DraftKings (DKNG) Optsioonide kauplejad, kes panustavad tuludele

DraftKings Inc. kauplejad ja investorid (DKNG) on hoidnud aktsiahindade vahemikku ettevõtte eelarve teise kvartali kasumiaruandes. Esmapilgul tundub, et optsioonikauplejad on valmis positiivseks sammuks, kuna raha väljaminekute arv kõnevalikud kasvab avatud huvi. Ebatavaline optsioonitegevus võib hinnategevusele tugeva tõusutrendi tekitada, kui DraftKings pakub üllatavat tulu.

Rahaväliste kõnede valikute arv kasvab DKNG avatud huvi vastu ja optsioonide lisatasud on praegu ebatavaliselt kõrged. Kauplemismahud näitavad, et kauplejad on ostnud kõnesid ja müünud paneb oodates soodsat kasumiaruannet. Kui need panused tühistatakse, võib see põhjustada ootamatut survet DraftKings aktsia hinnale.

Aktsia liikumise suunda pärast tulu on raske õigesti prognoosida. Aktsiate hinnakujunduse ja optsioonidega kauplemise aktiivsuse vastandamine näitab aga, et kui DKNG esitab negatiivse aruande, ettevõtte aktsia hind võib langeda, langedes potentsiaalselt alla selle 20 päeva liikuva keskmise pärast teadaannet. See on võimalik, sest optsioonid on ülespoole liikumise hinnaga, kuid ootamatud halvad uudised võivad kauplejad üllatusena tabada ja kiire aktsia hinna languse tekitada.

Kui võrrelda nii aktsia hinna kui ka optsioonide käitumise üksikasju, võivad graafikute jälgijad saada väärtuslikku teavet, kuigi on hädavajalik mõista konteksti, milles see hinnakäitumine toimus. Allolev diagramm illustreerib DKNG aktsia hinna hinda kolmapäeval, augustil toimunud turu sulgemise seisuga. 4. See lõi seadistuse, mis viis tulude väljakuulutamiseni.

Praegused trendid

DKNG aktsia ühe kuu trendi kohaselt jäävad aktsiate hinnad volatiilsuse vahemiku keskele, enne kui need tõusevad üle 20-päevase libiseva keskmise tuludele eelnevatel nädalatel. Viimase kuu madalaim DKNG aktsia hind oli juuli keskel umbes 42 dollarit ja kõrgeim aktsia hind oli juuli alguses ligi 52 dollarit. Hind suleti keskmises piirkonnas, mida kirjeldasid selle graafiku tehnilised uuringud.

Uuringud moodustatakse 20-päevaseks Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua seda, kuidas hind on tõusnud üle 20 päeva libiseva keskmise tuludele eelnenud nädalatel. See DKNG aktsiate hinnaliikumine tähendab, et investorid ootavad positiivset kasumit.

Selles kontekstis, kus DKNG hinnatrend on tõusnud keskmisele vahemikule, võivad graafikute jälgijad aru saada, et kauplejate ja investorite usaldus kasvab tulude osas. Tähelepanuväärne on see, et DKNG aktsia hind tõusis tuludele eelnevatel nädalatel üle 20-päevase libiseva keskmise, alla keskmise. Seetõttu on graafikute jälgijatel oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsa kasumi suhtes või mitte.

Optsioonide kauplemise üksikasjad võivad pakkuda täiendavat konteksti, mis aitab graafikute jälgijatel kujundada arvamust investorite meeleolu kohta. Viimasel ajal eelistavad optsioonikauplejad kõnesid korraliku marginaaliga. See maht viitab tavaliselt sellele, et kauplejad ootavad positiivset kasumiaruannet; siiski on vaja mõista selle mahu konteksti.

Kauplemistegevus

Optsiooniga kauplejad tunnistavad, et DKNG aktsiad on tõusnud keskmisest madalamast vahemikust keskmisse vahemikku ja on hinnanud nende võimalusi panusena, et aktsia sulgub ühe kahest graafikus kujutatud kastist tänase ja kuni Aug. 6, reede pärast tulude aruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuvõimaluste müüjad pakuvad. See tähendab 38% tõenäosust, et DraftKingsi aktsiad sulgevad nädala lõpuks selles vahemikus, kui hinnad tõusevad. Punane kast esindas müügioptsioonide hinnakujundust 32% tõenäosusega, kui hinnad lähevad kuulutuses madalamaks.

Tuleb märkida, et avatud intressides oli üle 545 000 ostuoptsiooni võrreldes enam kui 387 000 müügiga, mis näitab optsiooniga kauplejate eelarvamusi, kuna peaaegu 60% valikutest on kõned. Kuna kõne- ja müügiboks on aga suhteliselt võrdse suurusega, ütleb see meile, et ostetavate ostuoptsioonide suur protsent on vaid kergelt tõstnud ootusi kõrgemale.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi tuge ja vastupanu hinnakujunduses. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Sellel graafikul on tähelepanuväärne see, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedases vahemikus, kus on piisavalt ruumi mõlemas suunas liikumiseks. See viitab sellele, et optsiooni ostjatel ei ole kindlat veendumust selle kohta, kuidas ettevõte aruandeid esitab, kuigi kõnede maht kaalub üles mahu. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad seda ei oota, lükkaks üllatav raport hindu dramaatiliselt kõrgemale või madalamale.

Need toetus- ja vastupanu tasemed näitavad laia valikut toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, üllatavalt halvad või head, tabavad investoreid üllatusena ja võivad tekitada ebatavaliselt suure sammu. Pärast eelmist kasumiaruannet langesid DraftKings aktsiad päev pärast tulu 6,4% ja langesid järgmisel nädalal. Investorid võivad pärast seda teadaannet oodata teistsugust hinna liikumist. Kui volatiilsuspiirkonnas on palju ruumi, võivad aktsiahinnad oodatust rohkem tõusta või langeda.

Mõju turule

DraftKingsit ei saa vaevalt pidada a bellwether varu, nii et selle tulude tulemused tõenäoliselt indekseid otseselt ei mõjuta. Kuid olenemata sellest, mida aruanne ütleb, on sellel tõenäoliselt otsene mõju hasartmängutööstuse aktsiatele. Positiivne aruanne võib tõsta teisi tööstuse varusid, näiteks Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS) või Rush Street Interactive, Inc. (RSI). See võib ka mõjutada börsil kaubeldavad fondid (ETF) nagu Defiance Next Gen SPAC tuletatud ETF (SPAK) või VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).