Kas ma peaksin kulda ostma? Kas see on hea investeering?

Kulda austatakse kogu maailmas selle väärtuse ja rikkaliku ajaloo tõttu, mis on tuhandeid aastaid kultuuridesse põimitud. Kulda sisaldavad mündid ilmusid umbes 650 eKr ja esimesed puhtad kuldmündid löödi Lydia kuninga Croesuse ohjeldamise ajal umbes 100 aastat hiljem.

Läbi sajandite on inimesed jätkuvalt kulda hoidnud erinevatel põhjustel. Ühiskonnad ja nüüd ka majandused on väärtustanud kulda, säilitades seeläbi selle väärtuse. See on metall, mille juurde me tagasi tuleme, kui muud valuutad ei tööta, mis tähendab, et sellel on alati teatud väärtus kindlustusena raskete aegade vastu. Allpool on kaheksa praktilist põhjust, miks mõelda mõne kulla omamisele.

Väärtuse hoidmise ajalugu

Erinevalt pabervaluutast, müntidest või muudest varadest on kuld säilitanud oma väärtuse läbi aegade. Inimesed näevad kulda kui võimalust oma rikkust põlvest põlve edasi anda ja säilitada. Juba iidsetest aegadest on inimesed väärtustanud väärismetalli ainulaadseid omadusi. Kuld ei söövita ja seda saab sulatada ühise leegi kohal, mistõttu on seda lihtne töödelda ja mündiks tembeldada. Pealegi on kullal erinevalt teistest elementidest ainulaadne ja ilus värv. Kuldsed aatomid on raskemad ja elektronid liiguvad kiiremini, tekitades valguse neeldumise; protsess, mille selgitamiseks kasutati Einsteini relatiivsusteooriat.

USA dollari nõrkus

Kuigi USA dollar on üks maailma olulisemaid reservvaluutad, kui dollari väärtus langeb teiste valuutade suhtes, nagu see juhtus aastatel 1998–2008, sunnib see inimesi sageli karja kulda, mis tõstab kulla hinda. The kulla hind peaaegu kolmekordistus aastatel 1998–2008, jõudes 2008. aasta alguses 1000 dollari untsi verstapostini ja aastatel 2008–2012 peaaegu kahekordistus, ületades 2000 dollari piiri.USA dollari langus toimus mitmel põhjusel, sealhulgas riigi suure eelarve ja kaubanduse puudujäägid ja suur tõus rahapakkumine.

Inflatsiooni maandamine

Kuld on ajalooliselt olnud suurepärane hekk vastu inflatsioon, sest selle hind kipub tõusma, kui elukallidus suureneb. Viimase 50 aasta jooksul on investorid näinud, et kõrge inflatsiooniga aastatel on kulla hind tõusnud ja aktsiaturg langenud. Seda seetõttu, et kui fiat valuuta kaotab oma ostujõu inflatsiooni tõttu, kipub kuld olema hinnatud nendes rahaühikutes ja seega kipub see tekkima koos kõige muuga. Lisaks peetakse kulda heaks väärtuse hoidjaks, nii et inimesi võidakse julgustada kulda ostma, kui nad usuvad, et nende kohalik valuuta on väärtust kaotamas.

Deflatsiooni kaitse

Deflatsioon on ajavahemik, mil hinnad langevad, kui äritegevus aeglustub ja majandust koormavad ülemäärased võlad, mida pole maailmas täheldatud alates 1930. aastate suurest depressioonist (kuigi pärast 2008. aasta finantskriisi tekkis mõnes maailma osas väike deflatsioon). Depressiooni ajal sugulane ostujõud kulla hind tõusis, samal ajal kui teised hinnad järsult langesid. Selle põhjuseks on asjaolu, et inimesed otsustasid sularaha koguda ning kõige turvalisem koht sularaha hoidmiseks oli tol ajal kuld- ja kuldmünt.

Geopoliitiline ebakindlus

Kuld säilitab oma väärtuse mitte ainult finantsseisundi, vaid ka geopoliitilise ebakindluse ajal. Seda nimetatakse sageli "kriisiajaks", sest inimesed põgenevad maailma pingete tõustes selle suhtelisse turvalisusse; sellistel aegadel sageli ületab muud investeeringud. Näiteks kulla hinnad kogesid sel aastal mõningaid suuri hinnaliikumisi vastuseks kriisile, mis toimus aastal Euroopa Liit. Selle hind tõuseb sageli kõige rohkem, kui usaldus valitsuste vastu on madal.

Tarnepiirangud

Suur osa kulla pakkumisest turul alates 1990. aastatest on tulnud kulla müügist väärismetallikangid globaalsete võlvidest keskpangad. Ülemaailmsete keskpankade müük aeglustus 2008. aastal oluliselt. Samal ajal oli uue kulla tootmine kaevandustest alates 2000. aastast vähenenud. BullionVault.com andmetel langes kullakaevandamise aastane toodang 2573 tonnilt 2000. aastal 2444 tonnile 2007. aastal (USA geoloogiateenistuse andmetel tõusis kulla tootmine aga taas, mille toodang ulatus ligi 2700 tonnini aastal 2011.)Uue kaevanduse tootmisse toomine võib võtta viis kuni kümme aastat. Üldjuhul tõstab kulla pakkumise vähenemine kulla hinda.

Suurenev nõudlus

Varasematel aastatel suurenes rikkus areneva turumajandusega riikides suurendas nõudlust kulla järele. Paljudes nendes riikides on kuld kultuuri põimunud. Hiinas, kus kullakangid on traditsiooniline säästmisviis, on nõudlus kulla järele olnud püsiv. India on suuruselt teine ​​kulda tarbiv riik maailmas; sellel on seal palju kasutusvõimalusi, sealhulgas ehteid. Sellisena on India pulmahooaeg oktoobris traditsiooniliselt aastaaeg, mil on maailma suurim nõudlus kulla järele.

Nõudlus kulla järele on kasvanud ka investorite seas. Paljud on hakanud kaupu, eriti kulda, nägema investeerimisklassina, kuhu fondid peaksid kuuluma eraldatud. Tegelikult, SPDR Gold Trustist sai üks suurimaid ETF -e USA -s, samuti maailma suurim kullakangide omanik alates 2019.

Portfelli mitmekesistamine

Võti mitmekesistamine otsib investeeringuid, mis on pole omavahel tihedalt seotud; kullal on ajalooliselt olnud negatiivne korrelatsioon aktsiatele ja muule finantsvahendid. Hiljutine ajalugu näitab seda:

• 1970ndad olid kulla jaoks suurepärased, kuid aktsiate jaoks kohutavad.
• 1980ndad ja 1990ndad olid aktsiate jaoks imelised, kuid kulla jaoks kohutavad.
• 2008. aastal langesid aktsiad oluliselt, kuna tarbijad suundusid kullale.

Korralikult hajutatud investorid kombineerivad kulda portfelli aktsiate ja võlakirjadega, et üldist osa vähendada volatiilsus ja riskida.

Alumine rida

Kuld peaks olema hajutatud investeerimisportfelli oluline osa, sest selle hind tõuseb vastuseks sündmustele, mis põhjustavad paberinvesteeringute, näiteks aktsiate ja võlakirjade väärtuse allakäik. Kuigi kulla hind võib aastal muutuda lühiajaline, on see oma väärtust alati pikas perspektiivis säilitanud. Aastate jooksul on see olnud inflatsiooni ja peamiste valuutade erosiooni kaitseks ning on seega kaalumist väärt investeering.

(Seotud lugemist vt "Kas kuld on olnud pikaajaliselt hea investeering?")