Zacks vs. Morningstar: Mis vahe on?

Morningstar, Inc., (HOMMIK) on tuntud kui finantssektori juhtiv sõltumatu uurimisfirma investeerimisfondide ja börsil kaubeldavad fondid (ETF-id)). Morningstar on julgenud uurida ka aktsiate, võlakirjade, annuiteetide ja isegi eraldi hallatavate kontode uurimisaruandeid. 1984. aastal Joe Mansueto loodud Chicagos asuv ettevõte on nüüd a börsil noteeritud ettevõte ja töötab 2020. aasta seisuga 5230 töötajat 27 riigis üle maailma. Ettevõte esitab andmed 621 370 investeerimispakkumise kohta.

Asutaja Len Zacks lõi Zacks Investment Research aastal 1978.Zacksi põhirõhk on sõltumatute uuringute tegemisel, et pakkuda investoritele kauplemis -eeliseid. Ettevõtet juhib ekspertide meeskond, kes on keskendunud kvantitatiivne analüüs aktsiatest, investeerimisfondidest ja ETFidest.

Zacks Investment Research

Zacks Investment Researchil on oma investeerimisfond reitingusüsteem, mis aitab selle liikmetel eristada, millistel investeerimisfondidel on kõige suurem potentsiaal turgu edestada. Septembris. 2020. aastal oli Zacksil ligi 19 000 investeerimisfondi. Zacks Mutual Fund Rank annab igale fondile paremusjärjestuse skaalal üks kuni viis. Üks reiting tähendab seda, mida nad peavad tugeva ostmise soovituseks, ja viis reitingut soovitab tugeva müügi soovitust.



Zacks kasutab kahte erinevat investeerimisfondide reitingusüsteemi: üks USA aktsiafondide jaoks ja teine ​​kõigi teiste fondide jaoks. USA aktsiafondide meetod kasutab sama reitingusüsteemi nagu Zacksi varaline individuaalne aktsiate reitingusüsteem. See tuvastab iga fondi peamised osalused ja kasutab seda investeerimisfondide paremusjärjestuse määramisel. Kõik muud fondide paremusjärjestused on määratud mitme olulise teguriga, mis kuuluvad Zacksile ja selle uurimisrühmale.

Morningstar, Inc.

Morningstar Inc.. on enamasti tuntud oma reitingusüsteemi poolest, mis kasutab tähti, reitingufonde ühe kuni viie tärni skaalal. Iga kategooria 10 ülemist protsenti fondidest saavad viie tärni ja alumine 10 protsenti ühe tärni. Fonde hinnatakse kolme, viie ja kümne aasta baasil. Need kolm reitingut kombineeritakse, et anda igale fondile üldine hinnang.

Morningstar kasutab fondi varasemate tulemuste põhjal varalist matemaatilist hindamist, et määrata selle kategooria sees paremusjärjestus. Fondid, mille tulemused on kolm aastat või vähem, ei kvalifitseeru Morningstari reitingusüsteemi. Morningstari reitingusüsteem ei kajasta ettevõtte arvamusi. Pigem on see fondi tootluse võrdlus selle kategooria eakaaslastega.

Morningstaril on ka investeerimisfondide analüütikute hinnangud, mis põhinevad viietasandilisel skaalal. Hinnangud on kuld, hõbe, pronks, neutraalne ja negatiivne. Erinevalt tähesüsteemist, mis põhineb varasematel tulemustel, annab see reitingusüsteem tulevikku suunatud soovitusi. Analüütikud kasutavad iga fondi reitingu määramisel viit samba: protsess, tootlus, inimesed, emaettevõte ja hind. Kuldne reiting tähendaks, et fond valitseb kõigil viiel sambal, negatiivne reiting aga vastupidisele.

Liikmelisuse paketid

Morningstar pakub kahte erinevat liikmepaketti. Põhipakett on tasuta ja nõuab ainult kasutajatelt registreeruda oma veebisaidi kaudu. Põhiliikmesus hõlmab juurdepääsu finantsandmetele, võimalust ühendada oma portfoolio Morningstari uuringutega, lisaks juurdepääsu selle artiklite arhiivile ja nende foorumitele. Investorid, kes soovivad näha oma tärnireitinguid või teavet investeerimisfondi või aktsia kohta, saavad seda ka põhiliikmesuse võimaluse kaudu.

Morningstari lisatasu liikmesus on võimalus üksikisikutele, kes soovivad põhjalikumat uurimistööd. See hõlmab laia vallikraamiga aktsiate skriinimist, kuldmedali võitnud fondide skriinimist, juurdepääsu analüütikute hinnangutele ja aruannetele, portfellihaldurit ja esmaklassilist e-uudiskirja. Premium -liikmesusel on neli erinevat hinnavõimalust: üks aasta 199 dollari eest, kaks aastat 349 dollari eest, kolm aastat 449 dollarit ja igakuine 29,95 dollarit.Septembri seisuga. 2020 pakub Morningstar investoritele tasuta 14-päevast prooviversiooni.

Zacks seevastu pakub erinevaid liikmesuse valikud investoritele. Põhiline liikmestaatuse plaan on tasuta saadaval. Tasuta liikmesusega saavad kasutajad juurdepääsu Zacksi e-uudiskirjale Profit from the Pluss, mis on saatis igal tööpäeva hommikul e -kirja ja tegi kokkuvõtte turust, mida see investoritele tähendab ja mida teha järgmine. Uudiskiri sisaldab ka linke artiklitele, mis sisaldavad 5 äsja lisatud Zacks Rank #1 ("Tugev ost") aktsiat, päeva härjaaktsiat ning ETFi ja investeerimisfondide soovitusi. Tasuta liikmelisus hõlmab ka juurdepääsu Zacks Portfolio Trackerile, kus investorid saavad vaadata kõigi aktsiate Zacks Rank ja Style Scores, Zacki investeerimisfondide reitingut investeerimisfondide puhul ja ETF Rank ETF -ide puhul.

Järgmist liikmelisuse taset nimetatakse Zacks Premium. Septembri seisuga. 2020 pakub ettevõte tasuta 30-päevast prooviperioodi ja seejärel üheaastase tellimuse baashinda 249 dollarit. Lisatasu liikmestaatusega saavad investorid juurdepääsu oma fondide nimekirjale, millel on esikoht (1. koht). Samuti annab see juurdepääsu kõigile ettevõtte uurimisaruannetele, paremusjärjestustele ja sõelumisvahenditele. Lõpuks saavad kasutajad oma portfelle jälgida ka Zacksi reitingute alusel ja saada iga päev e -postiga hoiatust asjakohaste uudistega.

Zacksi kõige kaasavam pakett kannab nime Ultimate tellimus. Alustuseks maksavad kasutajad ühe kuu prooviperioodi eest ainult 1 dollarit (alates sept. 2020). Pärast kuu lõppu maksab tellimus 299 dollarit kuus või 2 995 dollarit aastas. Selle kõrge hinnaga saavad Zacks Ultimate'i liikmed juurdepääsu igale ettevõtte soovitusele koos kõigi uurimisvahenditega ja aruannetega, mis on lisatasude paketis. Zacks pakub mitmeid strateegiasoovitusi, mis on liigitatud vastavalt ajaperioodile, investeerimisstiilile, tehingutele kuus ja portfellis olevate aktsiate arvule. Näiteks näeb „Home Run Investor” strateegia ette radarialuseid aktsiaid, mis võivad kasvada 50 protsendilt 200 protsendile. Kui kasutajad ei soovi kulukat Ultimate'i tellimust, on iga strateegia saadaval individuaalse hinnaga.

Zacks Investment Research vs. Koidutäht

Morningstar ja Zacks pakuvad sarnaseid investeerimisaruannete stiile investeerimisfondide jaoks. Kuid nad esitavad teavet erineval viisil.

Mõlemad sisaldavad tootlusnumbreid ja fondi põhiteavet, näiteks fondi suurust ja halduri teavet. Mõlemad näitavad fondi parimaid osalusi: Morningstar näitab 15 parimat fondi ja Zacks näitab üheksa parimat fondi.

Finantsandmete vaatenurgast annab Morningstar tavaliselt rohkem teavet. Diagrammil näitab Morningstar eelmise 10 aasta tootlust, mis põhineb esialgsel 10 000 dollari suurusel investeeringul. Samuti võrreldakse seda sama investeeringut fondi kategooria ja standardindeksiga. Diagrammi all kuvab Morningstar vara puhasväärtus (NAV), kogutootluse protsent, võrdlus standard- ja kategooriaindeksiga, protsentuaalne auaste kategoorias ja fondide arv.

Zacksi aruandediagramm näitab fondi tootlust nullsumma skaalal, võrreldes seda võrdlusalus. Zacks esitab ka iga -aastased andmed NAV -i kohta, kogutulu, aasta dividenditootlus, suhteline jõudlus võrdlusalusega, kvintiil auaste, fondivarad, aastakäive, makstud dividendid ja makstud kapitalikasum.

Kuigi Morningstar pakub oma riski ja tulu profiili, näitab see Morningstari kolme-, viie- ja kümneaastast jaotust reiting, standardhälve, keskmine, Sharpe suhe, alfa-, beeta- ja r-ruut, Zacks näitab ainult kolme- ja viieaastast meetmeid.

Mõlemad aruanded näitavad aktsiasektori jaotust, Morningstar kasutab S&P sektori kaaluprotsenti ja võrdlust võrdlusalusega. Zacks kasutab aktsia värvikamat sektordiagrammi sektor jaotus, kuid ei võrdle seda võrdlusaluse kaaludega. Mõlemad aruanded näitavad varaklasside jaotust ja stiilianalüüsi oma meetodite abil. Morningstar läheb natuke põhjalikumalt, kasutades fondi aktsia- ja võlakirjade eristamiseks oma stiilikastide kaardistamise meetodit.

Zacks pakub iga fondi ühe lõigu kirjeldust, mis kirjeldab fondi lühikest ajalugu ja investeerimiseesmärki. Kirjelduses on ka dividendimakse ja kapitalikasum sagedus ja ajakava. Morningstar sellist teavet oma aruannetes ei esita.

Paremusjärjestuste võrdlemisel võivad need kaks pakkujat mõnikord erineda, kuid jõuavad sageli samale järeldusele, lähtudes iga ettevõtte enda protsessist. Näiteks alandas Morningstar T. Rowe Price New Horizons Fundi (PRNHX) Morningstari analüütikute reiting kuldpronksiks ja pani fondi hõbereitingu üle vaatamisele. Alandamise otsus tehti pärast seda, kui fond teatas juhtkonna vahetusest, koos fondijuht Henry Ellenbogen lahkub 2019. aasta märtsi lõpus. Ellenbogeni asendas Joshua Spencer, kes oli varem palju väiksema T mänedžer. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX). Muudatuse tegemisel viitas Morningstar tõsiasjale, et uut juhti Spencerit ootab ees suur tõus fondide universumi ja hallatavate varade osas.Zacksis New Horizons Fundi edetabel ei muutunud. Zacksi hinnang T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) jäi ühe tähe juurde, mis tähendab tugevat ostu. Zacksi 2019. aasta veebruari aruandes fondi kohta oli üheksa teguriga prognoosimismeetodi kohaselt väikese kapitali kasvufond endiselt tugev ostke isegi juhtkonna vahetusega näide ajaloo ajast, mil kahe ettevõtte hinnangud samale fondile on lahknenud.