Investopedian Online Broker Review Methodology

Online Broker Review Methodology

Kun aloitimme vuoden 2020 online -välittäjäarvostelumme syksyllä 2019, meillä ei ilmeisesti ollut aavistustakaan siitä, miten maailmamme muuttuisi. Ymmärrämme, että me kaikki elämme erityisen herkkää aikaa, kun käsittelemme tätä maailmanlaajuista kriisiä, ja rahoitusmarkkinat ovat kärsineet erityisen ankarasti ja vaikuttaneet kaikkiin sijoittajiin. Missiomme on aina ollut auttaa ihmisiä tekemään parhaita ja tietoisimpia päätöksiä siitä, miten, milloin ja mihin sijoittaa. Kun otetaan huomioon markkinoiden viimeaikainen epävakaus ja online -välitystoiminnan muutokset, olemme sitoutuneet tarjoamaan enemmän kuin koskaan lukijoillemme puolueettomia ja asiantuntija -arvioita parhaista sijoitusalustoista kaikentasoisille sijoittajille kaikenlaisille markkinoida.

Tätä varten olemme suunnitelleet laajan sijoitusmenetelmän parhaiden online -välittäjien löytämiseksi.

Tiimimme

Tarkastusryhmäämme johtaa Theresa W. Carey, joka kirjoitti ensimmäisen kerran online-välittäjien katsauksen vuonna 1992 ja on ollut auktoriteetti online-kaupankäynnissä ja sijoitusalustoissa lähes kolmen vuosikymmenen ajan.

James Chen on kauppa- ja investointikoulutuksen johtajamme. Luke Conway on aputoimittajamme. Asiantuntijatiimiimme kuuluu veteraanikauppiaita, rahoitusmarkkinoiden asiantuntijoita, sijoituskouluttajia, ja tutkijoita, joilla on vuosikymmenten kokemus, jotka kaikki ovat taitavia käyttämään ja arvioimaan rahoitusta tekniikkaa.

Arviointiprosessi

Suunnittelimme järjestelmän, joka arvioi välittäjiä 12 avainluokan ja 103 muuttujan perusteella. Jokainen luokka sisältää tärkeät elementit, joita käyttäjien on arvioitava online -välittäjä perusteellisesti.

Tietojen keräämiseksi lähetimme osallistuville välittäjille 320 kyselylomaketta. Saimme kullekin alustalle live-välitystilin ja teimme sen avulla käytännön testejä kullekin välittäjälle. Monet tarkastamistamme välittäjistä esittivät meille henkilökohtaisia ​​esityksiä alustoistaan ​​ja palveluistaan ​​New Yorkin toimistoissamme.

Kyselylomakkeista, välittäjäalustojen käytännön testauksesta ja esittelyistä pisteytetään jokainen arviointiluokka ja yhdistetään luokkien pisteet kunkin välittäjän kokonaisarvioon.

Kaupankäynti ja sijoitus Personas

Uskoimme, että käytännön testauksemme piti edustaa sitä, kuinka todelliset sijoittajat ja kauppiaat todella käyttävät näitä alustoja. Huomasimme varhain, että yksi kauppias on aivan erilainen kuin seuraava.

Tämän ratkaisemiseksi testasimme jokaista välittäjää useilla sijoittajahahmoilla. Persoonaamme kuuluivat passiivinen sijoittaja, aktiivinen sijoittaja, satunnainen kauppias ja päiväkauppias. Jokainen välittäjä kävi läpi neljä erilaista kaupankäynti- ja sijoitusskenaariota luomiemme eri profiilien perusteella.

Passiivinen sijoittaja

• Joku, joka haluaa sijoittaa pitkällä aikavälillä.
• Tavoitteisiin kuuluu säästäminen eläkkeelle, varallisuuden jättäminen perheelle ja osinkotulot.
• Tämä henkilö tyypillisesti sijoittaa suuryritysten/blue-chip-osakkeisiin, ETF-rahastoihin, sijoitusrahastoihin, joukkovelkakirjoihin, turvasatamiin ja sillä on yleensä konservatiivisempi strategia. Kaupankäyntivälineet ja käytettävissä oleva omaisuus eivät ole ensisijainen huolenaihe.
• Joku, joka ei yritä olla kovin käytännöllinen eikä seuraa jatkuvasti uutisia, markkinoita tai ole huolissaan sijoituksistaan.
• Todennäköisesti arvostaa työkaluja, jotka auttavat hallitsemaan salkkua-omaisuusluokkien yhteenvedot, koko portfolion kattavat riskimittaukset ja tasapainotusehdotukset.

Aktiivinen sijoittaja

• Joku, joka on sijoittanut pitkällä aikavälillä, mutta on paljon aktiivisempi nykyisten markkinatrendien, uutisten kanssa ja on aina valmis jakamaan salkunsa uudelleen.
• Tämä henkilö sijoittaa tyypillisesti osakkeisiin, ETF -rahastoihin, optioihin, joukkovelkakirjoihin ja on tyypillisesti vähemmän konservatiivinen kuin passiivinen sijoittaja.
• Joku, joka on käytännönläheinen, mutta ei myöskään seuraa portfoliotaan päivittäin
• Todennäköisesti arvostaa mahdollisuutta lisätä ei-perinteisiä omaisuuseriä, myös ulkomaisia. osakkeet, valuuttamääräiset ja futuurit. Tämä sijoittaja saattaa haluta kehittyneempää salkunhoitoa, kuten voittojen lukitsemista tai positioiden suojaamista.
• Etsii joitain vankempia kartoitusominaisuuksia pitkän aikavälin suuntausten tunnistamiseksi ja voi käyttää aluspohjaisia ​​perustietoja ja teknisiä tietovirtoja ja uutisia sijaintitietojen ilmoittamiseen.
• Kiinnostunut perusteellisesta markkina-analyysistä suuremmista sijoitusaiheista ja pyytää asiantuntijalausuntoja kaupan päätösten vahvistamiseksi.

Rento kauppias

• Joku, joka tekee lyhytaikaisia ​​kauppoja, kun tilaisuudet avautuvat.
• Tämä henkilö tyypillisesti käy kauppaa osakkeilla, optioilla, ETF -rahastoilla, valuutoilla, hyödykkeillä ja etsii alusta, joka kykenee kaikkeen, vaikka hän ei välttämättä käytä kaikkia sen ominaisuuksia. Jotkut saattavat etsiä järjestelmällisiä kaupankäyntimahdollisuuksia.
• Tämä kauppias on kohtalaisen aggressiivinen ja käytännöllinen. Täytyy pystyä luomaan monijalkaisia ​​kauppoja ja pitää parempana, että järjestelmä ehdottaa automaattisesti pysäytyksiä ja tappioita positioille.
• Arvostavat vankkoja kartoitusominaisuuksia, mukaan lukien reaaliaikaiset kaaviokuvioiden tunnistukset ja kauppaehdotukset.
• Etsii aktiivista tietosyöttöä olennaisista, perustavanlaatuisista ja teknisistä uutisista. Vaikka suurin osa kauppapäätöksistä tehdään itsenäisesti, on haluttu saada vahvistus joistakin näistä lähteistä aseman keston aikana.

Päiväkauppias

• Joku, joka tekee suuren määrän lyhyitä ja pitkiä kauppoja hyödyntääkseen päivänsisäinen markkinahintatoimia.
• Tämä henkilö käy kauppaa osakkeilla, optioilla, valuutoilla ja hyödykkeillä ja etsii alustaa, joka kykenee suorittamaan nopeasti, pienet palkkiot ja mahdollisesti järjestelmällisen kaupankäynnin.
• Tämä persoona on erittäin aggressiivinen ja erittäin käytännöllinen. Jonkinlainen automaatiotaso edellyttää kaupan tunnistamista ja muotoilua (lopeta tasot, ota voittoa tasot, jotka ilmoitetaan avaintoimenpiteellä, kuten MA tietyn ajanjakson aikana), joita voidaan sitten mukauttaa elinkeinonharjoittajan kautta tulo.
• Odottaa kaikkia kartoitustyökaluja ja kaupan laboratorio-toimintoja alustalla sekä vankan uutissyötteen ja lähes reaaliaikaisen hinnoittelutiedon eri markkinoilla.
• Haluaa kaikki nämä ominaisuudet yhdelle alustalle, mutta on joutunut käyttämään useita palveluita, jotka voivat kerätä puuttuvat työkalut ja mukautukset.
• Mukava oppimiskäyrällä alustalla ja vähemmän kiinnostunut käyttäjäystävällisistä tuotteista, jos se vie pois räätälöidystä kaupasta.

Välittäjien testaaminen näillä neljällä tasolla antoi meille merkittävän käsityksen siitä, miten nämä välittäjät tekisivät sovelletaan erityyppisiin sijoittajiin aina aloittelijasta edistyneempään päivään kauppias. Tämän ansiosta voimme suositella välittäjiä tarkemmin oikeille käyttäjille.

Arviointiluokat

Yksityinen yksityissijoittaja mielessä tarkastelimme kriittisesti online -välittäjien tarjoamia palveluja ja tekniikkaa. Järjestimme analyysimme 12 luokkaan ja pisteytimme jokaisen välittäjän suorituskyvyn kussakin luokassa.

Tarkista luokka	Painotus	Muuttujat
Tilaustyypit	6%	13
Kokemus kaupankäynnistä	10%	8
Käytettävyys	16%	9
Tarjousvalikoima	8%	12
Tutkimuspalvelut	8%	10
Kaupankäyntitekniikka	8%	7
Salkun analyysi	8%	7
Asiakaspalvelu	10%	6
Koulutus	4%	7
Turvallisuus	4%	3
Kustannukset	8%	16
Tilin palvelut	10%	5

Jokaisella sijoittajalla on erilaiset tarpeet. Uudet sijoittajat tarvitsevat online -välittäjän, jolla on helppokäyttöinen alusta ja koulutusresurssit, kun taas optiokauppias tarvitsee riskianalyysityökaluja ja tapoja mallintaa erilaisia ​​strategioita. Yleisten sijoitustemme lisäksi tarjoamme sijoituksia kymmenelle kaupankäynti- ja sijoitusmuodolle. Kussakin tapauksessa käytämme samoja tietoja ja punnitsemme uudelleen tyylin kannalta tärkeimmät ominaisuudet. Tarkat tiedot uudelleenpainotuksesta on annettu jokaisessa luokan palkinnot.

Tilaustyypit

Tilaustyypit -luokka arvioidaan sen perusteella, millaisia ​​tilauksia asiakkaat voivat tehdä välitysalustan avulla. Tätä luokkaa varten etsimme harvinaisempia tilaustyyppejä, joista voi olla hyötyä kokemattomille, jopa edistyneille sijoittajille ja kauppiaille. Tarkastelimme myös, oliko näitä tilaustyyppejä saatavilla mobiililaitteille, verkkoille ja työpöytäohjelmistoille.

Tämän osion korkeammat pisteet sisälsivät seuraavat tilaustyypit jokaisella välittäjän alustalla:

• Stop Limit
• Ehdolliset tilaukset
• Lopetuspysäkki
• Lopetusraja
• Markkinat, jos kosketat
• Markkinat lähellä
• Market auki
• Rajoita, jos kosketat
• Sulje -rajoitus
• Rajoitus auki
• Veroerän valinta
• Ostoskori
• Esitäytetty sulkemismääräys

Kokemus kaupasta

Tämä luokka arvioi tilauksen tekemisen yleisen työnkulun. Tämän luokan ensisijainen painopiste on työnkulku, joka etenee loogisesti vaiheesta toiseen. Tarkistimme tapoja, joilla kauppiaalle kerrotaan toimeksiannosta, kuten ponnahdusilmoituksia, tilauksen tilan päivitystä ja/tai tekstiä mobiililaitteella tilauksen täyttyessä.

Tämän osion pisteytykseen dokumentoimme kokemuksemme alustan käytöstä tavoilla, joita eri sijoittajatyypit yleisesti käyttävät. Tämä luokka keskittyi tapoihin, joilla käyttäjät voivat muokata kokemustaan ​​eri välittäjien tarjoamilla alustoilla.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Työpöytä- ja verkkoalustojen yleinen työnkulku
• Mobiilialustojen yleinen työnkulku
• Kauppakokemuksen muokattavuus
• Kaaviokaupan toimivuus
• Reaaliaikaiset suoratoistetut lainaukset
• Mahdollisuus järjestää ja syöttää useita tilauksia

Kaupankäyntitekniikka

Tämä luokka arvioi ensisijaisesti sitä, mitä tapahtuu sen jälkeen, kun elinkeinonharjoittaja on tehnyt tilauksen, ja käsittelee myös kauppaa edeltäviä ja sen jälkeisiä tietoja.

Arvioimme tilausten syöttämisprosessin aikana saatavilla olevien tietojen laatua painottaen reaaliaikaisen tiedon suoratoistoa. Hintojen parantamisstrategioiden saatavuus ja älykäs järjestysreititystekniikka (joka löytää parhaan tarjouksen tai tarjouksen) on tarpeen tämän luokan parhaiden arvosanojen ansaitsemiseksi. Kysyimme, käyttikö välittäjän tilausreititysmoottori suihketta vai peräkkäistä moottoria; spray -reititys ottaa yhteyttä useisiin kohteisiin samanaikaisesti ja on vähemmän taipuvainen suorittamaan tilauksia reiteillä, jotka tarjoavat maksun tilausvirrasta. Välittäjät, jotka tarjosivat hinnankorotusta - myyntiä yli tarjoushinnan tai ostohintaa alle tarjoushinnan - saivat murto -osan pisteen riippuen siitä, kuinka paljon niiden liiketoimista hyötyi.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät, että välittäjä tarjoaa:

• Kyky testata ja luoda automaattinen kaupankäynti mukautettujen kriteerien perusteella
• Hintojen parantamista korostava tilausten reititys ei optimoi maksamaan tilausvirtoja
• Mahdollisuus muokata kaupankäyntikokemusta, kuten määrittää osakkeiden tai tilaustyyppien oletusmäärä

Käytettävyys

Vaikka kaupan kokemus arvioi kaupankäynnin ja sijoittamisen työnkulkua, tämä luokka arvioi erityisesti sivuston yleistä navigointia ja helppokäyttöisyyttä.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Ladattavien ohjelmistojen, verkkoalustojen ja mobiilisovellusten yksinkertainen navigointi
• Erilaisia ​​mukautettavia ominaisuuksia, joiden avulla käyttäjä voi räätälöidä alustan tarpeidensa mukaan
• Yksinkertainen ja yksinkertainen tilin perustamisprosessi
• Arjen tilauslippu, joka on saatavana koko alustalla 
• Kaikki pääalustojen tilaustyypit ovat saatavilla myös mobiilisovelluksissa
• Mobiililaitteille tallennetut tarkkailulistat siirtyvät muille alustoille ja päinvastoin
• Reaaliaikaiset streaming-hintatarjoukset, tutkimus ja uutiset, jotta käyttäjät voivat olla ajan tasalla

Tarjousvalikoima

Tämä luokka arvioi omaisuusluokkien laajuutta, jonka välitysasiakas voi käydä kauppaa verkossa.

Annoimme pisteitä sijoitusten moninaisuudesta, joilla voidaan käydä kauppaa verkossa, ja osittain pisteitä niistä, joilla voidaan käydä kauppaa vain soittamalla live -välittäjälle. Koska pitkä ja lyhyt osakekauppa sekä yksijalkaiset optiot ovat nyt vakiovarusteita, emme myönnä pisteitä näistä tapahtumista.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Laaja valikoima osakkeita, jotka voidaan myydä lyhyeksi, mikä määräytyy välittäjän helposti lainattavan luettelon osakkeiden lukumäärän perusteella
• Mahdollisuus käydä kauppaa monimutkaisilla vaihtoehdoilla verkossa
• Saatavilla olevien ei-transaktiorahaston sijoitusrahastojen määrä sekä tarjottujen sijoitusrahastojen kokonaismäärä
• Mahdollisuus käydä kauppaa yritysten ja kuntien joukkovelkakirjoilla sekä valtionkassoilla, CD -levyillä ja kansainvälisillä veloilla
• Suora pääsy kansainvälisille markkinoille
• Robo-neuvonta, joka on integroitu välitysalustaan. Erillistä kirjautumista vaativa robo-neuvonta saa vähemmän pisteitä.
• Salausvaluutan saatavuus ja käyttäjä voi nostaa salausomaisuutensa omalle lompakolleen

Tutkimuspalvelut

Tämä luokka arvioi tutkimuksen, lainausten ja kartoituksen laatua ja saavutettavuutta.

Etsimme tutkimusta, uutisia ja kaavioita, jotka liittyvät asiakkaan salkkuun ja tarkkailulistoihin omaa ja kolmannen osapuolen tutkimusta ja sen integrointia muuhun sivustoon sekä sen laatua seuloja.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Osake-, ETF-, optio-, sijoitusrahasto- ja korkosijoittajia, jotka voidaan räätälöidä ja käyttää uudelleen ja jotka tuottavat toimivia tuloksia, kuten lisäämällä tarkkailulistaan ​​tai avaamalla tilauslipun
• Kaupan ideoiden luontiominaisuudet
• Tehokas ja muokattava kaavio
• Reaaliaikaiset suoratoistouutiset, jotka voidaan suodattaa omaisuuden toivelistojen, salkunomistusten tai tiettyjen uutiskanavien kautta
• Taso II lainauksia
• Analyytikkotutkimus
• Premium -tutkimusta, sekä omaa että kolmatta osapuolta. Pisteet vähennetään tutkimuksesta, joka tuottaa lisämaksun
• Hyödyllisiä työkaluja ja laskimia

Salkun analyysi

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Selkeät, reaaliajassa päivitetyt raportit, jotka osoittavat nykyiset saldot, positiot ja marginaalin tilan
• Muokattavat portfolioanalyysiraportit, joissa on linkkejä uutisiin ja tutkimukseen
• Koko tapahtumahistoria 
• Mahdollisuus painottaa salkkuasi beetapainotteisesti tai verrata sitä indeksiin tai mukautettuun indikaattoriin
• Veroraportointi kuuluu myös tähän kategoriaan. Raportit, jotka voidaan luoda välittäjän verkkosivustolla, saavat täyden hyvityksen ilman lisämaksuja tai tietojen syöttämistä.
• Osittainen luotto myönnetään välittäjille, jotka tarjoavat palveluja, kuten GainsKeeper ja Maxit (veroanalyysi- ja raportointiohjelmat) lisämaksusta.
• Trading -lehdet, joissa käyttäjät voivat merkitä tärkeitä tietoja sijoituksistaan ​​tai kaupoistaan
• Sisäinen tuottolaskin

Asiakaspalvelu

Tämä luokka arvioi prosessin, jonka asiakas käy läpi, kun jokin menee pieleen tai kun asiakas tarvitsee lisäkädensijaa.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Apua on helppo löytää ja käyttää. Kontekstiherkkä apu ansaitsee lisäpisteitä
• Live-chatin, käyttöoppaiden ja usein kysyttyjen kysymysten saatavuus
• Lyhyet odotusajat avun saamiseksi puhelimessa
• Mahdollisuus käydä välittäjän luona henkilökohtaisesti
• Järjestelmän kapasiteetti kaupankäynnin aaltojen hallintaan

Koulutus

Tämä luokka arvioi välittäjien koulutustarjontaa, jotta heidän asiakkaansa voivat kehittyä.

Tämän luokan parhaat arvosanat edellyttävät:

• Oppivideoita, webinaareja ja artikkeleita
• Live -koulutustilaisuuksia 
• Tiedot elämän tapahtumista, joilla voi olla merkittäviä vaikutuksia taloudellisiin tilanteisiin, kuten perintö tai avioero
• Rahoitussanasto ja välitysterminologia kauppiaille ja sijoittajille, jotta he ymmärtäisivät paremmin heidän vuorovaikutuksensa markkinoiden kanssa

Kustannukset

Tämä luokka arvioi välittäjän alustojen ja palveluiden käytön lopputulosta.

Tänä vuonna olemme päivittäneet menetelmiämme vastaamaan sitä, mikä on tullut alan standardiksi-osakekauppaa ilman komissiota. Tämä tarkoittaa sitä, että välittäjät, jotka veloittavat edelleen palkkiota osakekaupoista, jäävät jälkeen.

Tämän luokan koko luoton voi ansaita:

• Osakemarkkinoiden palkkiot nolla
• Optiokaupoista ei per jalka per maksu 
• Edulliset optiosopimukset
• Sijoitusrahastotapahtumat alle 10 dollaria rahastoille, jotka eivät ole luettelossa ilman maksuja
• Marginaalikorot alle 7%
• Alhaiset (tai ei lainkaan) maksut pakollisista yritystoimista
• Ei tilin ylläpito-, passiivisuus-, tilisiirto-, tilin sulkemis-, tilisiirto-, sekki-, uudelleenjärjestely- tai ohjelmistokäyttömaksuja

Kuinka välittäjät ansaitsevat rahaa sinulle ja sinulta

Nollapalkkioiden paine on muuttanut useimpien online -välittäjien liiketoimintamallia. Maksujen sijasta tapa, jolla välittäjät ansaitsevat rahaa sinulta, on vähemmän ilmeinen - samoin kuin joitakin hienovaraisia ​​tapoja ansaita rahaa sinulle.

• Korko käteisellä 
• Maksu tilausvirrasta
• Osakelainaohjelmat 
• Salkun marginaali

Turvallisuus

Tämä luokka arvioitiin välittäjän turvallisuusominaisuuksien ja sen välityksellä, miten välittäjä sitoutuu pitämään asiakkaan arkaluonteiset tiedot turvassa.

Koko luokan hyvitys voidaan ansaita seuraavilla ominaisuuksilla:

• Kaksivaiheinen todennus
• Kolmannen osapuolen arvioijien suorittamat turvallisuusmittaustilastot
• Korkeat salasanavaatimukset
• Kirjautuminen mobiililaitteilla biometrisen tunnistuksen (sormenjälki, verkkokalvo, kasvotunnus) kautta
• Ylimääräinen SIPC -vakuutus

Tilin palvelut

Tilin mukavuuksia arvioidaan tarkastelemalla lisäpalveluja, joita välitys tarjoaa muita kuin tavanomaisia ​​kaupankäynti- ja sijoitusominaisuuksia.

Tämän luokan huipputulokset sisältävät seuraavat:

• Salkun marginaali oikeutetuille asiakkaille
• Osakelainaohjelmat, joihin asiakkaat voivat osallistua
• Kassavarojen korot
• Kaksisuuntainen käteisnosto optimaalisille rahamarkkinarahastoille
• Automaattinen osinkojen uudelleen sijoittaminen

Kuinka päivitämme tiedot

Verkkovälittäjämme sijoitukset perustuvat kaikkiin tietoihin, jotka olivat käytettävissä arviointimme suorittamisen aikana. Ymmärrämme, että online -välittäjät tekevät jatkuvasti alustan säätöjä, tuoteparannuksia ja hinnoittelumuutoksia, ja arviointiimme sisällytetyt tiedot voivat muuttua ajoittain. Olemme jatkuvasti yhteydessä sijoituksissamme oleviin online -välittäjiin pysyäksemme heidän muutostensa tasalla, jotta voimme päivittää arvostelumme.

Johtopäätös

Kuten mainitsemme online -välittäjäarvioissamme, kaikki sijoittajat ovat ainutlaatuisia ja heillä on vaihtelevia tarpeita tavoitteidensa perusteella. Uskomme, että kattava tarkasteluprosessimme kattaa nämä tarpeet mahdollisimman perusteellisesti, kun meillä on käytettävissä olevat tiedot. Vaikka poikkeamia on aina, olemme varmoja, että olemme soveltaneet kaikkein hyödyllisimpiä menetelmiä tarkastella ja sijoittaa online -välittäjiä online -kauppiaiden ja sijoittajien suosituimpien käyttötapojen mukaan.

Kiitämme luottamuksestasi.