Tehnilise analüüsi kasutamine Gold Mineri ETFides

Kuld on osa paljude investorite portfellidest, kuna inimesed näevad kulda laialt kui a varjupaik investeeringud rasketel aegadel. Lühiajalised kauplejad ostavad ja müüvad ka kulda börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) ja kaevandusvarud kiireks kasumiks... ja kahjumiks. Kullaga kauplemine võib olla rullnokk. Kohati on kullaturg rahulik ja vaevalt liikuv - muul ajal näeb see raevukat tegevust.

Kulla või kullakaevandamisaktsiate analüüsimisel ja nendega kauplemisel on üks oluline asi, mida otsida, kinnitus seotud varade kohta. Uurime, mida see tähendab ja kuidas see võib teid kullaturul aidata.

Vahendid kulla analüüsimiseks

Kui kulla hind tõuseb ja langeb, on olemas vahendid, mis aitavad kindlaks teha, kui tugev on trend on. Siin vaatame, kuidas saab kulla hinnasuundumuste tuvastamiseks ja kinnitamiseks kasutada kahte erinevat, kuid omavahel seotud kullakaevandaja ETF -i. Nende ETF -ide koos vaatamine aitab teha otsuseid, mis on seotud kaevandusettevõtete aktsiate ja kulla või kulla ETF -idega kauplemisega.

Alustame tõusutrendide leidmisega. Tugevast kullast tuleb otsida mitmeid olulisi asju tõusutrend:

• Kulla hind hakkab tõusma või on pulliturul.
• Kullakaevandusaktsiate hind, mõõdetuna kullakaevurite indeksiga, nagu Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), tõuseb kiiremini kui kuld.
• Hind noorem kullakaevur aktsiad, mõõdetuna indeksiga nagu Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), tõuseb kiiremini kui GDX. Teisisõnu, väikeettevõtted tõusevad kiiremini kui suuremad, väljakujunenud kaevandusettevõtted.

Samamoodi kehtivad need signaalid langustrendid kullas, välja arvatud juhul, kui me ootused ümber pöörame. Nõrgal kullaturul kulla hind langeb, kullakaevandajad langevad rohkem kui kuld (protsentides) ja juuniorid langevad isegi rohkem kui suuremad kaevurid. Selles artiklis keskendume tõusutrendile, kuna enamik investoreid soovib kulda osta ja langustrende vältida.

Esimese punkti puhul kipuvad kuld ja kaevandamisvarud koos liikuma, kuigi aktsiad teevad sageli esimese sammu. Näiteks kui kulla hinnad jäävad seisma, siis tavaliselt hakkavad kõigepealt tõusma aktsiad, millele järgneb kuld. Kunagi kuld ja varud tõusevad, see on soodne nii kulla kui ka kaevandusvarude jaoks. Kuld peaks hakkama kõrgemale tõusma kiik madalad ja kõrgem kiiged tõusud. See on tõusutrendi määratlus.

Diagrammi vasakul pool hakkab kuld tõusma ja areneb tõusutrend. See on esimene asi, mida otsida.

Trendide kinnitamine

Mis puudutab teist punkti, siis selle tõusutrendi usaldamiseks peaksid ka kullakaevandamise varud tõusma. Selle kontrollimiseks on kaks võimalust. Tõmmake üles kullakaevurite indeksi diagramm ja veenduge, et see liigub kõrgemale, või looge diagrammile suhe, mis võrdleb kaevurite indeksit kulla hinnaga. Suhe on täpsem viis kullakaevandajate kindlakstegemiseks ületades kulda, mida investorid soovivad näha, et tõsta tõusutrendi.

Ülaltoodud diagramm on suhe, mis on loodud GDX -i hinna jagamisel SPDR Gold Trustiga (GLD). Kui suhe tõuseb, tõuseb kaevurite indeks kulla hinnast kiiremini. See aitab kinnitada nii kaevandusvarude kui ka kulla tõusutrendi. Kui suhe hakkab langema, tähendab see, et kuld edestab aktsiaid, mis pole tüüpiline käitumine tugeval rallil. Seetõttu on ettevaatlik. Kui suhe hakkas liikuma madalamale, liikus kuld varsti pärast seda madalamale.

Kui suhe (või kaevurid) liigub madalamale ja kuld liigub kõrgemale, ei kinnita need kaks turgu üksteist. See raskendab kaubavahetust, sest kulla tõusuga liikumine ei ole ahvatlenud kaevandusaktsiatega kauplejaid ostma ja seega kulla liikumine ebaõnnestub. See tähendab, et kui kaevurid hakkavad kogunema, on need kaks taas sünkroonis, mis võib viia kaevandusvarude ja kulla hindade edasisele tõusule.

Viimase kontrollina võrrelge nooremaid kaevureid suuremate alaealistega. Tugeva kulla tõusutrendi ajal on inimesed valmis sekkuma ja ostma väiksemaid kullaettevõtteid, mida tavaliselt peetakse riskantsemaks, kuid millel on ka suurem potentsiaal. Juunioride/kaevurite suhe peaks tõusutrendi ajal tõusma. Kui ei, siis võib tõusutrend olla hädas ning kuld ja kaevandamisvarud (nii nooremad kui ka suuremad kaevurid) võivad langema hakata.

Ülaltoodud graafikul liiguvad kaevurite nooremate aktsiate hinnad palju kiiremini üles kui suuremate kaevurite aktsiahinnad. Suurenev suhe kinnitab kulla tõusutrendi. Kui suhe hakkab lagunema, järgneb peagi kuld, mida kinnitas ka GDX/GLD suhte madalam liikumine.

Alumine rida

Kulla või kaevandusaktsiatega kauplemisel otsige üksteise kinnitamiseks kaevureid, nooremaid kaevureid ja kulda. Kullahindade tõusuga peaksid kullakaevandajad ületama kulla kasumi poolest. Seda näitab kasvav kaevuri/kulla suhe. Kui suhe hakkab langema või kui kaevandusvarud ei kinnita kulla tõusutrendi, kukub ralli tõenäolisemalt läbi ja kukub tagasi.