Dodd-Franki tagasipöördumistest saavad kasu 3 ETF-i

Kuna endine president Barrack Obama allkirjastas selle juulis 2010 föderaalseadusega, siis Dodd-Frank Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadus (Dodd-Frank) on äratanud palju arutelusid selle tõhususe ja mõju kohta väikestele ja keskmise suurusega pankadele. Seaduse vastased usuvad, et see on summutanud väiksemate pankade kasvu ja mõjutanud negatiivselt kogukondi, mida sellised pangad toetavad. (Vaata ka: Kuidas mõjutavad finantsmäärused väiksemaid panku?)

2018. aasta mais täitis president Trump oma valimislubaduse muuta Dodd-Franki pangandusseadused, allkirjastades Esindajatekoja vastuvõetud reformid. Muu hulgas suurendab tagasipööramine künnist, millest allapoole panku peetakse. "liiga suur, et ebaõnnestuda."

Dodd-Franki juhtimisel pangad a turukapitalisatsioon pidi läbima üle 50 miljardi dollari stressitestid, millega mõõdeti nende võimet finantskriisist üle saada. Selliste testide lävi on tõusnud 250 miljardi dollarini, mis kõrvaldab piirkondlikud pangad selle nõude täitmisest. Väiksemad finantseerimisasutused vabastatakse nüüd ka mõningatest laenuandmete aruandlusnõuetest, mis seaduskriitikute sõnul piirasid laenuvoogu paljudele ameeriklastele.

Tagasipööramise tulemusena näevad paljud investorid väikestes ja keskmise suurusega pankades uut kasumipotentsiaali. Need, kes otsivad kokkupuudet piirkondlike pankadega, peaksid kaaluma investeerimist ühte neist kolmest börsil kaubeldavast fondist (ETF).

(Näe rohkem: Millised on peamised valitsuse määrused, mis mõjutavad pangandussektorisse investeerimist?)

2006. aastal loodud SPDR S&P Regional Banking ETF püüab pakkuda sarnast tulu Standard & Poor's (S&P) piirkondlike pankade valitud tööstusharu indeksile. Fond püüab seda saavutada, investeerides vähemalt 80% oma varast väärtpaberitesse, mis moodustavad alusindeksi. KRE -d portfelli koosneb täielikult USA piirkondlikest väikese ja keskmise suurusega kapitalipanganduse aktsiatest. Silmapaistvate osaluste hulka kuulub SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: Siion) ja BB&T Corp. (NYSE: BBT).

SPDR S&P Regional Banking ETF on USA suurim piirkondlik pangandusfond, mille haldamisel on 5,07 miljardit dollarit. Investorid maksavad aastamaksu 0,35%, mis on madalam kui kategooria keskmine 0,41%. 2018. aasta juuni seisuga on ETFil viis aastat iga -aastane tootlus 15,9% ja kolmeaastane aastane tootlus 16,39%. Alates tänasest (YTD) on fond tagastanud 7,7%.

IShares USA piirkondlike pankade ETF käivitati 2006. aastal ja jälgib Dow Jonesi USA valitud piirkondlike pankade indeksit. Fond investeerib suurema osa oma investeeringutest hallatavad varad (AUM) võrdlusindeksit sisaldavatesse aktsiatesse ja depoopankadesse. Sarnaselt KRE-ga keskendub fond USA väikese ja keskmise suurusega kapitalipõhistele piirkondlikele pangandusaktsiatele. ETF on tugevalt kontsentreeritud, selle viie parima osaluse osa moodustab 41,83% portfellist; USA Bancorp (NYSE: USB) ja PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) ainuüksi nende kogumass on 24,94%.

IShares USA piirkondlike pankade ETF -il on kulude suhe 0,44%, muutes selle KREst kallimaks. Fondil on AUM -is 927,86 dollarit ja see maksab 1,57% dividenditootlust. 2018. aasta juuni seisuga on selle keskmisest kõrgema riskiga ETF-i kolme- ja viieaastane aastatootlus vastavalt 15,24% ja 14,55%. Viimase aasta jooksul on see andnud muljetavaldava 19,26%.

2011. aastal käivitatud PowerShares KBW piirkondliku pangandusportfelli eesmärk on jälgida KBW Nasdaqi piirkondliku panganduse indeksi toimivust. Fond teeb seda, investeerides suurema osa oma AUM -ist USA piirkondlikesse pangandusaktsiatesse. KBWRi portfell, kuhu kuulub 50 aktsiad, jaguneb keskmise ja väikese kapitaliga ettevõtete vahel 80% / 20%. Kaalud on jaotatud võrdselt kogu ETFi portfelli, kusjuures ükski osalus ei moodusta üle 5%. Fondi peamised aktsiad hõlmavad East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen/Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Allkirjapank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) ja Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK). (Vt ka: Väikesed aktsiad väärtuse, tootluse ja ülevõtmispotentsiaali jaoks.)

PowerShares KBW piirkondlik pangandusportfell võtab investorilt aastamaksu 0,35%. Vaid 191,77 miljoni dollari väärtuses hallatavad varad muudavad selle fondi palju väiksemaks kui KRE ja IAT ning võivad mõnikord põhjustada laiaulatuslikke marginaale. 2018. aasta juuni seisuga kaupleb see kõrge riskiga fond 59,95 dollariga, mis on selle kõrgeima taseme lähedal Vahemik 52 nädalat vahemikus 47,64–61,23 dollarit. See on tagastanud 7,33% aasta algusest ja maksab 1,65% dividenditootlust.