Amazoni optsioonipanused soovitavad rohkem kasumit
(Märkus: selle põhjaliku analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur.)
Amazon.com Inc. (AMZN) aktsiad on 2018. Optsioonide kihlvedu toimub enne seda, kui ettevõte teatab oma neljanda kvartali tulemustest 1. veebruaril.
Nagu varem märgitud, on Amazoni aktsiad 2018. aasta alguses tõusnud, kuna investorid ootavad tugeva pühade ostuhooaja kannul ettevõtte jaoks suurepärast neljandat kvartalit. Ychartsi sõnul peaks ettevõte teatama, et neljanda kvartali tulud kasvasid peaaegu 37% võrreldes eelmise aastaga 59,85 miljardi dollarini, samas kui kasum peaks eeldatavasti suurenema 19% 1,83 dollarini. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Miks Amazoni aktsia kasvas 15% enne kasumit?.)
Bullish panused
Optsiooniturg tundub ülekaalukalt bullish ja võib viidata sellele, et olenemata nende praeguste tulude tulemustest, toob see tõenäoliselt kaasa aktsiaturu tõusu. 20. aprillil kehtivuse lõppemiseks määratud optsioonid näitavad, et aktsiad võivad tõusta või langeda 12%, kasutades 1400 dollari suuruse alghinnaga pikaajalise optsiooni strateegiat. Ühe panuse ostmine ja ühe panuse tegemine maksaks ligi 168 dollarit. Kõnedel on ainult 636 avatud huvi lepingut, vs. veel väiksem 80 lepingut putide jaoks. Kuid ärge laske lepingute arvul end petta - kõnede tinglik väärtus on umbes 5,6 miljonit dollarit, mis tähendab, et kauplejad panustavad palju sellele, et Amazoni aktsia hind tõuseb.
(Yahoo Finance'i valikute tabel)
Massiivne vahemik
Valikud tähendavad, et Amazoni hind võib kaubelda vahemikus umbes 1230–1570 dollarit. See on tohutu levik, mis ületab 20%.
Üle 1500 dollari
Kuid kõige muljetavaldavamad on 1500 dollari alghinnaga valikud, mis viitavad sellele, et hind peaks jätkuvalt tõusma. Selle alghinnaga on üle 1800 avatud intressiga kõnelepingu hinnaga 47 dollarit leping, tähendaks see, et aktsia hind peaks nende jaoks olema 1547 dollarit tasavägine. Kuid nende valikuvõimaluste väärtus on umbes 8,6 miljonit dollarit, mis on mõistlikult suur panus, arvestades, et aktsia hind peaks tasuvuse saavutamiseks 10% tõusma. (Seotud lugemiseks vt ka: Miks on Amazoni aktsiad uute rekordite saavutamiseks valmis?.)
Amazon peab oma tulemustest teatades suures plaanis hakkama saama.
Asutaja on Michael Kramer Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, vaid pikka aega temaatilise kasvu portfelli juht. Tavaliselt ostab ja hoiab Kramer varusid kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluste kohta klõpsake siin. Esitatud teave on ainult hariduslikel eesmärkidel ja sellel ei ole kavatsust teha pakkumist ega taotlust konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müümiseks või ostmiseks. Investeeringud hõlmavad riski ja kui ei ole teisiti öeldud, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksutöötajaga. Nõustaja esitab nõudmisel nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul antud soovitustest. Varasemad tulemused ei näita tulevikku.