REITid vs. ETF -id: millised on pensionäridele paremad?

Kinnisvarainvesteeringud (REIT) ja börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) mõlemad pakuvad potentsiaali teenida passiivne sissetulek pensionile jäämise ajal. Neid on isegi REIT ETF -id investoritele, kes soovivad mõlemast maailmast parimat. Mõelgem, miks võiksite pensionil olles valida või vältida kõiki seda tüüpi investeeringuid.

REITide juhtum

„Kinnisvarainvesteeringute usaldus ehk REIT on teatud tüüpi investeerimisfond mis omab tulutoovat kinnisvara ja on kohustatud suurema osa oma kinnisvara välja maksma maksustatav tulu dividendidena, ”selgitab Robert R. Johnson, endine president ja tegevjuht Ameerika finantsteenuste kolledž, mittetulunduslik, akrediteeritud, kraadi andev asutus, mis asub Preisi kuningas, PA. „REIT -sid loetakse tuluinvesteeringuteks nende kõrge tõttu dividenditootlust, ”Ütleb ta ja saadaval on palju sorte, sealhulgas jae-, elamu-, tervishoiu-, kontori- ja hüpoteeklaenud. „Investor peaks kaaluma REIT -e, kui ta soovib kinnisvaraga kokku puutuda varaklass"Ütleb Johnson.

REIT -id võivad olla mõistlikud ka siis, kui otsite investeeringut, mis pakub sissetulekut selle hoidmise ajal, mitte ainult siis, kui teil õnnestub see õigel ajal osta ja müüa. REIT -d on võimelised maksma dividende üüri ja kinnisvara väärtuse alusel. Puuduseks on see, et suur osa sellest REIT -tulust maksustatakse tavaline sissetulek, mis kannab kõrgemat maksumäär kui aktsiate, ETF -ide ja paljude teiste varaklasside dividendid.

„Pensionärid peaksid otsima REITS -e, mis investeerivad ärihoonetesse, millel on peamiselt AAA -tüüpi üürnikud või suured ettevõtted, või elamutesse, kus on madal vabade ametikohtade määrad, ”Ütleb Mike Ser, asutaja Ser Man Traders, ettevõte, mis koolitab inimesi professionaalseteks kauplejateks. Seda tüüpi hooned on palju stabiilsemad rahavool, ta ütleb.

Kuid REIT -id ei pruugi teie portfelli jaoks piisavalt mitmekesistada. "REIT -i investeerides suunate oma investeeringud ühte väga kitsasse turusektorisse," ütleb Charles J. Stevens, endine finantsnõunik. "Kui see sektor on investorite jaoks ebasoodne, ei kajasta teie REIT -i hind tegelikku väärtust, kui peaksite selle müüma."

See tähendab, et kui soovite kinnisvaraga rohkem kokku puutuda, pakub REIT rohkem mitmekesistamine ja likviidsus kui näiteks üürikinnisvara ostmine. REIT -iga saate väikese osa paljudest kinnistutest ja kui investeerite kaubeldavatesse REIT -idesse (erinevalt mittekaubeldavatest REIT -idest), saate tavaliselt oma kinnisvara kiiresti müüa osalused börsil, kui soovite mingil põhjusel oma positsioonilt lahkuda.

ETF -ide juhtum

"Börsil kaubeldav fond või ETF on teatud tüüpi investeerimisfond, mis kaupleb börsil nagu aktsiad," selgitab Johnson. "ETF -id võivad hoida mitmesuguseid varasid, nagu aktsiad, võlakirjad, kaubad ja kinnisvara." Kui ETF -id kõlavad investeerimisfondidolete õigel teel, kuid on oluline erinevus. „ETF -id erinevad investeerimisfondidest selle poolest, et nad kauplevad pidevalt kogu kauplemispäeva jooksul, samas kui investeerimisfondid ostetakse ja müüakse hinnaga vara puhasväärtus kauplemispäeva lõpus, "ütleb Johnson.

Stevens eelistab passiivselt juhitud ETF -e REIT -ide ees. Ta ütleb, et ETF -id võimaldavad investoritel kohandada portfelli peaaegu iga riskiparameetri või tolerantsi järgi. "ETF -i turu suur suurus võib enamikul juhtudel luua investorile likviidsuse, millega REIT -id ei sobi," ütleb Stevens. "ETF -idel on juhtimistasandil kulueelis, millele REIT -id ei vasta."

Ser ütleb, et pensionärid peaksid otsima ETF -e, mis koosnevad kindlatest ja stabiilsetest ettevõtetest, kes maksavad järjekindlalt vähemalt kord kvartalis dividende.

ETF -id, nagu ka REIT -id, võivad jätta teie portfelli ebapiisavalt mitmekesiseks. Kui panete pool oma rahast infotehnoloogia ETF -i, ei saa te mitmekesisust, mida saaksite S&P 500 ETF -iga, mis eraldatakse 20% IT -aktsiatele tänapäeva turul. Kuid üldiselt pakuvad ETF -id suuremat võimalust mitmekesistamiseks, sest ühe ETF -iga saate jälgida mitut aktsiaindeksit.

REIT ETF -id

Kas soovite mõlemast maailmast parimat? Sul on see käes. “ETF -id ja REIT -id ei ole üksteist välistavad, kuna REIT ETF -e on palju, ”ütleb Johnson. "See tähendab, et on börsil kaubeldavaid fonde, mis investeerivad eranditult REIT-idesse. Näiteks S&P REIT indeksifond FRI on passiivne ETF, mis püüab korrata S&P USA REIT -indeksi tootlust. ”

Alumine rida

Kumbki neist investeeringutüüpidest või mõlemad võivad pensionäridele sobida, kui need sobivad üldise portfellistrateegiaga. Pensionärid peaksid mõistma kulusid ja riske, mis on seotud konkreetse REITi või ETFiga, mida nad kaaluvad, samuti seda, millist sissetulekut oodata ja kuidas seda maksustatakse. „Pensionärid peaksid otsima kindlaid investeeringuid, mis loovad stabiilse saagikus või sissetulekuid pensionieas, ”ütleb Ser. "Nii REITS kui ka teatud ETF -id suudavad seda saavutada."