reeglite tühistamiseks kasutada Kongressi läbivaatamisseadust (CRA) ja kohus võib teatud asjaoludel ka agentuuri eeskirjad tühistada. Lisaks annab protsess avalikkusele võimaluse esitada koostamise ja läbivaatamise käigus kommentaare, mis võivad lõplikku reeglit mõjutada.

Finantsruumi föderaalsete asutuste reeglite koostamine

Kuigi laiem föderaalasutuste eeskirjade koostamise protsess järgib ülaltoodud protseduure, on mõned neist föderaalasutused, kelle ülesanne on reguleerida finantsruumi, võtavad kasutusele täiendavad või mitmekesised protseduurid hästi. Allpool uurime mitmete nende asutuste eeskirjade koostamise protseduuri.

Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC)

The Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) jälgib USA toimimist. väärtpaberiturud. Samuti hõlbustab see kapitali moodustamist ja kaitseb investoreid pettuste ja turu manipuleeriva käitumise eest.

SEC-i loodud reeglid pärinevad tavaliselt ühest kolmest agentuuri osakonnast: tururegulatsioon, ettevõtte rahandus või investeeringute juhtimine. SECi peajuristi büroo (OGC) ja majandusanalüüsi büroo (OEA) on tavaliselt seotud samuti protsessi, et tagada reeglite vastavus olemasolevatele poliitikatele, põhikirjadele ja määrustele ning käituda a tasuvusanalüüs majanduslike mõjude osas.

SEC-i reeglite koostamise protsess algab kas eeskirja ettepanekuga, nagu ülaltoodud laiemas reeglite koostamise menetluses, või avalikkuse küsimisega asjakohaste lähenemisviiside kohta antud probleemile. Viimasel juhul annab SEC välja teate või korraldab avaliku arutelu, milles kirjeldatakse teemat ja SECi muresid. Seejärel vaatab SEC läbi avaliku tagasiside pakutud reegli loomisel. Seejärel jätkub reeglite koostamise protsess nagu ülalkirjeldatud protseduuris.

SEC peab oma veebisaidil kronoloogilist nimekirja kavandatavatest reeglitest, mis pärinevad aastast 1988.

Föderaalreservi juhatus (FRB)

Tuntud ka kui Föderaalreservi Süsteemi juhatajate nõukogu Föderaalreservi juhatus (FRB) on organisatsiooni juhtorgan keskpank USA FRB on seadistamise eest vastutav rahapoliitika kooskõlas põhimõtete kogumiga, mis seab muude eesmärkide hulgas esikohale tööhõive ja stabiilsed hinnad.

Kongress vastutab FRB-le föderaalreservi seaduse rakendamise eest, osaliselt rea määruste kehtestamise kaudu. FRB järgib protsessi, mis sarnaneb teiste selles nimekirjas olevate asutustega, ja postitab oma veebisaidile muudatusettepanekuid, et küsida avalikkuselt tagasisidet. Agentuur pakub ka oma määruste täitmise juhendeid.

Föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC)

The Föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) kindlustab hoiuseid USA pankades ja sääste pankade maksejõuetuse korral. See loodi pärast suurt depressiooni pangandussüsteemi stabiliseerimiseks ja avalikkuse usalduse suurendamiseks.

FDIC avaldab kavandatud reeglid ja teabe avaliku kommenteerimise kohta föderaalses registris, mis on USA valitsuse igapäevane ajakiri, ja ka oma veebisaidi kaudu. Agentuur märgib, et selle eesmärk on rakendada regulatsioone „võimalikult vähekoormaval viisil“ ja nii, et regulatsioonid ja poliitikad saavutaksid oma eesmärgid tõhusalt. Lisaks vaatab FDIC regulaarselt üle oma eeskirjad ja poliitikaavaldused, et säilitada nende tõhus ja tõhus olek. See läbivaatamisprotsess on hõlmanud konverentse, siseülevaateid, avalikkuse osalemist ja muid mehhanisme koormuse vähendamiseks ja läbipaistvuse parandamiseks.

Tarbijate finantskaitsebüroo (CFPB)

Finantsvaldkonna uusimate föderaalasutuste hulgas on Tarbijate finantskaitse büroo (CFPB) loodi 2010. aastal Dodd-Frank Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadus. Selle eesmärk on harida ja kaitsta tarbijaid finantssektoris.

CFPB pakub reegleid, mis reguleerivad paljusid finantseerimisasutusi, ja sellel on üksikasjalik reeglite koostamise protsess. Dodd-Franki seadus nõuab, et agentuur moodustaks väikeettevõtete ülevaatepaneeli, kui ta loob reegli, millel võib olla väikestele üksustele oluline mõju. Igas paneelis on CFPB, OIRA ja OIRA esindajad Väikeettevõtete haldus Advocacy peanõunik ja väikeettevõtete esindusrühm. Väikeettevõtete esindajad saavad teavet võimaliku reegli kohta ja neil on võimalus anda tagasisidet paneeli seadetes. CFPB koostab paneeli sisu kohta aruande ja avaldab selle aruande koos kavandatava reegliga.

CFPB annab teatud, kuid mitte kõikidel juhtudel „etteteatise kavandatavast reeglistikust”, et paluda võimalike reeglite kohta esialgset avalikkust. Nagu teised selles loendis olevad agentuurid, pakub see ka avalikkusele pakutud reegleid, et saada tagasisidet, mis võib või ei pruugi mõjutada lõplikku reeglit. Mõnel juhul annab CFPB ette nn vahe-lõplikud eeskirjad või reeglid, mida rakendatakse ilma eelneva avaliku kommentaari perioodita. Asutus võib nõuda nendesse reeglitesse märkusi ja teha hiljem muudatusi.

Valuutakontrolöri büroo (OCC)

The Valuutakontrolöri büroo (OCC) hartab, reguleerib ja teostab järelevalvet riiklike pankade ja teiste föderaalselt harutatud hoiuühingute üle. Sellel agentuuril on muu hulgas õigus võtta pankade suhtes järelevalvemeetmeid, eemaldada pangadirektoreid ja keelduda uute pangakontorite loomise taotlustest.

OCC annab välja oma jurisdiktsiooni alla kuuluvate pankade ja ühenduste jaoks lubatud tegevuste, samuti büroobülletäänide ning tõlgenduste ja tegevuste emissioone. Sarnaselt teistele agentuuridele avaldab see enne lõplike otsuste tegemist avaliku kommenteerimise kavandatud reeglid. OCC-d nõustab eeskirjade koostamise protsessis selle õigusosakonna seadusandlike ja reguleerivate tegevuste osakond.

Finantssektori reguleeriv asutus (FINRA)

The Finantssektori reguleeriv asutus (FINRA) on regulatiivsed volitused, kuid on mitte riigiasutus. See on mittetulundusühing ja suurim isereguleeruv organisatsioon (SRO) USA väärtpaberitööstuses FINRA, mis jälgib registreeritud maaklereid ja maakler-diiler USA ettevõtted Selle eesmärk on kaitsta avalikkust nende institutsioonide pettuste ja halbade tavade eest.

FINRA-l on keeruline reeglite koostamise protsess, mis koosneb 10 etapist:

1. Pakutakse välja uus reegel (FINRA ettevõtete, investorite, huvitatud isikute, muude reguleerivate asutuste jne poolt)
2. FINRA siseülevaade
3. Kavandatava reegli tutvustamine FINRA komiteedele
4. Kavandatava reegli esitamine FINRA juhatusele
5. Regulatiivteade ja avalike kommentaaride küsimine
6. Reegli esitamine SEC-ile
7. SEC avaldab pakutud reegli föderaalregistris kommenteerimiseks
8. FINRA vastus saadud kommentaaridele
9. SEC-i heakskiit kavandatud reeglile
10. FINRA väljastab regulatiivse teatise lõpliku reegli kohta

Alumine rida

Kongress volitab föderaalagentuure, nagu SEC, FDIC ja OCC, looma oma spetsialiseerumisvaldkondi käsitlevaid eeskirju. Need asutused peavad läbima ranged ja keerukad reeglite koostamise protsessid, mis hõlmavad mitut kavandit, läbivaatamisperioode ja avalikkuse võimalust kommentaare esitada. Lõpetamisel on neil reeglitel seaduse jõud ja mõju.