Investeerimine Brasiiliasse 101
Maailmas, mis on täis avastamata väljavaateid, pole kunagi liiga hilja proovida midagi uut. Investorid otsivad praegu alfa ja beeta võib mõelda oma sammu lisamisele oma portfelli. Pidevalt kasvava majanduse, stabiilse finantsturu ja liberaalse investeerimiskliimaga on Brasiilial potentsiaal kujuneda tumedaks hobuseks. arenevatel turgudel. Kuid selleks peab Brasiilia lihtsalt jätkama oma praegust rada, tegemata midagi dramaatilist. Loe edasi, et teada saada, mida Brasiilial on ülemaailmsele investeerimisringkonnale pakkuda.
Kaks võimalust jalgade märjaks tegemiseksRahvusvahelistel investoritel on Brasiilia aktsiatesse investeerimiseks kaks võimalust. Esimene võimalus minna otse tegevuskohta investeerides Brasiilia börsil noteeritud aktsiatesse. Teine võimalus on proovida avamere investeerimisteed, mis on saadaval kujul Ameerika depookviitungid (Kõrvaltoimed), ülemaailmsed hoiused (GDR), börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) ja investeerimisfondid, mis keskendusid Brasiiliale või Ladina -Ameerikale. Ükskõik, millise variandi valite, on oluline selle põneva asukoha kohta rohkem teada saada.
Ülevaade Brasiilia majandusestBrasiilia majandus on 10th maailma suurim majandus. Ajavahemikul 2004–2008 kasvas majandus keskmiselt 4-5%. Paljud peavad seda kasvumäära vähem muljetavaldavaks kui Hiinas ja Indias, kuid Brasiilia on sellegipoolest jätkuvalt investeerimispunkt. Brasiilia on üks väheseid riike maailmas, mis on naftast isemajandav, millel on maailmamajanduses väga oluline roll. Brasiilia on ka alternatiivsete energiaallikate liider; see toodab rohkem etanooli kui Aasia ja Euroopa koostootmine. Brasiilia on ka suuruselt teine rauamaagi tootja maailmas.
Selle loodusvarade rohkuse tõttu valmistavad brasiillased kõike alates lennukitest kuni juuksenõeladeni. Aastakümneid hüper-inflatsioon ja ebastabiilne kodumaine valuuta näib olevat lõppenud. Seal on pikk nimekiri positiivsetest punktidest, mis muudavad Brasiilia paljutõotavaks kandidaadiks suureks kasvuks. (Lugege, kuidas inflatsioon võib teie portfelli mõjutada Inflatsiooniriskiga toimetulek.)
Börs oma MegabolsagaBrasiilial on üks keerukamaid börsisid nimega BM&F Bovespa, mis loodi 2008. aastal Brasiilia kaubandus- ja futuuribörsi (BM&F) ja Sao Paulo börs (Bovespa). São Paulo börs asutati 1890. Integreeritud BM&F Bovespa pakub kauplemiseks hulgaliselt tooteid, nagu aktsiad, ETF -id, futuurid, kaubad, forvardid, optsioonid, ettevõtete ja valitsuste võlakirjad jne. Bovespal on noteeritud ligi 450 ettevõtet. Kogu kauplemine aktsiate ja aktsiate tuletisinstrumentidega toimub Bovespas tellimustel põhineval elektroonilisel kauplemisplatvormil Megabolsa. Brasiilia suuruselt teine börs on Rio de Janeiro börs (BVRJ), kus kaubeldakse valitsuse võlakirjade ja valuutadega.
Kauplemismehhanism MM&F BovespasMegabolsa töötleb elektrooniliselt kõiki aktsiate ostu -müügitehinguid. Börs pakub "kodumaakleri" võimalust, mis võimaldab teha tellimusi börsimaaklerite pakutavate Interneti -kauplemisvõimaluste kaudu. Vahetus pakub ka otsest juurdepääsu turule (DMA) osalevate maaklerite kaudu nii üksikisikutele kui ka institutsionaalsetele investoritele tellimuste esitamiseks otse Megabolsa kauplemissüsteemi. Megabolsa tellimuste raamat on koostatud parima hinna/ajaprioriteedi alusel. Juuresolekul turutegijad ei ole kohustuslik; teatud aktsiatel on siiski turutegijaid, kes peavad turuleviimiseks pidevalt turul olema pakkumine ja küsida teatud mahu väärtpaberite hinnad.
Enne tavalise kauplemissessiooni algust on 15-minutiline avamiseelne etapp, mille jooksul tehakse avamishinna kindlaksmääramise süsteemi korraldusi ("avamiskõned"). Viimase viie minuti jooksul toimuvad kõigi indeksite ja aktsiate aktsiate sulgemisnõuded aluseks olevate aktsiate optsiooniseeriad, mis sisaldavad teoreetilist IBrX-100 (üks turuindeksitest) portfelli. Lõppkutsed aitavad luua läbipaistvamaid sulgemishindu, mis on kasulik igale Brasiilia aktsiaturu indekseid jälgivale fondile. Kõik tehingud arveldatakse aktsiaturul T+3, st kõik esmaspäeval tehtud tehingud arveldatakse lõplikult neljapäevaks.
KauplemisajadTavaline kauplemissessioon on kella 10–17 Brasiilia aja järgi ja kella 11–18 Brasiilia aeg suveaja kuudel. Brasiilia tavapärased lahtiolekuajad on kell GMT - 3:00 ja suveaeg on GMT - 2:00 (kehtib tavaliselt oktoobrist märtsini). Turg pakub ka võimalust kauplemiseks pärast tavapäraseid kauplemisaegu kell 17.30–19.00 (suveaja kuudel kella 18.30–19.30). Järelturul kauplemine toimub kindlaksmääratud parameetrite piires, nagu hinna kõikumine, maksimaalne arv väärtpaberite kohta operatsiooni kohta ja finantsmakse piirang kodumaakleri kaudu kauplemiseks rajatis.
TuruindeksidBM&F Bovespa börsil noteeritud aktsiatega on seotud kümmekond indeksit. Kõige populaarsem indeks on Bovespa indeks (IBovespa), mis hõlmab mahu järgi umbes 80% ja umbes 70% tehingutest. turukapitalisatsioon vahetusest.
Investeerimine Brasiiliasse välisinvestoriteleBrasiilias on välisinvestorite jaoks üks liberaalsemaid investeerimiskliimasid. Mitteresidendist investorid, nii füüsilised kui ka juriidilised isikud, saavad piiranguteta investeerida enamikku residendist investoritele kättesaadavatesse finants- ja kapitalituru instrumentidesse. Mitteresidendist investorid on aga kohustatud palgama kohalikke üksusi, kes tegutsevad regulaatorite ja maksudega seotud küsimustes hoidja ja esindajana. Investorid peavad täitma ka muid formaalsusi, nagu registreerimine Brasiilia keskpangas, aktsiaturu reguleerija CVM ja föderaalne tuluteenistus.
Investorid, kes soovivad lühemat marsruuti, saavad kasutada võimalust osaleda ("reisijad") mõne teise investori nimele registreeritud kollektiivkontodel. Kõik Brasiiliasse saabuvad ja sealt väljuvad rahalised vahendid tuleb registreerida keskpangas elektrooniliste deklaratsioonide kaudu. Börsil tellimuste esitamiseks peate valima ka liikme maaklerfirma BM&F Bovespa. Enamik Brasiilias asuvatest finantsasutustest pakuvad sama katuse all mitmesuguseid registreerimise ja investeerimisega seotud teenuseid.
Investeerimisvõimalused avamerelJuhul, kui te pole veel otseteeks valmis, võite mõelda mõne kodu lähedal asuva valiku kasutamisele. Välisinvestorid saavad investeerida mõne tuntud Brasiilia ettevõtte alusaktsiatesse, investeerides Ameerika börsidel noteeritud ADRidesse ja Euroopa turgudel noteeritud GDRidesse. 2008. aastal Forbes ' Global 2000 nimekirjas oli 34 Brasiilia ettevõtet, millest paljud kauplevad Ameerika börsidel vaidluste kohtuvälise lahendamise vormis. Kõik vaidlused on esitatud dollarites ja nende suhtes kehtivad eeskirjad Väärtpaberite ja börside komisjon (SEK). Teine populaarne investeerimisviis on ETF -id, mille eesmärk on pakkuda kokkupuudet mõne Brasiilia aktsiatel põhineva indeksiga.
Tulevikus võime näha Brasiilia aktsiatel põhinevate ETF -ide arvu hüppeliselt. Üks silmapaistvamaid Brasiilia ETF -e on iShares MSCI Brasiilia indeksifond (NYSE:EWZ), mis on noteeritud USA Amexi börsil ja jälgib aktsiaid MSCI Brasiilia indeks - mis katab umbes 85% kogu turukapitalisatsioonist. EWZ keskendub Brasiilia suurimatele ettevõtetele, kelle riskipositsioon on peaaegu 75% Brasiilia majanduse kolmes kõige lootustandvamas sektoris, mis koosneb materjalidest, energeetikast ja finantssektorist. On olemas ka iShare MSCI Brasiilia ETF () loetletud Londoni börs (LSE).
Investoritele, kes on huvitatud väiksematest Brasiilia ettevõtetest, on Van Eck Brazil Small Cap ETF (NYSE:BRF), mis investeerib ettevõtetesse, kes teenivad vähemalt poole oma sissetulekust, müües tooteid brasiillasele. Teine silmapaistev ETF on Tarkusepuu Dreyfus Brasiilia reaalfond (NYSE: BZF), mille eesmärk on pakkuda teenitud tulu rahaturg kursid Brasiilias, samuti Brasiilia valuuta reaalliikumine USA dollari suhtes.
On mõningaid ETF -e, mis eksponeerivad paljusid Ladina -Ameerika riike koos Brasiiliaga, näiteks iShare S&P Ladina -Ameerika 40 indeksifond (NYSE:ILF), mis moodustab umbes 60% tema investeeringutest Brasiiliasse. Samuti on palju investeerimisfonde, mis pakuvad Brasiilias ja teistes Ladina -Ameerika riikides erineval määral kokkupuudet, näiteks DWS Ladina -Ameerika aktsiafond (SLANX) kokkupuude Brasiilias on umbes 70%. Fidelity Ladina -Ameerika fond (FLATAX) teeb umbes 59% oma investeeringutest Brasiiliasse koos teiste Ladina -Ameerika riikidega.
Järeldus
Brasiilia, nagu ka teised arenevad turud, näib olevat uute kasvuvõimaluste jaoks hästi positsioneeritud. Brasiiliasse otse investeerimiseks tuleb järgida erinevaid Brasiilia regulatiivseid menetlusi. Avamere investeerimistee pakub võimalusi investeerida Brasiilia aktsiatesse ülemaailmsetel turgudel pakutavate alternatiivsete vaidluste lahendamise, GDRide, investeerimisfondide ja ETF -ide kaudu. Tundub, et arenevatele turgudele investeerimise võimalused suurenevad iga päevaga. Oleks hea mõte enne mõne variandi valimist veel ise uurida.
Areneva turu ETF -ide kohta lisateabe saamiseks vaadake Õnne leidmine välismaiste aktsiate ETF-ides.