Valla võlakirjafondi määratlus
Mis on munitsipaalvõlakirjade fond?
Valla võlakirjafond on fond, mis investeerib munitsipaalvõlakirjadesse. Omavalitsuste võlakirjafonde saab hallata erinevate eesmärkidega, mis põhinevad sageli asukohal, krediidikvaliteedil ja kestusel. Omavalitsuste võlakirjad on võlaväärtpaberid mille on välja andnud osariik, vald, maakond või eriotstarbeline piirkond (näiteks riigikool või lennujaam) rahastamiseks kapitalikulutused. Omavalitsuste võlakirjafondid on föderaalmaksust vabastatud ja võivad olla vabastatud ka osariigi maksudest.
Võtmekohad
- Omavalitsuste võlakirjafondid investeerivad kapitaliprojektide rahastamiseks munitsipaalvõlakirjadesse, riigi ja kohalike omavalitsuste emiteeritud võlainstrumentidesse.
- Omavalitsuste võlakirjad ja võlakirjafondid on tavaliselt föderaalmaksudest vabastatud ning kui need on emiteeritud ostja osariigis, vabastatakse need ka osariigi maksudest.
- Sageli meeldivad nad riskikartlikele investoritele, pakkudes aeglast ja stabiilset sissetulekut, pakkudes tasakaalu segasematel aegadel või vastupidiselt riskantsemale aktsiaportfellile.
Kuidas omavalitsuste võlakirjafond toimib
Omavalitsuste võlakirjafondid on üks väheseid investeeringuid turul, mis pakuvad maksuvabastust. Investoritele pakuvad nad saagikus ja see võib olla hea fikseeritud tuluga võimalus konservatiivsete portfellieralduste jaoks.
Omavalitsuste võlakirjafondide osalus varieerub sõltuvalt fondi eesmärgist. Need koosnevad munitsipaalvõlakirjadest, mis pakuvad investoritele munitsipaalvõlakirjade eeliseid koos hajutamisega üksikute emitendiriskide vastu. Omavalitsuste võlakirjad on üles ehitatud nagu tavalised võlakirjainvesteeringud, millel on kupongimaksed ja ühekordne makse tähtaja saabumisel. Omavalitsuste võlakirjafondid maksavad regulaatoritele väljamakseid investoritele kupongimaksetest ja kapitalikasum. Jaotused määratakse fondi äranägemisel.
Strateegiad võivad olenevalt asukohast erineda, krediidikvaliteetja küpsus. Fondiettevõtted pakuvad omavalitsuste võlakirjafonde kogu krediidispektris. Investeerimiseesmärgid on tavaliselt konservatiivne, vahepealne või kõrge tootlusega, võttes arvesse tähtaega.
Omavalitsuste võlakirjafondide maksud
Omavalitsuste võlakirjafondid on nende sissetulekute ja maksuvabastuse tõttu atraktiivne võimalus investori konservatiivseks jaotamiseks. Sageli otsivad neid kõrge netoväärtusega investorid kõrgematesse maksuklassidesse just nende maksuvabastuse eeliste tõttu.
Fondid, mis investeerivad peamiselt munitsipaalvõlakirjadesse, on föderaalmaksust vabastatud ja võivad olla vabastatud ka osariigi maksust. Omavalitsuste võlakirjafond on riigimaksust vabastatud, kui see koosneb võlakirjadest, mis on emiteeritud peamiselt investori elukohariigis.
Valla võlakirjafondi tootlus
Lisaks maksuvabastusele pakuvad omavalitsused ka jaotusi, mis muudavad need tuluinvestorite jaoks parimaks investeerimisvalikuks. Fondid maksavad väljamakseid kord kuus, kvartalis, poolaastas või kord aastas. Fondi jaotust saab jälgida selle lõpp- ja tuleviku tootluse järgi. Lõpptulemus annab ülevaate jaotustest protsendina fondi hinnast viimase kaheteistkümne kuu jooksul. Tuleviku tootlus põhineb viimasel jaotusel.
Omavalitsuste võlakirjafondi investeerimine
The parimad munitsipaalvõlakirjade ETF -id ülejäänud 2020. aastaks hõlmavad IQ MacKay Shieldsi munitsipaalkindlustatud ETF -i, mis investeerib investeerimisjärgu munitsipaalvõlakirjad, mis on kaetud kindlustuspoliisiga, mis tagab põhiosa ja intressimaksed; Invesco maksustatavate munitsipaalvõlakirjade ETF, mis investeerib USA osariikide ja territooriumide poolt 2009. aasta taastamis- ja reinvesteerimisseaduse alusel emiteeritud (maksustatavatesse) USA dollari vääringus Build America võlakirjadesse; ja IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, mis investeeritakse aktiivselt juhitud strateegia kaudu peamiselt investeerimisklassi munitsipaalvõlakirjadesse.