Iso lyhytelokuva selitetty

Mikä on Iso lyhyt?

Iso lyhyt on kirjailija Michael Lewisin samannimisen kirjan 2015 Oscar-palkittu elokuvasovitus. Adam McKayn ohjaama elokuva keskittyy useiden amerikkalaisten talousalan ammattilaisten elämään, jotka ennustivat ja hyötyivät talouskasvun muodostumisesta ja sen jälkeisestä romahduksesta. kotelo kupla vuosina 2007 ja 2008.

Julkaistu vuonna 2010, Iso lyhyt: Tuomiopäivän koneen sisällä oli löysä jatko Lewisin bestsellerille Liar's Poker, kronikka hänen työkokemuksistaan ​​Solomon Brothersilla 1980 -luvulla. Molemmat tietokirjat tarjoavat syvän sukelluksen useiden ihmisten elämään, työpaikkoihin ja psykologiaan Wall Street ammattilaisia ​​ja finanssimaailmaa.

Ymmärtäminen Iso lyhyt

Iso lyhyt ei ollut ensimmäinen elokuvasovitus onnistuneesta tietokirjallisuudesta, joka kattoi finanssikriisin. Vuonna 2011 HBO mukautti Andrew Ross Sorkinin kriisin kertomusta Liian iso epäonnistuakseen, jossa oli myös tähtihahmoja. Tämä tarina keskittyi enemmän muutamaan viikkoon Lehman Brothersin romahtaminen ja hallituksen päätös pelasta maan suurimmat pankit ja yritykset.

Iso lyhyton kuitenkin hahmovetoinen pala, joka ei keskity pelkästään tapahtumiin subprime -asuntolainojen romahtaminenmutta myös useiden (joko todellisten tai todellisiin ihmisiin perustuvien) miesten ristiriitaiset tunteet, jotka ennakoivat kriisin hyvissä ajoin. Pääosissa Christian Bale, Steve Carell, Ryan Gosling ja Brad Pitt.

Yksi heistä on Michael Burry (Christian Bale), johtaja hedge -rahasto Scion Capital. Vuosi on 2005, ja Burry alkaa epäillä kukoistavaa Yhdysvaltain asuntomarkkinoita lähes omaisuuskupla suuren riskin lainat. Burry luo uudenlaisen rahoitusväline, nimeltään a luottoriskinvaihtosopimus, mikä antaisi hänelle mahdollisuuden lyhyt asuntomarkkinoilla - eli myy positioita, olettaen että asuntojen hinnat laskevat.

Kun pankit ja velkojat väittävät, että asuntomarkkinat ovat vakaat - ja hinnat tosiasiallisesti jatkavat nousuaan -, hänen asiakkaansa tulevat vihaisiksi ja pelokkaiksi, kun Burry jatkaa lyhyitä näytelmiään. Kun he vaativat rahojaan takaisin, hän asettaa moratoriumin rahasta nostamiselle ja suututtaa asiakkaitaan entisestään.

Samaan aikaan Deutsche Bankin johtaja Jared Vennett (Ryan Gosling) huomaa vahingossa Burryn luottoriskinvaihtosopimusten luominen, ja - hyväksyen Burryn markkina -analyysin - päättää aloittaa myymällä niitä. Yksi hänen asiakkaistaan ​​on hedge -rahastojen hoitaja Mark Baum (Steve Carrell). Baum myöntää, että huonosti strukturoidut, korkean riskin laina-arvopaperit, tunnetaan nimellä vakuudelliset velkasitoumukset (CDO) ovat vastaanottaneet AAA -luokitukset luottoluokituslaitoksilta - mikä merkitsee tiettyä turvallisuutta, jota he eivät ansaitse - ja lisäksi ne pakataan uudelleen ja myydään edelleen hyvin kyseenalaisilla tavoilla. Rahoituslaitosten ruokahalu näihin arvopapereihin vauhdittaa kiinteistöjen nousua - suhteessa alan perustekijöihin.

Kuten Burry ja Vennett, Baum päättelee, että asuntokupla lopulta ponnahtaa ja voi itse asiassa johtaa Yhdysvaltain talouden romahtamiseen. Hän alkaa lyhentää rahoitusalaa. (Baum perustui tosielämän hedge-rahastojen hoitajaan Steve Eismaniin. Vennett perustui Deutsche Bankin entiseen joukkovelkakirjamyyjään Greg Lippmanniin.)

Kolmas juoni seuraa kahta nuorta sijoittajaa - Charlie Geller (John Magaro) ja Jamie Shipley (Finn Wittrock) - jotka löytävät Vennettin kirjoittaman artikkelin luottoriskinvaihtosopimuksista. He etsivät sijoitusneuvoja eläkkeellä oleva pankkiiri Ben Rickert (Brad Pitt). Shipley ja Geller tekevät sarjan onnistuneita vedonlyöntejä kiinnitysvakuudellisia arvopapereita ja asuntomarkkinoita vastaan, kun se vihdoin alkaa romahtaa ja ansaitsee omaisuutensa kaupoista.

Mutta Rickert lammastaa heitä hyötymään kurjuudesta, jonka asuntolainojen romahtaminen on aiheuttanut Keski -Amerikkaan. Duo on erittäin masentunut moraalinen vaara ympäröivien CDO: iden kanssa, kun he ovat havainneet, että investointipankit ja luottoluokituslaitokset pyrkivät salaamaan sijoitusten riskit ja tukemaan hintoja. Myöhemmin he yrittävät epäonnistua oikeudessa luokituslaitokset heidän harhaanjohtavista sijoituksistaan ​​kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden ja kiinnitysten osalta. (Geller perustui Cornwell Capitalin perustajaan Charlie Ledleyyn, kun taas Jamie Shipley perustui Cornwellin kumppaniin Jamie Maihin; Rickert perustui entiseen Ben Hockettiin kauppias Deutsche Bankissa.)

Burry puolestaan ​​tuottaa lähes 500% tuottoa sijoittajille, jotka pysyvät hänen luonaan asuntomarkkinoiden romahduksen ajan.

Big Short Tyylivalinnat

Taloudellista terminologiaa ja finanssikriisin kronologiaa on maallikon erittäin vaikea ymmärtää kahden tunnin elokuvassa. Iso lyhyt käyttää eläviä, puhekielisiä ja jopa humoristisia tapoja havainnollistaa ja määritellä monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä ja -välineitä vakuudellisista velkasitoumuksista (CDO) ja erät luottoriskinvaihtosopimuksiin ja kiinnitysvakuudelliset arvopaperit, joka auttoi upottamaan maailmantalouden.

Esimerkiksi elokuva selittää, miksi CDO: lla oli niin aaltoileva vaikutus kohtauksessa, jossa näyttelijä Selena Gomez pelaa blackjackia. Taloustieteilijä Richard Thalerin mukana hän selittää, kuinka yhä suuret sivuvedot Gomezin blackjack -kädestä ovat suuria, kun hän voittaa, metafora nousevista asuntomarkkinoista. Kuitenkin, kun Gomez menettää kätensä - tai asuntojen hinnat alkavat laskea - nämä sivuvedot saavat aikaan dominoefektin, joka aiheuttaa suurempia tappioita pöydälle ja taloudelle.

Toisessa kohtauksessa yleisö saa visuaalista apua erän ymmärtämiseen. Ryan Gosling vetää korttelin Jengan tornista näyttääkseen, kuinka erät toimivat kiinnitysvakuudellisissa arvopapereissa, kuten vakuudelliset kiinnitysvelvoitteet (Yhteiset markkinajärjestelyt). Vedämällä lohkoja tornin alaosasta Gosling selittää, että parhaiten arvostetut arvopaperit tornin yläpää ei voi seistä, kun alemman luokituksen arvopaperit epäonnistuvat ja ne poistetaan pohja.

Muut esimerkit ovat tarkoituksellisesti epäkunnioittavia käyttäen arkipäivän metaforia ja termejä. Eräässä saketissa näyttelijä Margot Robbie juo kuplahauteessa samppanjaa ja keskustelee kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden hauraasta kuohuviinistä. TV-ruokahahmo Anthony Bourdain selittää, kuinka kahden päivän ikäisen kalan heittäminen pataan on samanlainen kuin CDO: eihin heitetyt subprime-asuntolainat, jotka piilottavat riskialttiuden luottamuksettomilta asiakkailta.

Iso lyhyt Usein kysytyt kysymykset

Perustuuko iso lyhyt tositarinaan?

Iso lyhyt, perustuu Michael Lewisin tietokirjaan, joka kertoo useiden rahoitusalan tosielämien ja tekojen ammattilaisia ​​2000-luvun puolivälissä-kiinteistöjen nousun ja dramaattisen romahtamisen taustalla markkinoida. Elokuva muutti joidenkin hahmojen nimet ja muut tunnistetiedot.

Mikä oli elokuvan iso lyhyt?

Otsikko "iso lyhyt" sisään Iso lyhyt viittaa oikosulun tai lyhyen kaupankäynnin/sijoituskäytäntöön. Kun lyhennät jotain - yleensä taloudellisen vakuuden, kuten osakkeen - se tarkoittaa, että lainaat sen ja myyt sen edelleen avoimilla markkinoilla, tavoitteena ostaa se myöhemmin takaisin halvemmalla hinnalla ja erottaa tasku a voitto. Kauppiaat ja sijoittajat myyvät lyhyitä, kun he ajattelevat arvopaperin arvon laskevan. On veto, että hinnat laskevat.

Elokuvassa on itse asiassa useita suuria shortseja: Suurin osa päähahmoista ottaa lyhyitä paikkoja kiinnitysvakuudellisissa arvopapereissa, vakuuttuneita siitä, että hinnat laskevat, kun nykyinen kiinteistöbuumi romahtaa. He ovat osoittautuneet oikeiksi ja kaikki ansaitsevat miljoonia dollareita. Se on "iso" lyhyt johtuen summista ja koska asuntoteollisuudella on niin suuri rooli taloudessa.

Mikä aiheutti vuoden 2008 finanssikriisin?

Vuosien 2007–2008 finanssikriisi oli valmistumassa vuosia, ja syiden monimutkainen kietoutuminen. Sen siemenet kylvettiin vuosikymmenen alussa, ja halvat luotto- ja lainanantostandardit ruokkivat asuntokuplaa - asuntojen hintojen nousu, kun lainanottajat hyödynsivät alhaisia ​​asuntolainoja. Monet näistä lainoista olivat subprime -lainoja - toisin sanoen lainanottajilla ei todellakaan ollut varaa niihin, mikä aiheutti lainoille suuren maksukyvyttömyysriskin.

Lainanantajat myivät lainat Wall Streetin investointipankeille, jotka pakasivat ne asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin ja vakuudellisiin velkasitoumuksiin. Kumotut määräykset vapauttivat pankit ja muut laitokset lainaamaan voimakkaasti investoidakseen näihin arvopapereihin, jotka sitten pakattiin uudelleen ja myytiin muille sijoittajille.

Vuosikymmenen puoliväliin mennessä korot alkoivat nousta ja asunnot saavuttivat kyllästymispisteen. Kiinteistöjen hinnat alkoivat laskea ja ihmiset alkoivat laiminlyödä asuntolainojaan. Kun kupla puhkesi vuonna 2007, rahoituslaitokset jättivät biljoonaa dollaria arvoltaan lähes arvottomia sijoituksia subprime-asuntolainoihin.

The pankkien väliset markkinat Rahan kiertäminen ympäri maailmaa jäätyi - kukaan ei tiennyt, kuinka laajat tappiot olivat tai kuka oli velkaa, joten he lopettivat lainaamisen kokonaan.

Kesään 2008 mennessä verilöyly oli levinnyt koko rahoitusalalle. Monet arvostetut yritykset, kuten Bear Stearns ja Lehman Brothers, joutuivat kaatumiseen. Lehmanin romahdus järkytti osakemarkkinoita, jotka putosivat vapaaseen laskuun syyskuun lopulla.

Bottom Line

Iso lyhyt sai useita Oscar -ehdokkuuksia, mukaan lukien yksi parhaasta elokuvasta, ja voitti parhaan sovitetun käsikirjoituksen. Jotkut kriitikot, mukaan lukien talouden Nobelin muistopalkinnon saaja Paul Krugman, ovat sanoneet, että elokuva ei tunnusta, että useat ihmiset, elokuvan hahmojen ulkopuolella, ovat myös ilmoittaneet ongelmista subprime -kiinnityksillä. Toiset huomauttivat, että elokuva ei ole täysin huomannut roolia Federal Reserve kriisin kukoistaa.

Se sanoi, Iso lyhyt tarjoaa erittäin kiinnostavan tutkimuksen asuntomarkkinoiden romahtamista edeltävistä vuosista, jotka johtivat Suuri taantuma. Lopulta se päättelee, Wall Street ahneus upotti maailmantalouden vuosiksi.