Penny aktsiate kõige olulisemad finantssuhtarvud

Targad investorid, kes tahavad oma raha hoida, hoiavad tavaliselt senti aktsiatest eemale. Kuid aeg -ajalt võib penni aktsia jackpoti lüüa. Ford Motor Co. (F) ja American Airlines Group Inc. (AAL), näiteks alustasid mõlemad senti aktsiatena ja on nüüd kauplemisspektri blue chip lõpus. Investorid, kes on valmis julgema sentirsete aktsiate kõikuvat ja kergelt reguleeritud maailma, võivad riskide maandamiseks ja võib -olla isegi hea investeeringu tegemiseks uurida peamisi finantssuhteid.

Mis on Penny aktsiad?

Penny aktsiad, nagu on määratlenud USA väärtpaberite ja börsikomisjon, on väärtpaberid, mille on emiteerinud ettevõtted, mille turuväärtus on väiksem kui 250 miljonit dollarit või 300 miljonit dollarit. Mõned eksperdid otsustavad kehtestada piirväärtuse 1 USD aktsia kohta. Need aktsiad kauplevad üle leti Börsivälistel turgudel. Erinevalt tavapärastest vahetustest nagu Nasdaq või New Yorgi börsbörsivälistel turgudel ei peeta ettevõtteid börsil püsimiseks miinimumnõuetest kinni. Need võivad olla ettevõtted, kellel pole tõestatud kogemusi, ettearvamatuid tulusid või tulusid, ebakindlat juhtimist ja väga vähe avalikustatud teavet oma tegevuse kohta. Teised sentiga aktsiaseltsid tegutsevad tõestamata majandussektorites või neil on tooteid või teenuseid, mida tuleb turul veel katsetada.

Penny aktsiad on atraktiivsed, kuna need on odavad. Investorid unistavad leida tulevane Ford Motor või American Airlines ja saada kasu hüppeliselt kasvavast kasvust. Nende madalate aktsiahindadega kaasnevad aga sageli märkimisväärsed kohustused. Penny aktsiad on väga kõikuvad ja neil puudub piisav likviidsus. See tähendab, et isegi kui aktsiahinnad tõusevad, ei pruugi investorid aktsiaid müüa enne, kui hinnad uuesti langevad. Penni aktsiate spekulatiivne olemus nõuab hoolsust ja analüüsi, et muuta investeering nendesse väärtpaberitesse midagi muud kui puhas õnnemäng.

Kuidas vähendada senti aktsiate riske

Üks võimalus penni aktsiate ebapiisava avalikustamisega seotud riski vähendamiseks on valida börsiväliste turgude OTCQX astme ettevõtete seast. OTCQX -il on börsiettevõtete suhtes rangemad finantsstandardid. Need ettevõtted peavad järgima USA väärtpaberiseadusi ja vastama kõrgematele tegevusstandarditele võrreldes kahe ülejäänud börsivälise turuastmega - OTCQB ja OTC Pink. Investorid peaksid olema eriti ettevaatlikud börsivälise roosa börsil noteeritud ettevõtete suhtes, kuna nad ei pea SEC -i esitama ega ole seetõttu reguleeritud.

Usaldusväärse penni aktsiainvesteeringu avastamiseks kasutage fundamentaalset analüüsi, et teha kindlaks ettevõtet mõjutavad tegurid ja hinnata selle tegevuse tugevust. Pidage siiski meeles, et senti aktsiate puhul võib õigeaegse ja asjakohase avaliku teabe puudumine muuta hea põhjaliku analüüsi raskeks.

Finantssuhtarvud

Arvestades piisavat finantsteavet, saame rakendada mõningaid samu analüüsimeetodeid, mida kasutame suuremate ettevõtete puhul, et teha kindlaks, kas antud aktsia on meie investeerimisdollareid väärt. Tugevad numbrid ja positiivne trend bilansis, kasumiaruandes ja rahavoogude aruandes on olulised, sest nii palju senti aktsiate väärtusest põhineb tuleviku ootustel jõudlust.

Likviidsuse suhtarvud: Likviidsussuhtarvud (näiteks jooksev suhtarv, kiirkoefitsient, raha suhe ja äritegevuse rahavoogude suhe) on esimesed suhtarvud, mille investor peaks senti aktsiate jaoks arvutama. Sageli ei suuda penni aktsiad teatud aja jooksul katta oma lühiajalisi kohustusi. Madalamad likviidsusnäitajad (näiteks alla 0,5) on hea märk sellest, et ettevõttel on raskusi äritegevuse jätkamisega või oma tegevuse edendamisega.

Võimenduse suhtarvud: Teine oluline suhtarvude alamhulk on finantsvõimenduse suhtarvud. Need on sarnased likviidsusnäitajatega, kuna keskenduvad ettevõtte võimele võlga katta. Sel juhul oleme mures pikaajalise võla pärast. Kaks olulist finantsvõimenduse määra on võla suhe ja intressikate.

$\text{Võla suhe.}=\frac{\text{Kohustused kokku.}}{\text{Varad kokku.}}$Võla suhe=Varad kokkuKohustused kokku​

Siin otsime trende, näiteks kui võlakoormus väheneb või laieneb. Kui see laieneb, peaks see tulema ainult tulevaste kasvuvõimaluste ja ettevõtluse arengu toetamiseks.

Intressikatte suhtarv arvutatakse, et teha kindlaks, kas võlakoormust on võimalik hallata ja kas ettevõte teenib oma tasumata võla katmiseks piisavat kasumit.

$\text{Intressikatte suhe.}=\frac{\text{Kasum enne intresse ja makse.}}{\text{Intressikulu.}}$Intressikatte suhe=IntressikuluKasum enne intresse ja makse​

Kõrgemad intressikatte numbrid on paremad. Kõik alla 2 annab märku probleemidest pikaajalise võla teenindamisel tulevikus.

Toimivuse suhtarvud: Tulemuslikkuse suhtarvud (näiteks brutokasumimarginaal, ärikasumimarginaal, puhaskasumimarginaal, tootlus vara ja omakapitali tootlus) aitavad kvantifitseerida ettevõtte igal sissetulekutasemel teenitud raha avaldus. Väljakutse seisneb selles, et senteeritud aktsiate kasumimarginaalid on kasvu algusjärgus sageli väga väikesed. Ärikasumi tervislik ja järjepidev kasv on senti aktsiate kontekstis kriitilisem.

Hindamissuhted: Lõpuks aitavad hindamissuhted meil mõõta aktsia atraktiivsust praeguse hinnaga. Penny aktsiad võivad olla tõsiselt ülehinnatud. Kõige tavalisem suhtarvude mõõtmise väärtus on hinna ja kasumi suhe (P/E).

$\text{Hinna ja kasumi suhe.}=\frac{\text{Praegune aktsia hind.}}{\text{Kasum aktsia kohta.}}$Hinna ja kasumi suhe=Kasum aktsia kohtaPraegune aktsia hind​

Üldiselt tähendab madalam P/E suhe paremat tulu väärtust dollari kohta. See suhe muutub aga mõttetuks, kui ettevõtte kasum puudub või on negatiivne, nagu see on sageli senti aktsiate puhul. Penniaktsia väärtuse paremaks mõõtmiseks on hinna ja kasumi ning kasvu suhe (PEG), mis hõlmab ettevõtte aastase kasumi kasvumäära ülaltoodud võrrandisse. See saadakse, jagades P/E suhte aktsiakasumi (EPS) oodatava aastase kasvumääraga. Tingimusel, et kasvumäära hinnang on usaldusväärne, on PEG -suhe kasulik väärtusnäitaja senti aktsiaid, kuna suur osa nende väärtusest sõltub ettevõtte eeldatavast tulevasest kasvust tulud.

Nagu eespool mainitud, on P/E ja PEG suhtarvud kasutud, kui ettevõtte kasum on null või negatiivne. Selle stsenaariumi korral saame kasutada hinna ja müügi ning hinna ja rahavoogude suhteid, mis on senti aktsiate osas palju tõhusamad.

$\text{Hinna ja müügi suhe.}=\frac{\text{Praegune aktsia hind.}}{\text{Müük aktsia kohta.}}$Hinna ja müügi suhe=Müük aktsia kohtaPraegune aktsia hind​

Hinna ja müügi suhet kaks või vähem peetakse üldiselt heaks aktsia väärtuseks.

$\text{Hinna ja rahavoo suhe.}=\frac{\text{Praegune aktsia hind.}}{\text{Rahavoog aktsia kohta.}}$Hinna ja rahavoo suhe=Rahavoog aktsia kohtaPraegune aktsia hind​

Hinna ja rahavoo suhe on hinna ja müügi variatsioon. Eriti kasulik on arvutada, kui tulude kvaliteet on küsitav.

Kui need finantssuhtarvud on välja arvutatud, saame neid võrrelda samade suhtarvudega eelmiste aruandeperioodide või prognoositud suhtarvudega tulevikku. Samuti saame neid suhteid võrrelda otseste konkurentide ja kogu turuga, et saada kasulikku ülevaadet ettevõtte tulemuslikkusest ja väärtusest.

Alumine rida

Penny aktsiad tõusevad ja langevad, lähtudes kauplemisnõudlusest ning on sageli ettevõtte lõhede ja bilansiga sageli vaid nõrgalt seotud. Sageli ei ole võimalik senti aktsia õiget väärtust arvutada. Nende hinnad on väga ettearvamatud ja peegeldavad potentsiaalset väärtust. Ettevõtte avalikustamise tase on parimal juhul keskpärane ja sageli olematu. OTCQX -il kauplevad aktsiad nõuavad ettevõtte põhialuste perioodilist ja täpset avalikustamist. Investorid, kes soovivad senti aktsiatega kaubelda, peaksid jääma OTCQX turule ja kasutama riskide maandamiseks finantssuhte analüüsi.