4 osaketta, jotka voivat voittaa Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasodan

On kourallinen osakkeita, jotka voivat päätyä suurimpiin hyötyjiin meneillään olevasta Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppakonfliktista, sodasta, joka näyttää toistaiseksi luoneen vain häviäjiä. Mahdollisten voittajien joukossa ovat tietoliikennejätit Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) ja Adtran (ADTN), joiden myynti todennäköisesti kasvaa, jos Yhdysvaltain hallitus päättää kieltää kiinalaisen teknologiajätin Huawei Technologiesin tekemästä liiketoimintaa amerikkalaisten yritysten kanssa. Barronin.

Maailmanlaajuisen televiestinnän menot kiihtyvät, kun langattomat verkot siirtyvät 5G-verkkoon, laajakaista siirtyy 10G-verkkoon ja kuituoptiset verkot päivitetään. Huawein poistaminen suurelta osin markkinoita lisäisi länsimaisia ​​yrityksiä, jotka tekevät kilpailevista tuotteista usein kalliimpia. Samaan aikaan kolme yritystä, jotka tekevät suurta liiketoimintaa Huawein kanssa, todennäköisesti kermautuvat ja sijoittavat NeoPhotonicsin (NPTN), Lumentum Holdings (

LITE) ja II-VI (IIVI) vaarassa. Kaikkien kolmen Huawein toimittajan osakekurssit ovat jo laskeneet.

Huawei on yksityinen yritys ja on ei ole listattu missään julkisessa pörssissä.

4 yritystä, jotka voittavat, jos Huawei häviää

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Lähde: Barron's

Yhdysvaltain oikeusministeriö ilmoitti maanantaina Huaweita vastaan ​​syytteistä, mukaan lukien väitteet siitä, että kiinalainen yritys rikkoi Yhdysvaltojen Iraniin kohdistamia pakotteita ja varasti liikesalaisuuksia T-Mobile US: lta (TMUS). Yhdysvallat pyysi myös virallisesti Huawein talousjohtaja Meng Wanzhoun luovuttamista Kanadasta.

Huawein kuituoptisten verkkojen toimittajat kärsivät

MKM Partners uskoo, että on nyt todennäköisempää kuin ei, että kiinalainen laitevalmistaja on kokonaan suljettu ostamasta Yhdysvaltain osia. Tämä on huono uutinen Huawein toimittajille optisten komponenttien markkinoilla, jotka tarjoavat keskeisiä osia sen kuituoptisen verkkoinfrastruktuurille. MKM: n toimitusjohtaja Michael Genovese arvioi, että Huawein osuus on noin 15% alan kokonaistuloista.

DOJ: n ilmoitus on erityisen tuskallinen sellaisille yrityksille kuin Kalifornian San Jose, NeoPhotonics, joka tuottaa yli 40% Huawein tuloista. Yhdysvaltalaiset toimittajat Lumentum ja II-VI tuottavat kumpikin yli 15% kokonaistuloistaan ​​Shenzhenissä sijaitsevalle teknologiatitaanille.

Kiinalaiset tietoliikennelaitteiden valmistajat ovat kuulemma ennakkotilaamassa ylimääräistä varastotarvetta Barronin mukaan.

"Tarkistustemme mukaan Huawei, ZTE ja FiberHome rakentavat parhaillaan optisten komponenttien luetteloa", Genovese kirjoitti tiistaiaamuna julkaistussa raportissa. ”Vaikka alan lähiajan tulokset ovat todennäköisesti myönteisiä, sijoittajat eivät todennäköisesti anna paljon luottoa ellei ja kunnes Yhdysvallat ei ole nimenomaisesti kieltänyt Huaweia osana kauppasopimusta ja/tai DOJ: ta ratkaisua. ”

Huawei -kilpailijat voisivat nähdä tulojen nousun

Koska Huawei ylläpitää merkittävää osaa maailman- ja Yhdysvaltojen markkinoista, sen poissaolo vapauttaisi markkinaosuus kilpailijoille, kuten Huntsville, AL-pohjainen Adtran, jonka osake on noussut lähes 5% viikko. Toiset haluavat nostaa mahdollisen kiellon kärjessä, mukaan lukien Nokia ja Ciena, jotka ovat nähneet omansa osakkeet putoavat yli 5% viidessä päivässä, samoin kuin Ericsson, jonka osakkeet käyvät samaa tasoa ajanjaksolla.

Genovese odottaa seuraavan sukupolven 5G-tekniikan menoja tulevana vuonna auttavan skandinaavisia televiestintäpalvelujen tarjoajia pääsemään Huaweita vastaan.

”Odotamme Nokian ja Ericssonin saavan osuuden Etelä -Koreasta ja Japanista Huawein kustannuksella vuonna 2019 saada merkittävä osuus Euroopasta vuonna 2020, kun 5G alkaa lakaista koko mantereella ”, kirjoitti MKM Partners analyytikko.

Viime kädessä Huawein erottaminen yhdysvaltalaisista toimittajista voi pysäyttää yrityksen edistymisen Kiinassa, jossa se toimittaa laitteita 5G -verkkoihin. Genovese odottaa Kiinan jäävän Etelä -Koreasta ja Japanista kansallisen 5G -verkon rakentamisen suhteen vuonna 2019. Kielto voi myös viivästyttää eurooppalaisia ​​5G -kohteita jopa kahdella vuodella, kirjoitti Genovese.

Katse eteenpäin

Itse riski siitä, että Huawei kielletään Yhdysvaltain markkinoilta, voi olla yksi tekijä, joka saa Kiinan suuntautumaan kauppasopimukseen Washingtonin kanssa. Kuitenkin edes Huawei ei ole virallisesti kielletty, painostus Yhdysvaltoihin, eurooppalaisiin ja muihin yrityksiin luopumaan tai vähentämään Useat Huawei toimittavat toimittajinaan edelleen kilpailijoilleen uutta liiketoimintaa, mikä lisää niiden voittoja ja osuutta hinnat.