Investeerimisfondid: kuidas nad dividende maksavad

Valida on sõna otseses mõttes tuhandeid investeerimisfonde ja enamik neist jagavad põhiomadusi mis on teinud neist populaarse investeerimisvõimaluse: nende hulgas on likviidsus, hajutamine ja professionaalsus juhtimine. Kuid ainult mõnedel investeerimisfondidel on veel üks potentsiaalne kasu, milleks on kõrge dividenditootlus. Siin vaatame, kuidas sellised investeerimisfondid investoritele dividende genereerivad ja jagavad.

Dividendide investeerimisfondid

Kõrge-dividend-tootlus fondid meeldivad investoritele, kes seavad esikohale järjepideva sissetuleku. Need fondid investeerivad ainult kõrge dividendiga aktsiatesse ja kõrge kupongiga võlakirjadesse, et pakkuda aktsionäridele aasta-aastalt regulaarset sissetulekut.

See tulu makstakse dividendidena, mis esindavad investori osa fondi tuludest kõikidest allikatest.

Paljud fondid on loodud selleks, et vältida dividende teenivaid varasid ja intresse maksvaid võlakirju, et minimeerida nende aktsionäride maksukohustust. Teised keskenduvad pigem aktsiahindade kiire kasvupotentsiaalile kui stabiilsele, kuid tagasihoidlikumale dividenditulule. Kuid ka nendel fondidel võib olla dividende.

Igal juhul on kõik rahalised vahendid seaduse kohaselt kohustatud neid jagama kogunenud dividendid vähemalt kord aastas, kuid sealt edasi võivad ajastus ja muud üksikasjad oluliselt erineda.

Investeerimisfondidest makstud dividendide mõistmine

Dividendid moodustavad osa ettevõtte kasumist. Rahaliselt edukad ettevõtted kannavad sageli osa oma kasumist aktsionäridele dividendidena.

Iga aktsionär saab iga hoitud aktsia eest kindla summa. Näiteks maksis IBM 10. juunil 2019 dividende 1,62 dollarit aktsia kohta. Coca-Cola maksis dividende 40 senti aktsia kohta. Boeing teatas dividendist 2,055 dollarit aktsia kohta.

Kõrge dividenditootlusega fondis võib see tulu moodustada suure osa selle kogutulust. Kasvule orienteeritud fondid võivad teenida tagasihoidlikke dividende vaid käputäiselt osalustelt.

Investeerimisfondid, kes saavad oma portfellidesse tehtud investeeringutest dividende, on seadusega kohustatud need edasi kandma aktsionärid. Fondide täpne viis seda teha võib olla erinev.

Kuidas intressimakseid arvestatakse

Investeerimisfondil võib olla portfell, mis sisaldab dividende kandvaid aktsiaid või intressikandvaid võlakirju või mõlemat.

Investeerimisfondid peavad kogu netotulu aktsionäridele dividendidena välja maksma, sealhulgas intressid, mida teenivad võlaväärtpaberid näiteks ettevõtete ja valitsuste võlakirjad, võlakirjad ja võlakirjad.

Võlakiri maksab tavaliselt igal aastal fikseeritud intressimäära, nn kupongimakse. Makse on protsent võlakirja nimiväärtusest.

Erinevalt aktsiate dividendidest on tagatud võlakirjade intressid ja makse summa määratakse ette.

Koondamine ja ajastus

Enamik ettevõtteid, kes maksavad dividende eelisaktsiate või lihtaktsiate või mõlema eest, teevad seda tavaliselt kord kvartalis. On ettevõtteid, kes maksavad poolaasta kaupa ja isegi mõned, kes väljastavad igakuiselt dividenditšekke.

Investeerimisfondid koguvad selle tulu ja jagavad selle seejärel aktsionäridele proportsionaalselt alus.

Kõik fondid on seaduslikult kohustatud jagama oma kogunenud dividende vähemalt kord aastas. Need, kes on suunatud jooksvale sissetulekule, maksavad dividende kord kvartalis või isegi kord kuus. Kuid paljud teised maksavad halduskulude minimeerimiseks dividende ainult aastas või poolaastas.

Mõned fondid võivad tegelikult teatud kuudel dividende kinni pidada ja seejärel hiljem välja maksta, et saavutada tulude ühtlasem jaotus.

Intress, millest teenitakse fikseeritud tulumääraga väärtpaberid nende portfellides ka koondatakse ja jagatakse aktsionäridele proportsionaalselt. Need võivad aruannetes kajastuda dividendituluna.

Dividendide reinvesteerimise kohta

Mõned investorid, eriti need, kes pole pensionärid, eelistavad oma dividende reinvesteerida, mitte väljamakseid saada. Kehtestamine a dividendide reinvesteerimiskava investeerimisfondidega on lihtne. Investor lihtsalt teavitab maaklerit või fondiettevõtet, et see sularaha automaatselt reinvesteeriks täiendavatesse aktsiatesse.

Aktsionärid saavad ka kasutada oma dividende teise fondi aktsiate ostmiseks. Fondiettevõte lubab seda tavaliselt seni, kuni teine ​​fond on tema perekonnas. Sõltumatud maaklerid ja investeerimisühingud teevad seda sageli olenemata sellest, millist fondi ostetakse.

Maksuaruandlus ja aktsiate hinnakujundus

Fondid, kes maksavad dividende, vähendavad oma aktsiate hindu dividendide summa võrra, mis makstakse välja dividendide endine kuupäev samamoodi nagu üksikud varud.

Näiteks fond, mille a Aktsia hind $ 10.42, mis maksab dividende 0.10 dollarit aktsia kohta, kaupleb dividendide väljakuupäeval hinnaga 10.32 dollarit. Kõik aktsionärid, kellele kuulusid aktsiad rekordkuupäev makstakse seda dividendi.

Kui need ei pärine fondidest individuaalne pensionikonto (IRA) või maksusoodustusega pensioniplaani, käsitletakse kõiki dividende nüüd tavaline sissetulek aastal, mil neile makstakse.

Kajastatakse investeerimisfondide dividende Vorm 1099-DIV nagu dividendid üksikutelt aktsiatelt.

Reinvesteerimise, koondamise ja hinnakujunduse reeglid on suures osas samad ka usaldusühingute, kinnisvarainvesteeringute, sihtotstarbeliste fondide ja börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis maksavad dividende.