Tesla seisab silmitsi hiiglasliku 17% aktsiatega
(Märkus: selle põhjaliku analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur. Tema ja tema kliendid omavad TSLA aktsiaid.)
Tesla Inc. (TSLA) aktsia on viimase aasta jooksul juba olnud mägironimisel. Investorid hoiavad parem turvavööd kinnitatud ja valmistuvad veelgi suuremaks kõhuvalu tekitavaks kõikumiseks. Optsiooniturg viitab sellele, et Tesla võib järgmise kahe kuu jooksul tõusta või langeda kuni 17%, paigutades samal ajal aktsiad tohutule kauplemisvahemikule. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Tesla aktsia algab 2018. aastal karuturu territooriumil.)
Elektrilise autotootja aktsia on juba 2018. aastal laias valikus kaubelnud vahemikus 252–370 dollarit aprillist juunini. Volatiilsus tuleneb paljudest muredest, alustades selle uusima auto-4-ukselise sedaani Model 3-tootmisest. Investorid on keskendunud ettevõtte võimele saavutada sõiduki masstootmise tase. Lisaks on probleemiks ettevõtte suur rahapõletus ja vajadus kaasata rohkem kapitali tulevaste tegevuste rahastamiseks. Kõik need mured on varudele tugevalt mõjunud.
TSLA andmed YCharts
Metsik sõit
18. septembril kehtivuse pikendamise strateegia näitab, et aktsia võib 320 dollari alghinnast tõusta või langeda ligikaudu 17%. See paigutab Tesla aktsiad järgmise 65 päeva jooksul tohutu kauplemisvahemikku vahemikus 265–375 dollarit, 110 dollari kaugusel. Ühe kõne ja ühe müügi ostmise maksumus on ligikaudu 55 dollarit ning strateegia kasumlikkuse saavutamiseks peaks aktsiaostja ostma aktsiaid 55 dollari võrra tõusma või langema.
Kaudne volatiilsus on ka Tesla septembrioptsioonide puhul äärmiselt suur, umbes 50 protsenti. See on peaaegu viis korda suurem kui S&P 500 eeldatav volatiilsus, vaid 10%. Teine aktsia, millel on kohati suured hinnakõikumised, on Amazon.com ja selle eeldatav volatiilsus on peaaegu pool Tesla omast, vaid 27%, ka septembris aegumise korral.
Tulude korrigeerimine
Suur osa ebakindlusest kajastub analüütikute hinnangutes. Analüütikud on vähendanud teise kvartali tuluprognoose umbes 2%. Kuid samal ajal on analüütikud suurendanud oma 2019. aasta tuluväljavaateid ligi 2%.
TSLA tulude hinnangud jooksvale kvartalile andmed YCharts
Tulude korrigeerimine
Sama võib öelda ka tulude kohta - analüütikud jätsid jooksva kvartali tuluprognoosid muutmata, samal ajal kui kahjum suurenes kogu aasta jooksul 2%. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Kas Elon Musk teeb Tesla jaoks halvemaks?)
TSLA EPS hinnangud jooksvaks eelarveaastaks andmed YCharts
Tundub ilmne, et Tesla ja selle aktsiate ümber on tulevikus palju küsimusi. Mõne nädala pärast saabuvad tulud on tõenäoliselt olulised, et teha kindlaks, kas aktsia tõuseb või langeb ja kas suured hinnakõikumised tõenäoliselt jätkuvad või mitte.
Asutaja on Michael Kramer Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, vaid pikka aega temaatilise kasvu portfelli juht. Tavaliselt ostab ja hoiab Kramer varusid kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluste kohta klõpsake siin. Esitatud teave on ainult hariduslikel eesmärkidel ja sellel ei ole kavatsust teha pakkumist ega taotlust konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müümiseks või ostmiseks. Investeeringud hõlmavad riski ja kui ei ole teisiti öeldud, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksutöötajaga. Nõustaja esitab nõudmisel nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul antud soovitustest. Varasemad tulemused ei näita tulevikku.
