T-Mobile ”Unstoppable”, ralli 20%: Guggenheim

Teleyritys T-Mobile Inc. (TMUS) ei ehkä ole yhtä kattava kuin markkinajohtaja AT&T Inc. (T) ja Verizon Communications Inc. (VZ), mutta sen näkymiä ei pidä aliarvioida yhden Street -härkäryhmän mukaan.

Guggenheim aloitti tiistaina kattavuuden T-Mobile-osakkeella klo ostaa, yhdessä 12 kuukauden kanssa hintatavoite $ 80, mikä vastaa 22% ylösalaisin tiistaiaamusta alkaen. Kaupankäynti 1,5% ja 65,52 dollaria, TMUS on heikentynyt markkinoilla viimeisten 12 kuukauden aikana ja noussut 5,9% verrattuna S&P 50017,9% tuotto samalla kaudella. Viimeisen kuukauden aikana TMUS -osakkeet ovat kuitenkin nousseet yli 12,6% verrattuna markkinoiden 5,3%: n nousuun. Joulukuussa yhtiö julkisti 1,5 miljardia dollaria osakkeiden takaisinosto ohjelmoida. (Katso myös: Verizonin NFL -tarjous vasta alussa: Instinet.)

Guggenheimin Mark McCormack ilmoitti maanantaina asiakkailleen lähettämässään kirjeessä "The Uncarrier Looks Unstoppable", että matkaviestintäyritys on valmis saamaan lisää markkinaosuus kilpailijoilta, kun se tuplaa verkostonsa ja kääntyy

kassavirta positiivinen. "T-Mobile on ainutlaatuisessa asemassa operaattoreiden keskuudessa. Vaikka se ei nauti mittakaava taloustiede AT&T: n ja Verizonin yhtiöillä on se etu, että sillä on ylivoimainen kasvuasema, koska se ottaa jatkuvan osuuden muilta operaattoreilta ", McCormack kirjoitti. "Yhtiö nauttii myös kasvunsa hedelmistä ja on kääntynyt kassavirta positiivinen. "

Onnistunut käänne

McCormack, joka julisti TMUS: n sijoituspalveluyrityksensä parhaaksi tietoliikenneideaksi, korosti Toimitusjohtaja John Legeren rooli a käänny ympäri lentoyhtiössä sen epäonnistuneen sulautumisen jälkeen Sprint Corp. (S) vuonna 2017.

"Kärsimällä verkon alemmuudesta, iPhonen puutteesta ja heikentyneestä tuotekuvasta uusi tiimi aloitti matkan toipumiseen", hän kirjoitti. "Taistelu vähentymisen kautta keskimääräiset tulot käyttäjää kohtiKun yhtiö siirtyi tukemattomiin korkosuunnitelmiin, tilaajien kasvu vauhditti yhtiön muutosta ja ylitti selvästi muiden operaattoreiden kasvun. Itse asiassa T-Mobile on tällä hetkellä ainoa operaattori, joka kasvattaa palvelutuloja. "

Analyytikko ennakoi T-Mobilen seuraavan strategisen askeleen kasvavan vähittäiskaupan läsnäoloaan 1500 vähittäiskaupan avaamisen jälkeen viime vuonna ja hankkimalla taajuuksia maantieteellisen ulottuvuutensa rakentamiseksi, "helppo" tarkoittaa varastaa osake pääosastaan kilpailijoita. Tästä huolimatta McCormack arvioi Verizonin ja AT&T: n osakkeet ostohetkellä ja suosittelee Sprintin myyntiä, jonka hän pitää kilpailukykyisenä haastavana televiestintäalan "nopean muutoksen" keskellä. (Katso myös: T-Mobile-myyntipolttoaineet "Osta" -päivitys: Deutsche.)