Kuidas 2008. aasta finantskriis mõjutas pangandussektorit

Lühikese aja jooksul,. finantskriis aasta pangandussektorit mõjutas see, et pangad kaotasid raha hüpoteeklaenude maksehäirete, pankadevaheliste laenude külmutamise ning tarbijatele ja ettevõtetele antavate laenude tõttu. Palju pikemas perspektiivis mõjutas finantskriis pangandust, luues uusi regulatiivmeetmeid rahvusvaheliselt Basel III kaudu ja Ameerika Ühendriikides Dodd-Frank Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadus.

Enne kriisi

Enne 2008. aastal aset leidnud finantskriisi olid USA -s vastu võetud määrused pangandussektorit survestanud, et võimaldada rohkematel tarbijatel kodu osta. Alates 2004.

Fannie Mae ja Freddie Mac ostis tohutul hulgal hüpoteekvara, sealhulgas riskantseid Alt-A hüpoteeke. Nad võtsid nendelt subprime hüpoteekidelt suuri tasusid ja said suuri marginaale, kasutades ka hüpoteeklaenu privaatse kaubamärgi saamiseks tagatisena. hüpoteekpõhised väärtpaberid.

Paljud välispangad ostsid USA tagatud laenu, kuna hüpoteeklaenud olid ühendatud tagatud võlakohustused ja müüdi finantsasutustele üle maailma.

Kui üha rohkem USA tarbijaid jättis oma hüpoteeklaenud maksmata, kaotasid USA pangad laenude pealt raha ja ka teiste riikide pangad. Pangad lõpetasid üksteisele laenamise ning tarbijatel ja ettevõtetel oli laenu saamine raskem.

Pärast ülemaailmset finantskriisi 2008

USA langedes majanduslangusesse, vähenes nõudlus imporditud kaupade järele, aidates kaasa ülemaailmsele majanduslangusele. Usaldus majanduse vastu võttis languse ja ka aktsiate hinnad börsidel kogu maailmas.

Uue finantskriisi vältimiseks loodi 2009. aasta detsembris rahvusvaheline Basel Komitee esitas ettepanekute komplekti uute kapitali- ja likviidsusstandardite kohta kogu maailmas pangandussektor. Reformid, mida tuntakse Basel III nime all, võeti G-20 poolt vastu novembris 2010, kuid komitee jättis selle liikmesriikidele standardite rakendamiseks oma riigis.

Dodd-Franki seadus

USA-s nõuab 2010. aastal vastu võetud Dodd-Franki seadus pangavaldusettevõtteid, kelle sissetulek on üle 50 miljoni dollari kapitali ja likviidsusstandardite järgimiseks ning seab stiimulitele uued piirangud hüvitist.

Õigusaktidega loodi ka finantsstabiilsuse järelevalvenõukogu, mis hõlmas Föderaalreserv ja muud asutused suuremate, süsteemse tähtsusega pankade reguleerimise koordineerimiseks. Nõukogu võib lõhkuda suuri panku, mis võivad oma suuruse tõttu riskida. Asutati uus Korralik likvideerimisfond, et anda rahalist abi suurte raskustesse sattunud finantsasutuste likvideerimiseks.

Mõned kriitikud aga arvavad, et USA Kongressi poolt 2010. aastal vastu võetud akt on seaduseelnõu oluliselt nõrgenenud versioon algselt ette kujutas president Barack Obama, selle arendamise ajal vesistati seadusandliku ja lobistliku tegevuse kaudu manööverdamine.

Samal ajal ilmneb finantskriisi lõplik mõju. Näiteks sisaldab seadus ka rohkem kui 90 sätet, mis nõuavad eeskirjade koostamist USA väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) koos kümnete muude sätetega, mille puhul SEC-le on antud kaalutlusõigus reeglite tegemiseks. Aasta veebruari seisuga on SEC vastu võtnud Dodd-Franki seaduse 67 kohustusliku reeglistiku sätte lõplikud reeglid.

Vahetusfondide ja riskifondide turgude läbipaistvuse suurendamiseks on vastu võetud reeglid investorid ütlevad juhtide hüvitiste üle, näiteks väärtpaberiseaduse rikkumisest teatajate programmi loomise üle rikkumisi.