Toornafta hinna prognoos: vahemiku purunemise võti

Eelmine nädal oli õlipullide jaoks üks, hinnad liikusid kõrgemale neljast viiest kauplemispäevast. Teated eeldatavate tarnete aeglustumise kohta alates OPEC ning USA iganädalaste naftavarude oodatust suurem mahavõtmine toetas naftahindu. Analüütikud ootasid varude väljalangemist umbes 1,5 miljoni barreli võrra, kuid varud vähenesid hoopis 5,8 miljoni barreli võrra. Uudised pakkumiste aeglustumisest ja nõudluse suurenemisest tõstsid nädala hinnad üle 5%.

Iraani sanktsioonid on olulisemad kui Hiina kaubandus

Esialgu on turumured Iraani nafta suhtes ähvardavate sanktsioonide pärast ülimuslikud USA ja Hiina kauplemine suhe. Sel nädalal keskenduvad kauplejad tõenäoliselt teguritele, mille tulemusel võivad naftahinnad ületada 70 dollarit barreli kohta. Turu tähelepanu pakkumise ja nõudluse vahelise tõmbamise ajal tundub pakkumise pool praegu võitvat.

Näiteks aitasid sanktsioonidega seotud tarneprobleemid tõsta naftahindu kõrgemale, hoolimata uudistest, et Hiina kehtestas 25% tariifi 16 miljardi dollari väärtuses USA energiatoodetele, sealhulgas butaanile, propaanile, tööstusbensiinile, reaktiivkütusele ja kivisöele. esemeid. Kauplejad olid mures, et halvenevad kaubandussuhted USA ja Hiina vahel võivad kahjustada ülemaailmset nõudlust nafta ja naftaga seotud toodete järele ning suruda hindu madalamale. Kaubandusmured on nüüd allutatud varustusmuredele.

Kauplejad on rohkem keskendunud Iraani nafta ostmise aeglustumisele enne USA 2018. aasta novembris kehtestatud sanktsioonide tähtaega. Investeerimispank Jefferies ütles klientidele, et kolmandate osapoolte aruanded näitavad Iraani tankerite laadimist on juba augusti esimesel poolel langenud umbes 700 000 barreli võrra päevas (bpd) võrreldes Juuli. USA loodab peatada kõik Iraani tarnitud toornafta ülemaailmsed ostud pärast sanktsioonide täielikku rakendamist.

Veel ühe löögi Iraani režiimile andis Prantsuse naftamajor Total S.A.TOT) kinnitas eelmisel nädalal, et lõpetab riigis mitme miljardi dollari gaasiprojekti, kuna ei saa USA ametivõimudelt projektipõhist loobumist. Kauplejad on mures, et Iraani sanktsioonid võivad pärast neljandat kvartalit naftaturul tõsiselt alapakkuda.

Nafta naaseb piirikaubandusse

Nafta tugev jõudlus eelmisel nädalal tõi hinnad tagasi vahemikku 66–70 dollarit barreli kohta, kus nad on alates juuli keskpaigast kaubelnud. Nafta on nüüd valmis uuesti testima 70 dollari taset barreli kohta, kus see kuu alguses vastupanu osutas. Kui sulgemine üle 70 dollari oleks eriti tõusev signaal ja viiks tõenäoliselt 21-päevase eksponentsiaalse libiseva keskmise ületamiseni üle 55-päevase eksponentsiaalse libiseva keskmise. See võib võimaldada ka liikuva keskmise lähenemise lahknemise kiiret joont (MACD) impulsiindikaator, et liikuda üle neutraalse nulljoone. Paljud kauplejad võtaksid seda kui tugevat tehnilist ostusignaali.

Ka teised tehnilised näitajad on tõusvad tänu nafta eelmise nädala tugevale taastumisele. Näiteks näitavad päevahinnagraafiku tehnilised näitajad nüüd seitset ostu, kahte müüki ja üht neutraalset signaali. Igapäevased libisevad keskmised on samuti optimistlikumad ja kõik eksponentsiaalsed libisevad keskmised-viiest päevast 200 päevani-annavad märku ostmisest. Laiem iganädalane hinnadiagramm on siiski ettevaatlik. Siin jäävad tehnilised näitajad jämedaks, kuus müüvad, kolm neutraalset ja kaks ostusignaali.

Nädalane hinnadiagramm võib sel nädalal neutraalseks muutuda, kui hinnategevus jätkub ülespoole. Nädalane hinnadiagramm on sisestanud tehnilise bullish neelava mustri. Selle mustriga avanes eelmise nädala küünal eelmisest nädalast madalamalt, kuid suleti ka kõrgemalt. Hinnatõus haaras täielikult allapoole liikunud hinnaliikumise eelmisest nädalast. Kauplejad usuvad, et see tähendab, et langustrend on hoo kaotanud ja pullid võivad jõudu koguda.

Kauplejad keskenduvad innukalt selle nädala hinnakujundusele. Nafta konsolideerimisest saadav kasu üle 70 dollari barreli kohta oleks tehniliselt tõusev signaal ja toetaks neid, kes väidavad, et hinnad võivad 2H18 jooksul tõusta. Kui nafta jääb siiski vahemikku seotuks, võib see olla märk sellest, et tõusutempo väheneb ja kauplejad peaksid esialgu ootama rohkem liikumist külgsuunas.

Vastutusest loobumine: Gary Ashton on nafta ja gaasi finantskonsultant, kes kirjutab Investopediale. Tema tehtud tähelepanekud on tema enda tehtud ja ei ole mõeldud investeerimis- ega kauplemisnõuanneteks. Hinnadiagramm viisakalt StockCharts.com.