Jõud, mis põhjustab intressimäärade muutusi

An intress on raha laenamise kulu. Või mündi teisel poolel on see teenuse eest makstav hüvitis ja raha laenamise risk. Mõlemal juhul hoiab see majanduse liikumises, julgustades inimesi laenama, laenama ja kulutama. Kuid valitsevad intressimäärad muutuvad alati ja eri tüüpi laenud pakuvad erinevaid intressimäärasid. Kui olete laenuandja, laenuvõtja või mõlemad, on oluline mõista nende muudatuste ja erinevuste põhjuseid. Neil on tugev mõju ka haruldaste metallide kaubandusele, sealhulgas hõbeda varud.

Laenuandjad ja laenuvõtjad

Rahalaenuandja võtab riski, et laenuvõtja ei pruugi laenu tagasi maksta. Seega annab intress teatud riski hüvitamise. Koos maksejõuetuse ohuga on ka inflatsioonirisk. Kui laenate praegu raha, võivad kaupade ja teenuste hinnad tagasi maksmise ajaks tõusta, seega on teie raha originaal

ostujõud väheneks. Seega kaitseb intress inflatsiooni tulevase tõusu eest. Laenuandja, näiteks pank, kasutab intressi ka konto kulude töötlemiseks.

Laenuvõtjad maksavad intresse, sest nad peavad maksma hinda selle eest, et nad saavad nüüd kulutamisvõimaluse, selle asemel et oodata aastaid, et säästa piisavalt raha. Näiteks võib inimene või perekond võtta hüpoteegi majale, mille eest ta praegu täielikult tasuda ei saa, kuid laen võimaldab neil saada koduomanikeks nüüd, mitte kaugemas tulevikus.

Ettevõtted laenavad ka tulevase kasumi saamiseks. Nad võivad nüüd seadmete ostmiseks laenu võtta, et nad saaksid juba täna neid tulusid teenida. Pangad laenavad oma tegevuse suurendamiseks, kas laenavad või investeerivad, ning maksavad selle teenuse eest klientidele intressi.

Intressi võib seega pidada ühe ettevõtte kuluks ja teise tuluks. See võib esindada kaotatud võimalust või alternatiivkulu hoida oma raha sularahana madratsi all, mitte laenata. Ja kui laenate raha, võib intress, mida peate maksma, olla väiksem kui kulud, mis tulenevad praegusest rahale juurdepääsu võimalusest loobumisest.

Kuidas intressimäärad määratakse?

Pakkumine ja nõudlus

Intressimäärad on laenu pakkumise ja nõudluse tegur: nõudluse suurenemine raha või krediit tõstab intressimäärasid, samas kui laenunõudluse vähenemine väheneb neid. Seevastu laenupakkumise suurenemine vähendab intressimäärasid, samas kui laenupakkumise vähenemine suurendab neid.

Laenuvõtjatele kättesaadavaks tehtud rahasumma suurenemine suurendab laenupakkumist. Näiteks pangakonto avamisel laenate pangale raha. Sõltuvalt avatud konto tüübist (a hoiusertifikaat intressimäär on kõrgem kui pangakonto puhul, millega saate igal ajal raha juurde pääseda), võib pank seda raha kasutada oma äri- ja investeerimistegevuseks. Teisisõnu, pank võib selle raha teistele klientidele välja laenata. Mida rohkem pangad saavad laenu anda, seda rohkem on majandusel laenu. Ja kui laenupakkumine suureneb, väheneb laenamise hind (intress).

Majandusele kättesaadav laen väheneb, kuna laenuandjad otsustavad oma laenude tagasimaksmist edasi lükata. Näiteks kui otsustate selle kuu krediitkaardi arve tasumise edasi lükata järgmisesse kuusse või isegi hiljem, ei ole te seda teinud suurendades ainult intresside summat, mida peate maksma, aga ka vähendades krediidisummat turul. See omakorda tõstab majanduse intressimäärasid.

Inflatsioon

Inflatsioon mõjutab ka intressimäärasid. Mida kõrgem on inflatsioonimäär, seda tõenäolisemalt tõusevad intressimäärad. See juhtub seetõttu, et laenuandjad nõuavad kõrgemat intressimäära, et kompenseerida neile tulevikus makstava raha ostujõu vähenemist.

Valitsus

Valitsusel on võimalus rääkida intressimäärade mõjutamisest. USA Föderaalreserv (Fed) teeb sageli teateid selle kohta, kuidas rahapoliitika mõjutab intressimäärasid.

The föderaalsete fondide määrvõi intressimäär, mida institutsioonid võtavad üksteiselt ülimalt lühiajaliste laenude eest, mõjutab intressimäära, mille pangad määravad laenatud rahale. See intress langeb lõpuks teiste lühiajaliste laenuintresside alla. Fed mõjutab neid intressimäärasid "avatud turutehingutega", milleks on varem emiteeritud USA väärtpaberite ostmine või müümine. Kui valitsus ostab rohkem väärtpabereid, süstitakse pankadele rohkem raha, kui nad saavad laenamiseks kasutada, ja intressimäärad vähenevad. Kui valitsus müüb väärtpabereid, tühjeneb tehingu tegemiseks pankadelt raha, mistõttu jääb pankade käsutusse laenamiseks vähem vahendeid, mis sunnib intressimäärasid tõstma.

Laenude liigid

Eespool kirjeldatud teguritest pakkumine ja nõudlus on intressimäärade taga peamised jõud, nagu me varem vihjasime. Iga erineva laenuliigi intressimäär sõltub aga krediidiriskist, ajast, maksualastest kaalutlustest (eriti USA -s) ja konkreetse laenu konverteeritavusest.

Risk viitab laenu tagasimaksmise tõenäosusele. Suurem võimalus, et laenu ei tagastata, toob kaasa kõrgemad intressimäärad. Kui aga laen on tagatud, tähendab see, et laenuandja saab mingisuguse tagatise Kui laenu tagasi ei maksta (nt auto või maja), on intressimäär tõenäoliselt madalam. Selle põhjuseks on asjaolu, et riskiteguri arvestab tagatis.

Valitsuse poolt emiteeritud võlaväärtpaberite puhul on riskid minimaalsed, sest laenaja on valitsus. Sel põhjusel ja kuna intressid on maksuvabad, kehtib määr edasi riigiväärtpaberid kipub olema suhteliselt madal.

Aeg on ka riskitegur. Pikaajalistel laenudel on suurem tõenäosus, et neid ei maksta tagasi, sest maksejõuetust põhjustavate ebaõnnestumiste jaoks on rohkem aega. Samuti on pikaajalise laenu nimiväärtus võrreldes lühiajalise laenuga inflatsioonimõjude suhtes haavatavam. Seega, mida kauem peab laenuvõtja laenu tagasi maksma, seda rohkem peaks laenuandja saama intressi.

Lõpuks on mõnel laenul, mille saab kiiresti rahaks konverteerida, laenatud põhiosast vähe kahju. Need laenud kannavad tavaliselt suhteliselt madalamat intressimäära.

Alumine rida

Kuna intressimäärad on oluline tegur sissetulekutest, mida saate raha laenates, võlakirjade hinnastamisest ja summast, mida peate raha laenamiseks maksma, on see oluline on mõista, kuidas valitsevad intressimäärad muutuvad: peamiselt pakkumise ja nõudluse mõjul, mida mõjutavad ka inflatsioon ja rahapoliitika poliitika. Muidugi, kui otsustate, kas investeerida võlaväärtpaberisse, on oluline mõista, kuidas selle omadused määravad, millist intressimäära saate saada.