Uberi aktsiaralli kui ettevõte ühineb S&P 500 indeksiga

Uber Technologiesi aktsiad (UBER) tõusis esmaspäeval enam kui 2% enam kui kahe aasta kõrgeimale tasemele pärast seda, kui S&P Dow Jones Indices teatas, et kaasab ettevõtte S&P 500 indeks— samm, mis võib toetada aktsiaid palju kauem kui üks päev.

S&P Dow Jones teatas reedel, et lisab Uberi maailma enim jälgitavasse aktsiaturuindeksisse, mis jõustub detsembris. 18. Tootmisettevõte Jabil (JBL) ja ehitustoodete tarnija Builders FirstSource (BLDR) liitub sel päeval samuti indeksiga. Kolm uut tulijat asendavad Sealed Air Corp. (VAATA), Alaska Air Group (ALK) ja SolarEdge Technologies (SEDG).

Uberi aktsiad tõusid 60,88 dollarini, tõustes 3,53 dollarini kauplemismaht. Alates 2022. aasta juunist on nende väärtus nüüdseks ligikaudu kolmekordistunud.

Tulevikku vaadates võib Uberi kaasamine S&P 500-sse pakkuda tema aktsiatele rohkem stabiilsust, kui nad on kogenud pärast ettevõtte börsiletulekut 2019. aasta mais.

Kaasamise võimendus

Aktsial on tõenäoliselt mõningaid eeliseid, sest indeksi investeerimisfondid ja börsil kaubeldavad fondid (ETF) S&P 500 jälgimine peab nüüd rutiinselt ostma Uberi aktsiaid koos teiste indeksi koostisosadega, kui investorid ostavad S&P 500 indeksifondide ja ETF-ide aktsiaid.

Indeksifondide ja ETFi haldurid, kelle portfellid jälgivad S&P 500 – indeksit, mille aktsiatel on minimaalne turukapitalisatsioon 12,7 miljardit dollarit ja see hõlmab umbes 80% olemasolevast turukapitalist USA aktsiaturul – tuleb alustada Uberi aktsiate ostmist, kui indeksi taastamine sel kuul hiljem toimub.

Muidugi, kui investorid lunastavad S&P 500 indeksifondide ja ETF-ide aktsiaid, puutuvad Uberi aktsiad kokku ka proportsionaalse müügisurvega.

Siiski on S&P 500 kaasamise mõju vaieldamatult positiivne. Selle aasta alguses oli S&P 500 indeksit jälgivatel USA fondidel ja ETF-idel 5,7 triljonit dollarit vara – ja see oli enne indeksi aasta-aastast 19% tõusu.

Teisisõnu moodustavad S&P 500 indeksifondid ja ETF-id umbes kaheksandiku USA aktsiaturu koguväärtusest. Kolm suurimat USA ETF-i jälgivad kõik S&P 500 tootlust ja nende varade kogusumma on 1,2 triljonit dollarit.

Mõned uuringud on näidanud, et aktsiate kasulik mõju indeksisse sisenemisest väheneb mõnevõrra kiiresti. Sellegipoolest saavad S&P 500 aktsiad üldiselt kasu suuremast nimetuvastusest ja paremast ligipääsetavusest isegi pärast lühiajaliste hinnatõusude kadumist.

Lisaks Uberile ühinevad S&P 500-ga S&P MidCap 400 indeksist Jabil ja Builders FirstSource, mis hõlmab keskmise suurusega aktsiaid turukapitalisatsiooniga 4,6–12,7 miljardit dollarit.

Jabili ja Builders FirstSource'i aktsiad, mis juba said kasu seda indeksit jälgivatest fondidest, tõusid varajases kauplemises, enne kui kumbki suleti rohkem kui 1%.