Millal investeerimisfondi müüa

Kui teie investeerimisfond annab oodatust väiksema tootluse, võib teil tekkida kiusatus oma fondiosakutesse raha teenida ja oma raha mujale investeerida. Teiste fondide tootlus võib tunduda ahvatlev, kuid ole ettevaatlik; teie investeerimisfondi aktsiate tagasivõtmisel on nii plusse kui ka miinuseid. Uurime, millistel asjaoludel oleks teie fondiosakute likvideerimine kõige optimaalsem ja millal võivad sellel olla negatiivsed tagajärjed.

Investeerimisfondid ei ole aktsiad

Esimene asi, mida peate mõistma, on see, et investeerimisfondid ei ole sünonüümid aktsiad. Seega ei tähenda aktsiaturu langus tingimata, et on aeg fond müüa. Aktsiad on üksikud üksused, mille tootlus on seotud sellega, mida turg kannab. Aktsiate ajendiks on "osta odavalt, müü kõrgelt" põhjendus, mis selgitab, miks langeval aktsiaturul satuvad paljud investorid paanikasse ja panevad kiiresti kõik oma aktsiatele suunatud varad maha.

Investeerimisfondid ei ole ainsad üksused; need on finantsinstrumentide, näiteks aktsiate ja võlakirjade portfellid, mille portfelli või fondijuht valib vastavalt fondi strateegiale. Selle varade portfelli eeliseks on mitmekesistamine.

Investeerimisfonde on mitut tüüpi ja nende hajutamisaste on erinev. Näiteks sektorifondid on kõige vähem hajutatud, tasakaalustatud fondid aga kõige rohkem. Kõigi investeerimisfondide puhul saab aga ühe või mõne aktsia langust kompenseerida muude portfellis olevate varadega, mis püsivad stabiilsena või suurenevad.

Kuna investeerimisfondid on pigem hajutatud portfellid kui üksikud üksused, tuginedes ainult turu ajastusele Fondi müümine võib olla kasutu strateegia, kuna fondi portfell võib kujutada endast erinevat tüüpi turgudel. Samuti, kuna investeerimisfondid on suunatud pikaajalisele tootlusele, ei ole esimese aasta jooksul oodatust madalam tootlus tingimata müügi märk.

Fondi müümisel

Kui teete raha oma investeerimisfondide osakutesse, peate arvestama paari teguriga, mis võivad teie tootlust mõjutada.

Tagasilaadimised

Kui olete investor, kellel on fond, mis võtab tagavarakoormust, mõjutab see teie osakute tagasivõtmisel saadud kogusummat. Esiotstarbelised koormused on seevastu müügitasud, mida nõutakse raha esmakordsel investeerimisel fondi. Seega, kui teie müügitasu oleks 2%, oleks teie esialgset investeeringut vähendatud 2%.

Kui teie fondil on tagavarakoormus, arvatakse tasud teie kogu lunastusväärtusest maha. Paljude fondide puhul on tagavarakoormused teie puhul tavaliselt suuremad likvideerida oma üksusi pigem varem kui hiljem, seega peate otsustama, kas teie üksuste likvideerimine on praegu optimaalne.

Maksutagajärjed

Kui teie investeerimisfond on varem märkimisväärset kapitalikasumit teeninud, võidakse teile maksta kapitalikasumi makse, kui fondi hoitakse maksustataval kontol. Kui lunastate fondi osakud, mille väärtus on suurem kui kogukulu, saate maksustatavat kasu.

Pange tähele, et kuigi te ei pruugi oma investeerimisfondi aktsiaid müüa, võib fondi portfellis olla toimunud maksustatavaid sündmusi, mille eest peate vastutama oma osa tasumise eest. Näiteks kui portfellihaldur müüb fondis osalusi lühiajalise kapitalikasumi jaoks.

Kui teie fond muutub

Pidage meeles, et isegi kui teie fond on suunatud pikaajalisele tootlusele, ei tähenda see, et peate fondist kinni hoidma. Investeerimisfondi eesmärk on aja jooksul suurendada teie investeeringuid, mitte näidata oma lojaalsust konkreetsele sektorile või varade rühmale või konkreetsele fondijuhile. Kui parafraseerida Kenny Rogersit, siis eduka investeerimisfondi investeerimise võti on "teadmine, millal neid hoida, ja teadmine, millal neid voltida".

Järgmised neli olukorda ei tähenda tingimata, et peaksite foldima, kuid need on olukorrad, mis peaksid tõstma a punane lipp:

Fondihalduri vahetus

Kui panete oma raha fondi, usaldate te fondivalitseja teadmisi ja teadmisi, mis loodetavasti toovad teie investeeringule sobiva investeeringu tasuvuse eesmärke. Kui teie kvartali- või aastaaruanne näitab, et teie fondil on uus haldur, pöörake tähelepanu. Kui fond jäljendab teatud indeksit või võrdlusalust, võib see olla vähem murettekitav, kuna neid fonde hallatakse vähem aktiivselt.

Teiste fondide puhul prospekt peaks näitama juhi vahetuse põhjust. Kui prospektis on kirjas, et fondi eesmärk jääb samaks, võib olla hea mõte jälgida fondi tootlust järgmisel aastal. Edasise meelerahu huvides võiksite uurida ka uue juhi varasemaid kogemusi ja tulemusi.

Muudatus strateegias

Kui uurisite enne fondi investeerimist oma fondi, investeerisite tõenäoliselt fondi, mis kajastab täpselt teie finantseesmärke. Kui teie fondijuht hakkab äkki investeerima finantsinstrumentidesse, mis ei kajasta investeerimisfondi esialgseid eesmärke, võiksite oma fondi uuesti hinnata.

Näiteks kui teie väikese kapitaliga fond hakkab investeerima mõnda keskmise või suure kapitali aktsiasse, võib fondi risk ja suund muutuda. Pange tähele, et fondid on tavaliselt kohustatud aktsionäre teavitama algses prospektis tehtud muudatustest.

Lisaks võivad mõned fondid muuta oma nime, et meelitada ligi rohkem kliente, ja kui investeerimisfond muudab oma nime, muutuvad mõnikord ka selle strateegiad. Pidage meeles, et fondi suund peaks teile sobima, nii et kui muudatused teid häirivad, vabanege sellest.

Järjepidev alatulemus

See võib olla keeruline, kuna mõiste „alatalitlus” on investorite lõikes erinev. Kui investeerimisfondide tootlus on vähem kui aasta jooksul olnud kehv, likvideerige oma osalused portfellis ei pruugi olla parim idee, kuna investeerimisfond võib lihtsalt kogeda lühiajalisi kõikumisi.

Kui aga olete viimase kahe või enama aasta jooksul märganud märkimisväärselt kehva sooritusvõimet, võib olla aeg kaotusi vähendada ja edasi liikuda. Oma otsuse hõlbustamiseks võrrelge fondi tootlust sobiva võrdlusalusega või sarnaste fondidega. Erakordselt halb võrdlustulemus peaks olema signaal fondi müümiseks.

Fond muutub liiga suureks

Paljudel juhtudel võib fondi kiire kasv takistada tootlust. Mida suurem on fond, seda raskem on portfellil varasid tõhusalt liigutada. Pange tähele, et fondi suurus muutub tavaliselt probleemiks keskendunud fondid või väikese kapitaliga fondid, mis tegelevad kas väiksema arvu aktsiatega või investeerivad madala mahu ja likviidsusega aktsiatesse.

Kui teie isiklik investeerimisportfell muutub

Lisaks muudatustele investeerimisfondis võivad muud muudatused teie isiklikus portfellis nõuda investeerimisfondide osakute lunastamist ja raha ülekandmist sobivamasse portfelli. Siin on kaks põhjust, mis võivad ajendada teid investeerimisfondide osakud likvideerima.

Portfelli tasakaalustamine

Kui teil on komplekt varade jaotamine mudeli, millest soovite kinni pidada, peate võib -olla aasta lõpus oma osalused uuesti tasakaalustama, et portfell taastada oma esialgsesse olekusse. Sellistel juhtudel peate võib -olla müüma või isegi ostma rohkem oma portfelli kuuluva fondi, et viia oma portfell tagasi algsesse tasakaalu.

Kui investeerimiseesmärgid muutuvad, peate võib -olla mõtlema ka tasakaalustamisele. Näiteks kui otsustate muuta oma kasvustrateegia stabiilse sissetulekuga strateegiaks, ei pruugi teie praegused osalused kasvufondides enam sobida.

Maksud

Kui teie fond on kandnud märkimisväärset kapitalikahju ja vajate realiseerimiseks tasaarvestust kapitalikasum oma muudest investeeringutest võite soovida lunastada oma investeerimisfondide osakud, et rakendada kapitalikahju oma kapitalikasumile.

Alumine rida

Investeerimisfondi müümine ei ole midagi, mida te teete impulsiivselt. Oluline on otsusele palju mõelda. Pidage meeles, et algselt investeerisite oma investeerimisfondi, kuna olite selles kindel, nii et veenduge, et teil on selged põhjused, miks te selle lahti lasete. Kui aga olete hoolikalt kaalunud kõiki oma fondi tootluse plusse ja miinuseid ning arvate siiski, et peaksite selle maha müüma, siis tehke seda ja ärge vaadake tagasi.