Paras (ja ainoa) käänteisöljy ETF Q3 2021
Käänteinen öljy pörssissä (ETF: t), jotka ovat vipuvaikutteisia ja voivat olla erittäin riskialttiita, pyrkivät oikosulkemaan joko yksittäisen energiahyödykkeen tai useiden energiahyödykkeiden yhdistelmän. Esimerkkejä näiden ETF -rahastojen tyypillisesti oikosulussa olevista hyödyketyypeistä ovat raakaöljy, bensiini ja lämmitysöljy.
Nämä ETF: t hyötyvät, kun taustalla olevien öljypohjaisten hyödykkeiden hinnat laskevat, mikä voi johtua maailmanlaajuisen kysynnän laskusta tai maailmanlaajuisen tarjonnan kasvusta. Koronaviruspandemian vaikutus auttoi ajamaan öljyn hinnan negatiiviselle alueelle viime vuoden alussa, mutta öljyn hinta on noussut merkittävästi sen jälkeen.
Avain takeaways
- Paras (ja ainoa) käänteinen öljy ETF on SCO.
- Öljyn hinta on noussut nopeammin kuin Yhdysvaltojen laajempi pörssi viimeisen vuoden aikana.
- SCO tarjoaa 2x päivittäisen lyhyen altistumisen raakaöljyn hinnoille.
Yhdysvallat. käänteinen öljyn ETF -maailmankaikkeus koostuu yhdestä rahastosta, jolla on suuri vipuvaikutus.
Vivutetut ETF: t voidaan yleensä tunnistaa "2X", "UltraShort", "3X" tai "Double" -tunnisteella rahaston nimessä. Nämä varat käyttävät rahoitusta johdannaiset ja velkaa tuoton lisäämiseksi, ja siksi niitä pidetään erityisen riskialttiina. Niitä käyttävät pääasiassa erittäin kehittyneet sijoittajat, joilla on kokemusta volatiliteetin lisääntymisestä, joka liittyy usein energiahyödykkeisiin ja vipuvaikutteisiin ETF -rahastoihin. Lähettäjä Sekä käänteis- että vivutusstrategiat yhdistävät käänteisvivutetut ETF -rahastot ovat erityisen monimutkaisia ja riskialttiita välineitä, ja vähemmän kehittyneiden sijoittajien tulisi välttää niitä.Vivutetut ETF: t voivat olla riskialttiimpia sijoituksia kuin ei-vivutetut ETF: t, koska ne reagoivat päivittäin arvopapereiden liikkeet, joita ne edustavat, ja tappiot voivat kasvaa epäedullisen hinnan aikana liikkuu. Lisäksi vivutetut ETF: t on suunniteltu saavuttamaan kertoimensa yhden päivän tuotolla, mutta sinun ei pitäisi odottaa, että ne tekevät niin pidemmän aikavälin tuottojen yhteydessä. Esimerkiksi 2x ETF voi palauttaa 2% päivänä, jolloin sen vertailuarvo nousee 1%, mutta sinun ei pitäisi odottaa, että se palauttaa 20% vuoden kuluttua, kun sen vertailuarvo nousee 10%. Katso lisätietoja tästä SEC -hälytys.
Alla tarkastellaan Yhdysvalloissa käytävää käänteistä öljy -ETF: ää, ProShares UltraShort Bloomberg -raakaöljyä (SCO). Öljyn hinta on noussut 137,2% viime vuoden aikana, lähes kolminkertaiseksi S&P 500: n kokonaistuottoon, noin 48,7%, 14.5.2021. S&P 500 tai öljyn hinta eivät kuitenkaan ole SCO: lle sopivia vertailuarvoja, koska ETF on suunniteltu täyttämään suorituskykytavoitteet yhden päivän aikana, ei pidemmän ajan. SCO tarjoaa päivittäin lyhyt valotus raakaöljyn hintoihin futuurisopimusten avulla. Se ei ole lyhyt öljy -yhtiöiden osakkeista. Kaikki alla olevat numerot ovat 17.5.2021.
Käänteiset ETF: t voivat olla riskialttiimpia sijoituksia kuin ei-käänteiset ETF: t, koska ne on suunniteltu vain saavuttamaan vertailukohdan yhden päivän tuotto. Sinun ei pitäisi odottaa, että he tekevät niin pidemmällä aikavälillä. Esimerkiksi käänteinen ETF voi palauttaa 1% päivänä, jolloin sen vertailuarvo laskee -1%, mutta sinun ei pitäisi odottaa, että se palauttaa 10% vuoden kuluttua, kun sen vertailuarvo laskee -10%. Katso lisätietoja tästä SEC -hälytys.
- Suorituskyky vuoden aikana: -84,1%
- Kulusuhde: 0,95%
- Vuotuinen osinkotuotto: N/A
- 3 kuukauden keskimääräinen päivittäinen määrä: 4006195
- Hallinnoitavat varat: 72,3 miljoonaa dollaria
- Perustamispäivä: marraskuu 24, 2008
- Liikkeeseenlaskija: ProShares
SCO on rakenteeltaan a tavara -allas, yksityinen sijoitusväline, joka on rakennettu yhdistämään sijoittajien rahoitusosuudet futuuri- ja hyödykemarkkinoilla. ETF hakee päivittäistä sijoitetun pääoman tuottoa ennen palkkioita ja kuluja, jotka ovat kaksi kertaa käänteinen (-2x) päivittäinen Bloomberg Commodity Balanced WTI -raakaöljyindeksi, joka on raakaöljyn futuuri -indeksi sopimuksia. Rahasto ottaa lyhyitä positioita öljystä futuurisopimukset, ei spot -hinta öljystä. Tällä hetkellä lyhyet futuurit päättyvät elokuussa 2021, joulukuussa 2021 ja kesäkuussa 2022. Rahastoa voivat käyttää hienostuneet sijoittajat, joilla on a karhumainen raakaöljyn lyhyen aikavälin näkymät. ETF: n vipuvaikutus nollataan päivittäin, minkä seurauksena tuotot lisääntyvät, kun niitä pidetään useita kausia. Kuten mainittiin, sijoittajat, joilla on alhainen riskinsietokyky tai osta ja pidä strategian tulisi välttää tätä rahastoa.
Tässä esitetyt kommentit, mielipiteet ja analyysit ovat vain tiedoksi ja niiden ei pitäisi olla harkitsivat yksittäisiä sijoitusneuvoja tai -suosituksia mihin tahansa arvopaperiin sijoittamiseen tai sijoituksen tekemiseen strategia. Vaikka uskomme, että tässä annetut tiedot ovat luotettavia, emme takaa niiden tarkkuutta tai täydellisyyttä. Sisällössämme kuvatut näkemykset ja strategiat eivät välttämättä sovi kaikille sijoittajille. Koska markkina- ja taloudelliset olosuhteet muuttuvat nopeasti, kaikki kommentit, mielipiteet ja sisältömme sisältämät analyysit näytetään julkaisupäivänä ja voivat muuttua ilman ilmoitus. Materiaalia ei ole tarkoitettu täydelliseksi analyysiksi kaikista olennaisista tosiseikoista, jotka koskevat maata, aluetta, markkinoita, teollisuutta, investointeja tai strategiaa.
