Toornaftaga kauplemine: 5 sammu kasumi teenimiseks

Toornafta kauplemine pakub suurepäraseid võimalusi kasumit teenida peaaegu kõigis turutingimustes tänu oma ainulaadsele positsioonile maailma majandus- ja poliitikasüsteemides. Samuti energiasektoris volatiilsus on viimastel aastatel järsult tõusnud, tagades tugevad suundumused, mis võivad lühiajaliste swing-tehingute ja pikaajaliste ajastusstrateegiate jaoks järjepidevat tulu toota.

Turuosalised ei suuda sageli toornafta kõikumisi täielikult ära kasutada kas seetõttu, et nad pole õppinud nende turgude ainulaadsete omaduste tõttu või seetõttu, et nad pole teadlikud varjatud lõksudest, mis võivad sisse süüa tulud. Lisaks ei ole kõik energiale suunatud finantsinstrumendid loodud võrdselt, nende alamhulk väärtpaberid suurema tõenäosusega annab positiivseid tulemusi.

Siin on viis sammu, mis on vajalikud turgudel järjekindla kasumi teenimiseks.

1. Siit saate teada, mis liigutab toornaftat

Toornafta liigub arusaamade kaudu pakkumine ja nõudlus, mida mõjutavad ülemaailmne toodang ja ülemaailmne majanduslik õitseng. Ülepakkumine ja nõudluse vähenemine julgustavad kauplejaid toornaftaturge müüma, samas kui kasvav nõudlus ja kahanev või lame tootmine julgustavad kauplejaid pakkuma toornafta kõrgemat hinda.

Tihe lähenemine positiivsete elementide vahel võib tekitada jõulisi tõusutrende, näiteks toornafta tõus 145,31 dollarini barreli kohta 2008. aasta juulis, samas kui pingeline lähenemine negatiivsete elementide vahel võib tekitada sama võimsaid langustrende, nagu 2015. aasta augusti kokkuvarisemine 37,75 dollarini barreli kohta. Hinnatoiming kipub ehitama kitsaid kauplemispiirkondi, kui toornafta reageerib segatud tingimustele, kusjuures külgmine tegevus kestab sageli aastaid.

2. Mõista rahvahulka

Energias domineerivad professionaalsed kauplejad ja riskimaandajad futuuriturud, kus tööstusettevõtjad võtavad positsioone füüsilise kokkupuute tasakaalustamiseks, samal ajal kui riskifondid spekuleerivad pika- ja lühiajaliste suundade üle. Jaekaupmehed ja investorid avaldavad siin vähem mõju kui emotsionaalsematel turgudel, nagu väärismetallid või suure beetakasvu aktsiad.

Jaekaubanduse mõju suureneb toornafta järskude suundumuste korral, meelitades kapitali väikestelt tegijatelt, keda tõmbavad nendele turgudele esilehekülgede pealkirjad ja lauapeksvad rääkivad pead. Hilisemad ahnuse ja hirmu lained võivad süvendada aluseks olevat suundumust hoogu, aidates kaasa ajaloolistele haripunktidele ja kokkuvarisemistele, mis prindivad erakordselt palju.

3. Valige Brenti ja WTI toornafta vahel

Toornaftaga kaubeldakse kahe esmase turu kaudu, West Texas Intermediate Crude ja Brent Crude. WTI pärineb USA Permi basseinist ja muudest kohalikest allikatest, samas kui Brent pärineb enam kui tosinast Põhja -Atlandi väljast. Need sordid sisaldavad erinevat väävlisisaldust ja API raskusastet, madalamaid tasemeid nimetatakse tavaliselt kergeks magusaks toornaftaks. Brent on viimastel aastatel muutunud ülemaailmse hinnakujunduse paremaks näitajaks, ehkki 2017. aastal kaubeldi WTI -ga maailma futuuriturgudel tihedamalt (pärast kaheaastast Brenti juhtpositsiooni).

Nende klasside hinnakujundus püsis aastaid kitsas vahemikus, kuid see lõppes 2010. aastal, kui kaks turgu lahknesid järsult pakkumise ja nõudluse muutuva keskkonna tõttu. USA naftatootmise tõus, mille põhjuseks on põlevkivi ja pragunemine tehnoloogia, suurendas samal ajal WTI väljundit. Brenti puurimine vähenes kiiresti.

USA seadused pärinevad araabia naftast embargo aastatel raskendasid seda jagunemist, keelates kohalikel naftaettevõtetel müüa oma varusid välisturgudel. See keeld tühistati 2015.

Paljud CME Groupi New Yorgi kaubabörsi (NYMEX) futuurlepingud jälgivad WTI võrdlusalust, kusjuures märk "CL" meelitab märkimisväärset päevast mahtu.Enamik futuurikauplejaid saab keskenduda ainult sellele lepingule ja selle paljudele tuletisinstrumentidele. Börsil kaubeldavad fondid (ETF-id) ja börsil kaubeldavad võlakirjad (ETN-id) pakuvad toornaftale juurdepääsu omakapitalile, kuid nende matemaatiline ülesehitus tekitab olulisi piiranguid contango ja tagurlust.

4. Lugege pikaajalist diagrammi

WTI toornafta tõusis pärast Teist maailmasõda, saavutades 20 dollari ülemise piiri ja sisenedes kitsasse vahemikku, kuni 1970ndate embargo käivitas parabooli ralli kuni 120 dollarini. See saavutas haripunkti kümnendi lõpus ja alustas piinavat langust, langedes teismelistele enne uut aastatuhandet. Toornafta jõudis uue ja võimsa tõusutrendini 1999. aastal, tõustes 2008. aasta juunis kõigi aegade kõrgeimale tasemele, 157,73 dollarile. Seejärel langes see massiliseks kauplemispiirkond selle taseme ja ülemiste 20 dollari vahel, jõudes 2017. aasta lõpus umbes 55 dollarini. Jaanuari 2021 seisuga kauples see umbes 47 dollari juures.

5. Valige oma koht

NYMEX WTI kerge magusa toornafta futuurlepinguga (CL) kaubeldakse üle 10 miljoni lepingu kuus, pakkudes suurepärast likviidsus. Sellel on aga suhteliselt suur risk, mis tuleneb 1000 barreli lepingulisest osast ja 0,01 barreli miinimumhinna kõikumisest.NYMEXi kaudu pakutakse kümneid muid energiapõhiseid tooteid, millest enamus meelitab ligi professionaale spekulandid kuid vähe eraettevõtjaid või investoreid.

USA naftafond pakub kõige populaarsemat viisi toornafta mängimiseks aktsiate kaudu, avaldades keskmise päevase mahu, mis ületab 20 miljonit aktsiat. See turvalisus jälgib WTI futuure, kuid on erinevuste tõttu haavatav eesmine kuu ja pikemaajalised lepingud, mis vähendavad hinnalaiendite mahtu.

Naftaettevõtted ja sektori fondid pakkuda tööstusele mitmekesist kokkupuudet, mille tootmine, uurimine ja naftateenused pakuvad erinevaid suundumusi ja võimalusi. Kuigi enamik ettevõtteid jälgib toornafta üldisi suundumusi, võivad need pikka aega järsult erineda. Sellised kõikumised tekivad sageli siis, kui aktsiaturud on järsult trendis ning kogunemised või müügid käivitavad turgudevahelise korrelatsiooni, mis soodustab erinevate sektorite vahelist käitumist.

Mõned USA suurimad naftaettevõtete fondid on:

• SPDR energiavaliku sektori fond (XLE)
• SPDR S&P nafta ja gaasi uurimise ja tootmise ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares USA energia ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Reservvaluutad pakub suurepärast võimalust toornafta pikaajaliseks kokkupuuteks, kusjuures paljude riikide majandused kasutavad oma energiaressursse tihedalt. USA dollari ristid Kolumbia ja Mehhiko peesodega kursi USD/COP ja USD/MXN all on toornafta jälginud juba aastaid, pakkudes spekulantidele väga likviidset ja hõlpsasti mastaapset juurdepääsu tõusutrendid ja langustrendid. Karu toornafta positsioonid nõuavad nende ristide ostmist, samas kui tõusvad positsioonid nõuavad nende lühikest müümist.

Alumine rida

Toornafta- ja energiaturgudel kauplemine nõuab järjepideva kasumi saamiseks erakordseid oskusi. Turuosalised, kes soovivad kaubelda toornafta futuuride ja selle paljude tuletisinstrumentidega, peavad õppima, mis neid liigutab kaup, valitseva rahvahulga olemus, pikaajaline hinnaajalugu ja füüsilised erinevused erinevaid hindeid.