Lyft IPO ja PCE -hintaindeksi tuovat sonnit esiin

Suuret liikkeet

Yksi merkki terveistä osakemarkkinoista on suuri kysyntä ja ensimmäiset julkiset tarjoukset (IPO). Vuoden 2018 karumarkkinoiden ja Wall Streetin kautta lähettämän järkytyksen ansiosta emme ole nähneet monia suuria IPO: ita viime aikoina. Se päättyi tänään.

Ajoyrityksen Lyft, Inc. osakkeet (LYFT) debytoi Nasdaqissa tänä aamuna, ja innokkaat kauppiaat nostivat avaushinnan jopa 87,24 dollariin - tähti 21% korkeammalle kuin yhtiön osakkeelle asettama listautumisanti 72 dollaria osakkeelta. Tämä kohonnut avaushinta vahvisti, että kauppiaat olivat sekä innoissaan yhtiön näkymistä että nälkäisiä uusia osakkeita investoidakseen. Jokainen, joka miettii, onko Wall Streetillä vielä jäljellä kysyntää, vastasi kysymykseensä tänään.

Valitettavasti niille, jotka maksoivat hinnan 87,24 dollarin avoimen hinnan ja päivän korkean 88,60 dollarin hinnan välillä, Lyftin osakkeet eivät kyenneet pitämään voittoaan. Osakkeet laskivat keskipäivän alimmalle tasolle, 80 dollariin, ennen kuin ne nousivat hieman. Äskettäin vaihdettu osake kääntyi jälleen laskuun, laskien päivän sisäiseen alimpaan 77,29 dollariin, ennen kuin se nousi hieman korkeammalle ja sulki 77,75 dollaria.

Kun analysoidaan minkä tahansa IPO: n suorituskykyä, on tärkeää muistaa se volatiliteetti alkuaikoina, viikkoina ja joskus jopa kuukausina on normaalia ja odotettua. Vaikka osakkeiden takana oleva yritys on ollut olemassa jonkin aikaa ja sillä on todistettu taloudellinen kokemus, tämä on ensimmäinen aikaa, jolloin kauppiaat ovat voineet ilmaista mielipiteensä osakkeesta ainoalla tavalla, joka todella merkitsee: heidän kanssaan taskukirjoja.

Se, että Lyftin osakkeet eivät kyenneet pysymään keskipäivänsä yläpuolella tukitaso 80 dollaria (katso alla oleva minuutin kaavio) kertoo minulle, että kauppiaat ovat hermostuneita mahdollisesta voitosta, joka ylittää 72 dollarin listautumisannin. Sulkeutuminen on harvoin positiivinen merkki osakkeelle.

Jos kauppiaat uskovat, että yhtiö aikoo käyttää tänään keräämänsä 2,3 miljardin dollarin viisaasti ja osakemarkkinat jatkavat nousuaan ensi viikolla, osake voi nousta takaisin uusille huippuille. Kuitenkin 77,29 dollaria tulee olemaan tärkeä tukitaso katsottavaksi ensi viikolla. Jos se ei pidä paikkaansa, kauppiaat saattavat olla taipuvaisia ​​työntämään Lyftin osakkeita takaisin IPO: n hintaan 72 dollaria.

S&P 500

S&P 500 raotti korkeammalla auki aamulla, mikä oli positiivinen merkki markkinoille, mutta se ei liikahtanut paljon sen jälkeen. Vaikka Britannian parlamentti ampui pääministeri Teresa Mayn Brexit kauppaa kolmannen kerran, Wall Streetin kauppiaat ilmaisivat optimisminsa siitä, että kauppasopimus voitaisiin saavuttaa Yhdysvalloissa ja Kiinassa ja että maailmantalous on riittävän vahva tuottamaan suuria tuloja ja tuloja yrityksille Amerikka.

Teknologiasektori oli vastuussa suurimmasta osasta positiivista liikettä tänään - Micron Technology, Inc. (MU) jopa 5,06%, Western Digital Corporation (WDC) 5,05% ja Seagate Technologies Holding PLC (STX) nousi 4,13% - mutta päivän suuret voittajat olivat CarMax, Inc. (KMX) ja Celgene Corporation (CELG), joka nousi 9,61% ja 7,88%.

Nyt kun S&P 500 on vakiinnuttanut uuden korkeimman tason, 2785, seuraamme, pystyykö se saavuttamaan korkeamman korkeuden ensi viikolla.

Lue lisää:

Mitä sinun tarvitsee tietää Lyftin listautumisannista

Kuinka IPO arvostetaan

Tie IPO: n luomiseen

Riskimittarit - liittovaltion rahastojen futuurit

Eilen käytin jonkin aikaa keskustelua siitä, miksi kauppiaiden odotukset rahapolitiikka ovat tärkeitä ja miten voit seurata näitä odotuksia seuraamalla niiden arvoa liittovaltion rahastojen futuurisopimukset.

Tänään saimme vahvistuksen siitä, että kauppiaiden odotukset siitä, että Federal Open Market Committee (FOMC) saattaa alentaa liittovaltion rahastojen korkoa vuoden 2019 loppuun mennessä, voivat olla perusteltuja. The Bureau of Economic Analysis (BEA) julkaisi uusimman Henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) hintaindeksi, ja se osoittaa, että inflaatiopaine heikkenee, mikä vähentää korkojen tarvetta.

PCE -hintaindeksi - FOMC: n suosikki inflaatiomittari - nousi viime kuussa vain 1,37% vuotta aiemmasta. Tämä on pienin kuukausittainen korotus sitten syyskuun 2016 ja on selvästi alle Fedin asettaman 2%: n inflaatiotavoitteen.

Jos inflaatio laskee, FOMC: n ei enää tarvitse huolehtia korkojen nostamisesta estääkseen inflaation. Jos inflaatio hidastuu kuitenkin liikaa, FOMC: n on alettava huolehtia vaikutuksista deflaatiopaineet voivat vaikuttaa Yhdysvaltain talouteen ja jos sen pitäisi alkaa laskea korkoja uudelleen taistellakseen niitä riskejä.

PCE -hintaindeksin trendin perusteella näyttää siltä, ​​että FOMC: n on huolehdittava deflaatio ennen kuin sen on enää huolehdittava inflaatiosta.

Lue lisää:

"Inflaatio" ei ole vain yksi asia

Tutkimus vaurausvaikutuksesta ja taloudesta

Miten Yhdysvaltain hallitus mittaa talouskasvua?

Bottom Line - Merkkejä toivosta

Lyftin vahva pörssi listautumisannin yläpuolella nouseva nousu S&P 500: ssa on kaksi toivon merkkiä siitä, että kauppiaat ovat edelleen nousussa ja haluavat olla vieläkin nousevampia, kun otetaan huomioon tilaisuus.

Tätä nousua Wall Streetillä tukee Michiganin yliopiston kuluttajien luottamusraportti. The luottamusindeksi nousi viime kuun 93,8: sta 98,4: een - korkeimmalle tasolle sitten viime lokakuun.

Näimme myös uusien asuntojen myynti raketti takaisin 667 000: een maaliskuussa - korkein taso sitten kesäkuun 2018. Tämä elpyminen johtuu suurelta osin keskustelluista asuntolainojen laskuista.

Kaiken kaikkiaan se on ollut loistava Q1 Wall Streetillä, ja perusta on asetettu jatkuvaan nousuun toisella neljänneksellä.

Lue lisää:

Mitä sinun tarvitsee tietää rahoitusanalyytikoista

Joukkovelkakirjalainalla on ennustavia voimia

Opi sijoittamisen perusteet

Nauti tästä artikkelista? Hanki lisää rekisteröityminen Chart Advisor -uutiskirjeelle.