Erinevus omakapitali tootluse ja kapitali tootluse vahel
Omakapitali tootlus (ROE) ja kapitali tootlus (ROC) mõõdab väga sarnaseid mõisteid, kuid aluseks olevate valemite vahel on väike erinevus. Mõlemaid meetmeid kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse dešifreerimiseks selle raha alusel, millega ta pidi töötama.
Võtmekohad
- ROC ja ROE on tuntud ja usaldusväärsed mõõdikud, mida investorid ja institutsioonid kasutavad investeerimisvõimaluste pärast konkureerimisel.
- Omakapitali tootlus (ROE) mõõdab ettevõtte kasumlikkust võrreldes omakapitaliga.
- Kapitali tootlus (ROC) mõõdab sama, kuid hõlmab lisaks omakapitalile ka laenurahastamist.
- Kõik muu võrdne, enamik kogenud investoreid eelistaks investeerida ettevõttesse, millel on nii kõrgem ROE kui ka ROC, võrreldes madalama suhtarvuga ettevõttega.
- Aktsionärid pööravad ROE -le rohkem tähelepanu, kuna nad on aktsiaomanikud.
Omakapitali tootlus (ROE)
Omakapitali tootlus mõõdab ettevõtte kasumit protsendina ettevõtte kõigi omandiõiguste koguväärtusest. Näiteks kui ettevõtte kasum võrdub 10 miljoni dollariga teatud perioodil ja aktsionäride koguväärtus
omakapital intressid ettevõttes on 100 miljonit dollarit, omakapitali tootlus oleks 10% (10 miljonit dollarit jagatud 100 miljoni dollariga).ROE arvutamise valem on järgmine:
Omakapitali tootlus=Keskmine omakapitalNetotulu
On mitmeid erinevaid arve kasumiaruanne ja eelarve mida inimene saaks kasutada pisut erineva ROE saamiseks. Tavaline meetod on puhaskasumi võtmine kasumiaruandest ja jagamine bilansis oleva omakapitali koguarvuga.
Kui ettevõtte netotulu oli kasumiaruandes antud aastal 50 000 dollarit ja samal aastal kajastas bilansis omakapital 100 000 dollarit, siis on ROE 50%. Mõne tippettevõtte ROE on tavapäraselt 30%põhja pool.
Kapitali tootlus (ROC)
Kapitali tootlus sisaldab lisaks omandiõiguse väärtuse kasutamisele ettevõttes ka nende võlgade koguväärtust, mida ettevõte võlgneb laenude ja võlakirjad.
Näiteks kui ettevõtte kasum võrdub 10 miljoni dollariga teatud perioodil ja aktsionäride koguväärtus omakapital intressid ettevõttes on 100 miljonit dollarit ja võlad 100 miljonit dollarit, kapitali tasuvus on 5% (10 miljonit dollarit jagatud 200 miljoni dollariga).
ROC arvutamise valem on järgmine:
Kapitali tootlus=Võlg+OmakapitalNetotulu
Mõnikord nimetatakse ROC -i investeeritud kapitali tootlusvõi ROIC.
Nagu ROE puhul, on ka investor võiks kasutada erinevaid näitajaid bilansis ja kasumiaruandes, et saada veidi erinevaid variatsioone. Lõppkokkuvõttes on oluline, et investor kasutaks aja jooksul sama arvutust, sest see näitab, kas ettevõte paraneb, jääb samaks või aja jooksul väheneb.
Kui ettevõtte kasumiaruandes oli antud aastal puhaskasum 50 000, kirjendati see kokku omakapital samal aastal bilansis 100 000 ja võlgade kogusumma oli 65 000, siis on ROC 30% (50 000 /165 000). See on väga kiire viis ROC arvutamiseks, kuid ainult väga lihtsate ettevõtete jaoks. Kui ettevõttel on rendikohustusi, tuleb seda ka arvesse võtta. Kui ettevõttel on ühekordne kasum, mis ei ole aasta ja aasta suhte võrdlemiseks kasulik, tuleb see maha arvata.
Kapitali maksumusest kõrgem ROC tähendab, et ettevõte on terve ja kasvab, samas kui kapitalikuludest madalam ROC viitab jätkusuutmatule ärimudelile.
Korduma kippuvad küsimused
Mis on ROC rahanduses?
Kapitali tootlus (ROC) mõõdab ettevõtte puhaskasumit võrreldes võla ja omakapitali väärtusega. Tegelikkuses on ettevõtte rahasumma suurem kui keskmine kulu, mida ta maksab oma võla ja omakapitali eest.
Mis seos on ROI ja ROE vahel?
Investeeringutasuvus (ROI) on investeeringu kasumlikkuse ligikaudne näitaja. ROI -d väljendatakse protsendina ja see arvutatakse, jagades investeeringu puhaskasumi (või -kahjumi) selle esialgse maksumuse või kuludega. Kuna omakapital on kapitalivorm, võib ROE näidata seda tüüpi investeeringute kasumlikkust.
Kas ROE on sama mis ROIC?
ROIC on veel üks viis öelda ROC. ROC võtab arvesse nii võla kui ka omakapitali, samas kui ROE vaatab ainult omakapitali.