Kauppasota lyö raakaöljyä, osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja

Suuret liikkeet

Raakaöljy on jumissa keskellä geopoliittista kysynnän ja kysynnän hinausta, joka vetää sitä kahteen vastakkaiseen suuntaan.

Toisaalta sinulla on tarjontaongelmia - kuten Yhdysvaltojen pakotteet Iranin öljylle, hidastuminen Yhdysvaltain liusketuotanto ja saastunut venäläinen öljy - jotka yrittävät nostaa raakaöljyn hintaa korkeampi.

Toisaalta sinulla on kysyntäongelmia - kuten mahdollinen maailmantalouden hidastuminen Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppasota - jotka yrittävät nostaa raakaöljyn hintaa alempi.

Tällä hetkellä kysyntäongelmat voittavat. Raakaöljy laski tänään alle 60 dollariin tynnyriltä ensimmäisen kerran sitten 29. maaliskuuta ja sulkeutui 57,74 dollariin kaupan jännitteiden lisääntyessä.

Tämä oli kauhea uutinen riippumattomille öljy- ja kaasuyhtiöille, kuten Hess Corporationille (HES), Devon Energy Corporation (DVN) ja Noble Energy, Inc. (NBL) - joka laski tänään 7,93%, 7,30%ja 6,93%. Mitä alhaisemmat raakaöljyn hinnat ovat, sitä vähemmän nämä yritykset ansaitsevat rahaa jokaisesta öljytynnyristä, jonka ne vetävät maasta.

Jos Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset kauppaneuvottelut eivät parane pian, raakaöljyn hinta todennäköisesti laskee edelleen. Yksi asia, joka voisi vakauttaa öljyn hinnan, on jyrkkä tuotannon leikkaus Öljynviejämaiden organisaatio (OPEC), mutta se tapahtuu todennäköisesti vasta tänä kesänä, jolloin ryhmä kokoontuu, jos ollenkaan.

S&P 500

S&P 500 tuskin vältti a pää ja hartiat laskeva kääntymismalli tänään. Indeksi laski päivänsisäiselle alimmalle tasolle 2 805,49-mikä vastaa potentiaalia pääntie laskukuviosta - ennen rallia sulkukelloon. Indeksi päättyi 2822,24: een, mutta kauppiailla on paljon työtä osakemarkkinoiden vakauttamiseksi ennen pitkää kolmen päivän muistopäiväviikonloppua.

Kuten edellä mainitsin, riippumattomat öljy- ja kaasuvarastot kärsivät eniten, mutta suurten teknologiayritysten - kuten United Technologiesin (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) ja International Business Machines Corporation (IBM) - ei auttanut nousevaa asiaa paljon.

Yksi valoisa piste Wall Streetillä oli tänään apuohjelmat alalla. Apuohjelmien osakkeet nousivat Valtiokonttorin tuotot putosi - tehden osinkotuotot näihin osakkeisiin verrattuna houkuttelevampia - ja kauppiaat alkoivat kiertää rahaa puolustavammille aloille.

Eversource Energy (ES), AES Corporation (AES) ja Duke Energy Corporation (DUK) olivat kolme tärkeintä suoriutunutta osaketta yleishyödyllisten palvelujen alalla, mutta jopa niiden voitot olivat 1,49%, 1,45%ja 1,24%.

Pidä silmällä tuki klo 2816,94 huomenna. Jos se ei kestä pitkää viikonloppua, S&P 500 saattaa saada suuremman korjauksen.

Lue lisää:

Miten raakaöljy vaikuttaa kaasun hintaan?

5 vaihetta voiton saamiseksi raakaöljykaupasta

Öljy ja valuutat: niiden korrelaation ymmärtäminen

Riski -indikaattorit - TNX

Salkun monipuolistamisessa on kaksi perusvaihtoehtoa. Voit ostaa osakkeita tai ostaa joukkovelkakirjoja, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriö.

Nyt tunnustan, että leviäminen pörssissä myytävät tuotteet (ETP)-kuten pörssilistatut rahastot (ETF) ja pörssilistatut setelit (ETN)-ovat mahdollistaneet salkun monipuolistamisen useisiin muihin varoihin, kuten kultaan, öljyyn ja ulkomaan valuuttoihin. Mutta kun on kyse siitä, useimmat kauppiaat jakavat edelleen suurimman osan investointidollareistaan ​​osakkeille ja joukkovelkakirjoille.

Kun kauppiaat ovat luottavaisempia siitä, että Yhdysvallat ja maailmantalous kasvavat tulevaisuudessa, he pyrkivät sijoittamaan enemmän rahaa osakkeisiin ja vähemmän rahaa joukkovelkakirjoihin. Päinvastoin, kun kauppiaat eivät ole yhtä luottavaisia ​​siitä, että Yhdysvaltojen ja maailman taloudet kasvavat, he sijoittavat vähemmän rahaa osakkeisiin ja enemmän rahaa joukkovelkakirjoihin. Tämän tietäessä voimme tarkkailla merkkejä siitä, että kauppiaat siirtävät rahaa yhdestä omaisuusluokasta toiseen, ja ekstrapoloida tapahtumia kauppiaan luottamuksella.

Tänään näimme vahvistuksen siitä, että kauppiaat siirtävät rahaa suurelta osin valtionkassoihin. Kun kauppiaat alkavat siirtää rahaa valtionkassoihin, niiden arvo nousee kysynnän kasvun vuoksi. Tämä puolestaan ​​alentaa valtiokonttorin tuottoja, koska hinnat ja tuotot ovat käänteisessä korrelaatiossa.

Kymmenvuotinen Treasury Yield (TNX) on ollut laskusuunnassa marraskuusta 2018 lähtien, kun yhä useammat kauppiaat ovat siirtäneet rahaa osakkeista takaisin valtiovarainministeriöön. Sen viimeisin tuki palautui 27. maaliskuuta, jolloin se palautui tuesta 2,36 prosenttiin.

Valitettavasti osakemarkkinoiden sonnien kohdalla tämä taso ei pitänyt tänään. TNX kaatui tuen kautta ja laski sulkeutumaan 2,30 prosenttiin - alimmalle tasolle sitten lokakuun. 17, 2018 - kun useammat kauppiaat vetivät rahaa pois osakkeista ja panivat sen valtiovarainministeriöön.

Tämän näkeminen kertoo minulle, että jotkut kauppiaat menettävät luottamusta osakkeisiin. On vielä liian aikaista panikoida. Loppujen lopuksi S&P 500 on noussut vuoden 2019 aikana, kun TNX on laskenut, mutta tämä on varoitusmerkki nousevasta vauhdista.

Lue lisää:

Mitkä taloudelliset tekijät vaikuttavat valtionlainaan?

JPM: n Dimon näkee 10 vuoden rahoitustuotot 5%

Valtiokonttorin tuoton ja korkojen ymmärtäminen

Bottom Line - Kauppasodan kauppa

Kauppasodan kauppa on osoittautunut uskomattoman vaikeaksi Wall Streetillä. Näyttää siltä, ​​että kaikilla mahdollisilla hyvillä tai huonoilla uutisilla on kyky kääntää markkinoita nykyään korkeammalle tai matalammalle.

Toivottavasti saamme helpotusta pian, mutta siihen asti näyttää siltä, ​​että epävakaus ja epävarmuus tulevat olemaan hallitsevia teemoja markkinoilla.

Lue lisää:

Miksi kauppasota ei murskaa Yhdysvaltain yritysten voittoja

Tesla laskee edelleen sen jälkeen, kun Morgan Stanley leikkaa karhukotelon 10 dollariin

Opi sijoittamisen perusteet

Nauti tästä artikkelista? Hanki lisää rekisteröityminen Chart Advisor -uutiskirjeelle.