Hinnanguline pikaajalise tootluse määratlus

Mis on hinnanguline pikaajaline tootlus?

Hinnanguline pikaajaline tootlus on hüpoteetiline meede, mis prognoosib investori oodatavat tagasi investeeringu eluea jooksul ja seda tavaliselt noteeritakse fikseeritud sissetulekuga fikseeritud investeeringud kestus.

Hinnangulise pikaajalise tootluse mõistmine

Hinnanguline pikaajaline tootlus on näitaja, mis annab investoritele tootluse hinnangu, mida nad saavad sihtida, kui nad investeerivad fondi pikaajaliselt. See meede võib olla võrreldav hoiukonto intressimäära või intressimääraga, mis on noteeritud a

hoiusertifikaat. Üldjuhul saavad fondihaldurid, kes teatavad hinnangulisest pikaajalisest tootlusest, selle arvutuse juurde jõuda sest alusfondi investeeringutel on kindel tootlus, mis antakse esialgse tehingu tegemise ajal investeeringuid.

Paljud fikseeritud tulumääraga fondid võivad oma registreerimisdokumentides ja turundusmaterjalides avaldada hinnangulise pikaajalise tootluse. Samuti on tehtud ettepanekuid selle teabe edastamiseks lehes Vorm S-6, mille jaoks registreerimisavaldus esitatakse investeerimisfondid (UIT), kuigi lõplikke reegleid pole laiali aetud.

Osakute investeerimisfondid ja eriti UIT-portfellid, mis on eraldatud suure sissetulekuga investeeringutele, võivad olla ideaalne vahend pikaajalise tootluse avalikustamiseks. Need investeeringud on üks kolmest ametlikust investeerimisühingust, mida reguleerivad 1940. aasta investeerimisühingute seadus. Need investeeringud luuakse usaldusstruktuuri kaudu ja antakse välja fikseeritud väärtusega lõpptähtaeg. Fikseeritud tulu valdkonnas võivad need investeeringud olla hea alternatiiv suure tootlusega hoiukontodele ja hoiusesertifikaatidele.

Üldiselt võib hinnanguline pikaajalise tootluse avalikustamine olla turundusmeede, mida fikseeritud tulumääraga fondid kergesti tsiteerivad, mis võib suurendada turustatavust. Enamiku fondide pikaajaline tootlus on kõrgem kui kõrge tootlusega hoiukontodel või hoiusesertifikaatidel, mis võivad meelitada madala riskiga fikseeritud tulumääraga investeeringuid otsivaid investoreid.

Hinnanguline pikaajalise tootluse arvutamine

Tavaliselt arvutatakse hinnanguline pikaajaline tootlus kindlaksmääratud ajavahemiku aastase tulumäärana. Sageli esitatakse see ilma eeldatavate tasudeta. Fikseeritud sissetulekuga portfellid see võib kergesti põhineda saagikus kõik portfellis olevad väärtpaberid. Sellisel juhul kaalutakse seda tavaliselt iga väärtpaberi turuväärtuse ja tähtaja arvestamiseks.

Hinnanguline pikaajaline tootlus võib olla kasulik kaalutluspunkt, kui plaanite investeerida fikseeritud tulumääraga toodetesse pikas perspektiivis. See võib anda üsna täpse hinnangu portfelli tootlusele. See on ka sarnane saagikus küpsuseni üksiku mõõt võlakiri laiendatud portfellile, mõningate kohandustega.