Kuidas demograafilised suundumused võivad teie portfelli mõjutada?

Demograafilised muutused Ameerika Ühendriikides ja mujal mõjutavad oluliselt investeerimisriske ja tootlust. Kombineerival sündimuse vähenemisel ja suureneval pensionäride arvul võivad olla katastroofilised tagajärjed pensioniplaanidele ja rikkuse loomisele. Seetõttu tuleks iga portfelli koostamisel arvestada vanema elanikkonnaga.

Selles artiklis näitame teile, mida demograafiline trendiriskid, millele peaksite tähelepanu pöörama ja mida mõju, mida need võivad teie portfellile avaldada.

Beebibuumi ajapomm

Statistika, mille esitas USA tervishoiu- ja inimteenuste osakond, koostöös administratsiooniga vananemise kohta (AOA), illustreerivad vanemate täiskasvanud ameeriklaste kasvava elanikkonna majanduslikku mõju. Aastaks 2040 peaks üle 65 -aastaste inimeste arv suurenema ligi 21,6% -ni riigi elanikkonnast, võrreldes umbes 16% -ga 2018. aastal.

Mõned eksperdid usuvad, et see vanemaealiste täiskasvanute arvu suurenemine toob kaasa omamoodi "varade lagunemise". See viitab sellele, nagu sõjajärgsel perioodil beebibuumi pensionile jäädes muudavad nad oma investeeringud sularahaks, et rohkem tarbida. Samal ajal vähendab nooremate inimeste vähenemine - kes kipuvad pigem ostma kui säästma - veelgi vähendama nõudlust igasuguste investeeringute järele.

Kui see tiksuv ajapommi stsenaarium teoks saab, võib see kaasa tuua varade väärtuste katastroofilise languse, ulatudes aktsiatelt võlakirjad kinnisvarale. Kapitali- ja investeerimisturgude langusspiraal võib kesta aastakümneid.

Investeeringute vähenemine aktsiatesse

Tarbijate rahanduse uuring näitab, et elanikkonna muutused võivad investorite käitumist ja omakapitali väärtust oluliselt mõjutada. Näeme selle poolt avaldatud andmete põhjal Föderaalreserv 2021. aasta esimese kvartali lõpus omab üldjuhul kõige rohkem investeeriv grupp (vanemad täiskasvanud) suuremat osa aktsiaturust.

Investorid 55 ja vanemad omavad 74,5% ettevõtte aktsiatest ja investeerimisfondide aktsiad. Investeeringute osakaal väheneb elanikkonna vananedes. Investorid 70 ja vanemad omavad 28,8% aktsiatest ja fondidest. See langus on aga ootuspärane, kuna inimesed koguvad varusid oma parimate teenimisaastate jooksul ja konverteerivad seejärel oma aktsiad sularahaks või konservatiivsemateks investeeringuteks pensionile jäämise ajal.

Teooria kohaselt on pensionile lähemale lähevad investorid vähem valmis taluma investeerimisrisk kuna neil ei ole piisavalt aega oma investeeringute taastamiseks, kui turg peaks langema. Kuna vanemad investorid müüvad oma aktsiad maha, mõjutaks see negatiivselt kapitaliturge ja USA aktsiate väärtusi. Siiski on ka teisi demograafilisi tegureid, mis võivad selle võimaliku languse mõju välistada või seda vähendada, näiteks sisserände suundumused, majandustsüklid ja arenevad turud.

Trendid, mida vaadata

Vaatamata eakate elanikkonna väljakutsetele on võimalik, et investeeringud ja tarbijakäitumine võib suurte sisserändajate sissevoolu tõttu muutuda paremuse poole. Sellises riigis nagu USA on sisserändajad juba märkimisväärsed ja neil on vähem hirmu kui teistel riikidel, kus sisserände määr on madalam. Ka see suundumus võib muutuda ja lõpptulemus sõltub osaliselt sellest, mil määral Ameerika või Mandri -Euroopa riikide mõju avaldub kogu Põhja -Ameerikas.

Samuti äritsükkel trendid, mis on põhjustatud erinevatest teguritest, näiteks ettevõtlus, investeeringud või tehnoloogia areng võivad osutuda olulisemateks kui rahvastiku muutused. Kui sellised suundumused valitsevad, võivad need põhjustada tugevat majanduskasvu.

Igal juhul ei loo need demograafilised suundumused mitte ainult riske, vaid ka võimalusi. Selge järeldus on see, et investorid võivad soovida keskenduda areneva turumajandusega riikides ja piirkondades, kus demograafilised suundumused erinevad kodumaadest.

Tulevaste võitjate leidmiseks vaadake demograafilisi andmeid

Beebibuumi põlvkonna pensionile jäämine avaldab Ameerika majandusele laialdast mõju ka muul viisil peale aktsiaturgude mõju. Suurenenud nõudlus vanemate täiskasvanute kasutatavate toodete ja teenuste järele võib pakkuda investoritele uusi võimalusi teatud sektorites, näiteks tervishoius ja finantsteenused.

Kuigi see ei tähenda automaatselt, et aktsiate ostmine suurtelt ravimifirmadelt või tervishoiusektori fondidelt on arukas investeeringud, kuna paljud on juba eilsed võitjad, annab see meile mõned täiendavaid uuringuid väärivad eesmärgid. Tuleviku võitnud ettevõtted on need, mis pakuvad vanematele täiskasvanutele ja pensionäridele mitmesuguseid kulutõhusaid teenuseid. Need teenused hõlmavad ravi, abistavaid eluruume, reisimist ja kõike muud, mis keskendub sellele konkreetsele sihtturule.

Suur hulk suhteliselt vaeseid pensionäre viitab sellele, et luksusteenused ei pruugi teha parimaid investeeringuid. Vanematele täiskasvanutele meditsiinilisi ja ortopeedilisi tooteid tootvad ettevõtted saaksid aga hästi hakkama, kui hinnad aja jooksul langevad.

Samuti on oluline arvestada biotehnoloogia sektoritega seotud riske. Need sektorid võivad olla äärmiselt suured lenduv. Seetõttu ei ole need mõeldud madala riskiga investoritele-ideaaljuhul tuleks enamiku investorite jaoks neile fondidele ja aktsiatele eraldada ainult väike osa portfellist.

Jälgige rahvastiku suundumusi

Valitsevaid demograafilisi suundumusi ja nende mõju tulevikule on raske prognoosida vara väärtused. Siiski on vähem raske jälgida suundumusi nende arenedes ja arenedes tasakaalustama oma portfelli aja jooksul vastavalt. Selline pidev valvsus on hädavajalik, pidades silmas suuri muutusi investeerimismaastikul, mis tulenevad paratamatult sünnist, surmast ja vahepealsest.

Kuigi ükski investor ei oska täpselt ennustada, mis järgmistel aastakümnetel finantsturgude jaoks plaanis on, on seal on mõned strateegiad, mida tuleks kaaluda, kui arvate, et beebibuumi põlvkonna pensionile jäämine võib seda kaaluda turuplats.

Näiteks peaksite jälgima rahvastiku suundumusi igas riigis, kuhu investeerite, eriti arenenud piirkondades nagu Põhja -Ameerika, Lääne -Euroopa või Aasia. Kui investeeriv avalikkus jätkab langust, kaaluge oma aktsiatesse tehtavate investeeringute vähendamist üldiselt. Teatud tüüpi võlakirjad ja muud varaklassid, näiteks riskifondid võib pakkuda tulusaid alternatiive.

Samuti kaaluge rohkem investeeringuid aktsiatesse ja kinnisvarasse dünaamilises majanduses, kus elanikkond kasvab ja jääb nooremaks. Sel juhul oleksid peamised sihtmärgid Aasia ja Lõuna -Ameerika osad.

Alumine rida

Kui olete selle efekti pärast mures, peate neid suundumusi jälgima, et saaksite vajadusel nende järgi tegutseda. Demograafia on alati muutumas ja nendega seotud investeerimisvõimalused.