Kuidas börsivälisel roosaturul aktsiaid mängida

Spekulatiivsetel aktsiatel mängimine võib olla nii hirmutav kui ka äärmiselt tasuv. Börsil noteerimata aktsiad, millega kaubeldakse üle leti (OTC) võib potentsiaalselt pakkuda tohutut pop -investorite soovi, kuid teel on palju maamiine. Seetõttu on tohutu saavutamiseks kriitilise tähtsusega mitte õhkida lkortfolio tagastamine.

Varem noteeriti börsil noteerimata aktsiaid Roosad lehed. Igapäevased hinnapakkumised paberil asendati lõpuks, andes vahendajatele vahendajatele võimaluse elektrooniliselt kaubelda ja noteerida hindu, seega ei kirjeldanud termin Pink Sheets enam asjakohaselt hinnapakkumise süsteem. Nime muutus 2008. aastal roosa lehtedelt roosadele börsivälistele turgudele ja 2011. aastal uuesti nimele OTC Markets Groupi praegune nimi.

Börsivälised turud on jagatud kolmeks mitmetasandiliseks turuks: OTCQX on kõrgeima kvaliteedikontrolliga tase, mis vastab jooksvatele finants- ja avalikustamisnõuetele. OTCQB on ettevõtmise etapp, mis nõuab iga -aastast kontrollimise ja juhtimise sertifitseerimisprotsessi. Viimane aste,

OTC Roosa, on madalaim spekulatiivne turutase. Roosa turul ei ole nõutavaid finantsstandardeid ega avalikustamisnõudeid. Kolme taseme erinevust tähistab investoritele antava teabe maht ja kvaliteet.

Roosa turul noteeritud aktsiad

OTC Pink, kõige spekulatiivsem turg, saab endiselt kaubelda mõne kvaliteetse ettevõttega, kes ühel või teisel põhjusel ei suuda avaldada ajakohastatud auditeeritud finantsaruandeid. Näiteks võib põhjaliku raamatupidamisarvestuse läbinud ettevõte langeda börsivälise roosa turule, kuna tal puuduvad auditeeritud finantsandmed. Kuid on ka mõned väärtusetud ettevõtted. Kuna noteeritud on suur hulk ettevõtteid, millest igaühel on ainulaadne profiil ja avaliku teabe tase, peavad investorid sellelt turult aktsiaid valides veelgi hoolikamad olema.

Roosa turul noteeritud aktsiad võivad olla kas välis- või kodumaised. Need ulatuvad üsna tugevatest ettevõtetest, kellel on põhjalikum avalikustamine ja regulatiivsed toimikud, kuni kadunud ettevõtted ja isegi pettused. OTC Pinkis noteeritud kodumaised ettevõtted ei vasta sageli ühele või mitmele noteerimisnõudele, kuigi mõned neist ettevõtetest on tugevad, jätkuv mure üksused.

Seevastu nimekirjas on ka palju väärtusetuid ettevõtteid. Ettevõtete laia valiku tõttu on OTC Pink loonud oma hierarhia, et investorid saaksid kergemini hinnata võimalike investeeringute äri- ja finantstugevust. Saadaval teabe tasemel ja õigeaegsusel põhinevad kolm taset.

Ettevõtted saavad teavet anda järgmistel viisidel:

• SEC aruandlusstandard, milles ettevõtted täidavad oma SEC aruandlusnõudeid. Enamik OTC Pink ettevõtteid ei järgi seda standardit.
• USA pankade aruandlusstandard, mille kohaselt ettevõtted järgivad oma panga regulaatorite aruandlust.
• Rahvusvaheline aruandlusstandard, mille kohaselt väljaspool USA-d asuvad ettevõtted saavad inglise keeles esitada sama teavet, mida nad esitavad kvalifitseeritud mitte-USA börsil.
• Alternatiivne aruandlusstandard, mida kasutatakse ettevõtete jaoks, kes ei järgi SEC-i arhiveerimist, kuid peavad siiski avaldama põhiteabe, mis tuleb noteerida vastavalt börsiseaduse reeglile 15c2-11. See teave põhineb roosade börsiväliste põhiliste avalikustamisjuhistel.

Roosade lehtede aktsiate avalikustamise kolm taset

Praegune teave

See tase hõlmab ettevõtteid, kellel on avalikult kättesaadavad andmed, mis on tehtud börsivälise avalikustamise ja uudiste teenuses, järgides börsiväliste roosade avalikustamise põhisuuniseid. Oluline on märkida, et ettevõtted paigutatakse sellele tasemele nõutava täitmise alusel avalikustamise taset ja õigeaegsust ning ei põhine tegevuse ja äri tugevusel usaldusväärsus.

Piiratud teave

Seda taset kasutatakse ettevõtete jaoks, kellel on finantsaruandluse probleemid, ettevõtetele pankrot või majandusraskused, samuti ettevõtted, kes ei soovi täita börsiväliste roosade avalikustamise põhisuuniseid. Sellele tasemele paigutamiseks peavad ettevõtted olema viimase kuue kuu jooksul teinud börsivälise avalikustamise ja uudiste teenuses SEC -faili või avaldanud finantsteabe.

Pole informatsiooni

See aste on avalikustamise madalaim tase. Nendel ettevõtetel ei ole teavet avalikustatud või avaldatud teave on üle kuue kuu vana.

Lõpuks on OTC Pink lisanud investoritele täiendava peatumismärgi. Sellesse kategooriasse kuuluvad tegevuseta ettevõtted, kes on tegevuse lõpetanud, samuti “tumedad” ettevõtted, kellel on küsitav juhtimis- ja turu avalikustamise tava. Stoppmärgiga märgistatud aktsiad ei ole nõus investoritele teavet andma ja neid tuleks kohelda kahtlustavalt. Nende väärtpabereid tuleks pidada väga riskantseteks.

Kuidas analüüsida roosasid aktsiaid

Börsiväliste roosade aktsiate analüüs on investeerimisotsuste tegemisel äärmiselt oluline komponent. Tehniline analüüs võib olla äärmiselt piiratud ja keeruline, arvestades kauplemis- ja noteerimisteenuse olemust, kuna puudub väärtpaberite keskne vahetus. See tähendab, et väärtpaberitel, mis kauplevad börsil OTC Pink, on vahendajad-vahendajad, kes peavad omavahel vahetult suhtlema ja nendega kauplema. Selle tulemuseks võivad olla aktsiad, millel on vähem likviidsust või laiad ostuhinnad. Seetõttu tuleks läbi viia põhjalik analüüs.

Tuhandete börsiväliste roosade varude rohimine peidetud kalliskivide leidmiseks on lihtsustatud teabekihisüsteemi abil. Aktsiasõelte väljatöötamine on hea viis potentsiaalsete kandidaatide arvu vähendamiseks. Oleneb investeerimiseesmärke, ülalt-alla ekraan, mis põhineb ettevõtte suurusel, tööstusharul, alaline elukohtja saab kasutada valitud finantsandmeid, näiteks tulude või kasumi taset.

Pärast esialgset ülalt-alla ekraani saavad investorid rakendada alt-üles lähenemist. Alustades tavalistest leibkonnanimedest ja liikudes aktsiate kitsendatud nimekirjas allapoole, saavad investorid seejärel sõeluda selliste finantssuhtarvude alusel nagu hind müügile või ettevõte mitmekordne kui skriinitakse praeguse teabe tasemel ning sõltuvalt ettevõtte staadiumist ja saadaolevast teabest. Üks probleem, millega võib kokku puutuda, on see, et see teave ei pruugi olla ühtlaselt esitatud ega kättesaadav, seega on vaja kõike kokku panna.

Kui kitsendavad ekraanid on valmis, otsite a katalüsaator iga nime puhul vähendab kandidaatide nimekirja veelgi. Katalüsaatorid võivad sisaldada mis tahes positiivseid uudiseid, mis võivad aktsiat kõrgemale tõsta, näiteks ootel juriidiline teadaanne, kliiniline uuring, tähtaja ületanud täieliku finantsteabe avaldamine raamatupidamisülevaate, uue toote või ühinemise või omandamise ootel tegevus.

Selle protsessi lõpuks üksikisik varude analüüs on vaja. Kuna neil ettevõtetel on ühel või teisel viisil avalikustamise piiratus suurem kui ettevõttele esitatute puhul SEC, ettevõtte juhtkonnaga ühenduse võtmine on äritegevuse ja aktsiate analüüsimisel kriitiline komponent potentsiaali. Palju teavet saab koguda vestlustest juhtkonnaga ja meeskonna tugevuse määramine, järgides samal ajal oma sisetunnet, kas usaldada ettevõtet, on hindamatu.

Alumine rida

OTC Pink pakub erinevaid investeerimiskandidaate, sealhulgas palju häid ettevõtteid, mis ootavad avastamist. Hiljuti on OTC Pink teinud kõvasti tööd teenuse parandamiseks ettevõtte taseme ja teabe õigeaegsuse alusel. See aitab investoritel eemale hoida tegevuse lõpetanud ja mürgistest ettevõtetest, mis on sageli vaid pettused. See tasandussüsteem pakub lähtepunkti, millest edasi liikuda fundamentaalne analüüs leida tugevaid ja terveid ettevõtteid, millel on potentsiaalsed katalüsaatorid, mis võivad pakkuda uskumatult suurt tootlust. Nagu iga teinegi investeering, on võtmetähtsusega kodutööde tegemine ja eriti ettevõtte juhtkondadega rääkimine, et teha kindlaks väärtuslikud investeeringud.