Kolmanda osapoole turustaja määratlus
Mis on kolmanda osapoole turustaja?
Kolmanda osapoole turustaja on asutus, mis müüb või jagab investoritele investeerimisfonde fond fondivalitsejad. Neil üksustel ei ole üldjuhul otsest seost fondiga. Partnerlused nende vahel investeerimisfond ettevõtted ja kolmandate osapoolte turustajad on sageli varustatud erinevate tasude ja sätetega.
Kuna nad on fondivalitsejatest sõltumatud, on teoreetiliselt erapooletud, kui nad müüvad tooteid investoritele.
Võtmekohad
- Kolmanda osapoole turustaja on asutus, mis müüb või jaotab investeerimisfonde investoritele fondivalitsejate jaoks.
- Kõik kolmanda osapoole turustaja müüdavad investeerimisfondid sisaldavad tavaliselt rohkem tasusid ja eraldisi.
- Kuna kolmandate osapoolte turustajad ei pruugi olla seotud fondiettevõtetega, annavad nad investoritele üldiselt erapooletut nõu.
- Mõned ettevõtted võivad luua oma turustusvõrgud, näiteks Eaton Vance ja Vanguard.
- Levitaja saab tavaliselt investeerimisühingu investeerimisfondide müümise eest komisjonitasusid ja osa fondiga seotud haagistasudest.
Kolmanda osapoole turustaja mõistmine
Kolmanda osapoole turustajad teevad koostööd investeerimisfirmad investeerimisfondide müümiseks. Kolmandate osapoolte turustajatel on investeerimisühingu investeerimisfondide levitamiseks tavaliselt ulatuslikud kodumaised ja rahvusvahelised müügimeeskonnad. Edasimüüjatel on ka lai müügivõrk ja kogemused investeerimisfondide turustamisel.
Kolmandate osapoolte turustajate ja investeerimisfondide ettevõtete vahelise partnerlusega on seotud palju tasusid. Turustaja saab tavaliselt müügitasu komisjonitasud investeerimisühingu investeerimisfondide ja osa nende müümiseks haagise tasud fondiga seotud. Investeerimisfondi tegevuskulud sisaldavad ka levitajale makstud turunduskulusid. Muud tasud, mida turustaja võib investeerimisfondilt nõuda, hõlmavad võrgutasusid, hoolsustasusid, platvormide hooldustasusid ja haldustasusid.
Sõltuvalt kulustruktuurist võivad need tasud olla investeerimisfondile seda väärt, kuna see eemaldab aja ja uute klientide otsimise ja müügimeeskonna palkamise kulud, millega kaasnevad palgakulud ja kasu. Lõpuks sõltub see kahe variandi marginaalidest või nende kahe vahel optimaalse tasakaalu leidmisest.
A 12B-1 tasu on esmane fonditasu, mis on seotud fondi turustamise ja levitamisega. Tasu 12B-1 on turustajale ja turustamisele makstav iga-aastane tasu.
Üks kolmanda osapoole turustaja kasutamise eeliseid on selle näiline sõltumatus investeerimisfondide ettevõtetest. Kolmanda osapoolena võib turustaja anda investoritele erapooletuid soovitusi, eelistamata üht konkreetset toodet teisele. Selle tulemusel võivad potentsiaalsed investorid saada nende vajadustele vastavat parimat nõu, mitte investeerimisfond, kes müüb ennast müügieesmärkide saavutamiseks.
Fondijuhid üritavad üldiselt oma ettevõtete tooteid müüa, kuid koos kolmanda osapoolega võivad investorid saada juurdepääsu paljudele erinevatele ettevõtetele laiale tootevalikule. Ainus saak, nagu eespool märgitud, on kõrgem tasustruktuur, mis võib nende turustajate kasutamisega kaasneda.
Kolmanda osapoole turustaja roll
Kolmanda osapoole turustuspartnerluslepingud on tööstusharus erinevad. Paljud kolmandate osapoolte turustajad pakuvad ka mitmesuguseid teenuseid, mis toetavad investeerimisfonde.
Levitajana töötab ettevõte koos investeerimisühinguga välja investeerimisfondi levitamise turundusplaani. Kolmanda osapoole turustajad teevad tavaliselt koostööd ülemaailmsete turustusvõrkudega töötajate jaotusettevõtete esindajatega. Nad võivad vastutada üksikute fondide müümise eest ja teha koostööd maakleritega, et tagada rahaliste vahendite jagamine elektrooniliste vahendustehingute platvormide kaudu.
Mõnel juhul võib ettevõte investeerimisfirmaga partneriks investeerimisfondide jaoks ehitada oma kolmanda osapoole turustusüksuse. Samuti on olemas sõltumatud turustajad, kes pakuvad erinevaid teenuseid investeerimisfondide ettevõtetele.
Kolmanda osapoole turustajate näited
Eaton Vance ja Vanguard on kaks investeerimisfondide ettevõtet, kes on investeerimisfondide müümiseks ehitanud turustusüksused. Eaton Vance Distributors on Eaton Vance'i investeerimisfondide turustaja. Vanguard Marketing Corporation on Vanguardi investeerimisfondide turustaja.
ALPS Distributors on üks investeerimisfondide juhtivaid sõltumatuid turustajaid. ALPS pakub levitamist ja maakler-edasimüüja teenused paljudele investeerimisfondide ettevõtetele. Selle kliendid ulatuvad idufirmad suurtele väljakujunenud fondiettevõtetele. Tal on kogemusi paljude tooteliikide turustamisel, sealhulgas avatud fondid, suletud fondid, investeerimisfondid, börsil kaubeldavad fondid (ETF) ja erainvesteeringud.