Kuinka Wells Fargosta tuli yksi Amerikan suurimmista pankeista

Wells Fargo (WFC) on Yhdysvaltojen viiden parhaan pankin joukossa, sijoittuen kolmanneksi urheilulajiksi vuoden 2020 puolivälissä JPMorgan Chasen ja Bank of America: n jälkeen. Yhtiön mukaan, sillä on yli 1,97 biljoonaa dollaria omaisuutta. Pankki palvelee yli 70 miljoonaa asiakasta eri puolilla maata ja sillä on yli 266 000 työntekijää. Pankilla oli markkina-arvo elokuussa 97,4 miljardia dollaria 21, 2020. Wells Fargon nettotulos oli 19,55 miljardia dollaria vuonna 2019 tilikausi.

Pankkitoiminta on lopullinen aineeton teollisuus, joka siirtää varoja alemmasta arvosta korkeampaan käyttöön kaikkein mahdottomimmilla tavoilla. Mutta se jättää silti paljon, joka erottaa Wells Fargon suurista Yhdysvaltain kilpailijoista alkaen koostaan ​​ja ulottuvuudestaan. Joten miten pankki ansaitsee rahaa? Yksi tapa on lainata rahaa korkeammalla korolla kuin se lainaa. Mutta siinä on muutakin kuin pelkkä rahan ansaitseminen kiinnostuksen kohde. Tässä artikkelissa tarkastellaan, kuinka Wells Fargo ansaitsi paikkansa maan muiden suurten pankkien joukossa.

Suuret, alueelliset yritysostot

Wells Fargon loi sulautuminen suurista alueellisista pankeista. Perustajat Wells ja Fargo loivat nimensä vuonna 1852 palvelemaan kultakaivostyöläisten ja niihin liittyvien hirttäjien kasvavaa väestöä Kalifornia, joka oli tuolloin siirtymisensä alkuvaiheessa kaukaisesta sulavedestä väkirikkaimpaan ja taloudellisesti voimakkaimpaan osavaltioon unionissa.

Lähes puolitoista vuosisataa kestäneen tasaisen kasvun jälkeen Wells Fargo fuusioitui Norwest Corp. vuonna 1998. Kymmenen vuotta myöhemmin Wells Fargo osti itärannikon jättiläisen Wachovian. Kun lisäät ne kaikki yhteen, Wells Fargo voi nyt hankkia yli 70 miljoonaa asiakasta rannikolta rannikolle.

Nykyään Wells Fargo jakaa toimintansa virallisesti kolmeen luokkaan johdon raportointia varten.

Varallisuus ja investointien hallinta

Tämä segmentti palvelee yritysasiakkaita ja korkean nettovarallisuuden omaavia yksilöitä (HNWI) tarjoamalla niitä varallisuudenhoito palveluja sekä sijoitus- ja eläketuotteita. Jotkut näistä palveluista sisältävät taloussuunnittelu, luotto ja yksityinen pankkitoiminta.

Tukku pankkitoiminta

Wells Fargon tukkumarkkinoiden divisioona pyrkii vastaamaan yhdysvaltalaisten ja maailmanlaajuisten yritysten taloudellisiin tarpeisiin. Tähän luokkaan kuuluu 13 eri liiketoiminta -aluetta, mukaan lukien yrityspankki, yrityspankki, kaupallinen Kiinteistö, vakuutukset ja luottoriski.

Yhteisön pankkitoiminta

Tämä osa pankin toimintaa palvelee yksityis- ja pienyritysasiakkaita päivittäisillä pankkitarpeillaan. Jotkut palvelut sisältävät tarkastus- ja säästötilit, lainat, asuntolainat. Pankki palvelee näitä asiakkaita sivukonttoreissaan ja itse automaatit (Pankkiautomaatit).

Palvelee rikkaita ja massamarkkinoita

Varallisuuden ja investointien hallinta tarkoittaa rahoituspalveluja rikkaille ihmisille. Wells Fargon liiketoiminnan loppu ei pelkästään anna neuvoja, vaan auttaa myös muilla tavoilla, kuten säätiöiden perustamisessa tai ratkaisemisessa perintö kysymyksiä ennen niiden syntymistä. Jokainen rikas tietää - ainakin Yhdysvalloissa -, että vaurauden säilyttäminen voi olla melkein yhtä paljon työtä kuin rikastua. Kaiken kaikkiaan Wells Fargo raportoi 2,7 miljardista dollarista nettotulot varallisuudenhoidosta, välitysja eläkkeelle vuonna 2019. Jos tämä kuulostaa merkittävältä, se on helposti vähiten tuottoisa pankin kolmesta toiminta -alueesta.

Sana tukkumyynti merkitsee pankkitoiminnassa hieman eri merkitystä kuin muualla. Monet pankit eivät edes käytä termiä. Mutta Wells Fargossa se on kaiken kattava vakuutus ja myymällä omaisuusvakuudelliset arvopaperit yhdessä muiden pankkityyppien kanssa suurille yrityksille ja jopa muille pankeille.

Ei vain vähittäispankkitoimintaa

Itse asiassa se ei edes ala peittää sitä. Tukkupankkitoimintaan kuuluu mm. laitteet rahoitusta. Jos haluat ostaa vetolinjan pintakaivosprojektillesi ja sinulla ei ole noin 35 miljoonaa dollaria käteisellä maksamiseen, Wells Fargo voi antaa sinulle rahat.

Wells Fargo hoitaa myös satovakuutuksia, liikekiinteistöjä ja energiaa syndikoidut lainat, ja enemmän. Monet Onni 500 yritykset tekevät ainakin jonkin verran tukkumyyntiä Wells Fargon kanssa. Silloin he eivät siirrä riskejään.

Kun monikansallinen jossa on kymmeniä miljoonia dollareita käteistä tase Tarvitsee jonnekin säilyttää rahat, Wells Fargon tukkuosasto on paikka, jossa he harjoittavat liiketoimintaa. Jotta voit olla Wells Fargon tukkumyyjä, tarvitset vuosittaisen tulot vähintään 5 miljoonaa dollaria. Wells Fargon tukkumyynnillä on jopa laajempi ulottuvuus kuin sen yhteisötoiminnalla. Pankilla on tukkutoimistoja 42 osavaltiossa, joissa työskentelee yli 30 000 työntekijää. Tämä ei sano mitään sen tukkumyyntitoimistoista ympäri maailmaa Santiagosta Souliin, Calgarystä Kairoon ja Sydneystä St. Helieriin. Kaiken kaikkiaan nettotulot tukku pankkitoiminta oli 10,7 miljardia dollaria vuonna 2019 - paljon enemmän kuin varallisuus, välitys ja eläke.

Yhteisön pankkitoiminta, ennen kaikkea

Katsotaanpa nyt yhteisöpankki -osiota. Yhteisön pankkitoiminnan nettotulos oli 7,4 miljardia dollaria vuonna 2019 85 miljardin dollarin vuosituloista. Että marginaali saattaa tuntua korkealta, mutta se ei todellakaan ole sitä. Jos olet koskaan ollut skeptinen siitä, kuinka voit olla pankin voittokeskus, niin mitä vaatimaton tilitase ja maltillinen käyttö luottokortti, ymmärtää, että yhteisöpankki on enemmän kuin vain tavalliset ihmiset, jotka tallettavat palkkansa ja ehkä ostavat satunnaista asuntolainaa.

Yhtiön mukaan yhteisöpankkisegmentti sisältää "sekit ja säästötilit, luotto- ja maksukortit sekä autot, opiskelijat, asuntolainat, kodin pääoma ja pienyritysten lainaus "yritysrahoitustoimintamme tulosten lisäksi" ilman allokointeja (mukaan lukien varojen siirtohinnoittelu, pääoma, likviditeettiäja tietyt yrityskulut) muiden segmenttien ja sijoitustulosten tukemiseksi sidosyrityspääoma- ja pääomasijoitussopimuksissamme. "

Skandaalit

The Federal Reserve asetti ylärajan Wells Fargon omaisuudelle, jonka arvo on yli 1,95 biljoonaa dollaria, sen "laajamittaisen kuluttajaväärinkäytön" vuoksi. Katto sai pankin menettämään satoja miljardeja dollareita osakemarkkinoiden arvosta. Mietin miksi? Tässä on pitkä, mutta ei tyhjentävä luettelo yrityksen skandaaleista.

Joulukuussa 2013 L.A. Times raportoi, että epätoivoiset sivuliikkeen työntekijät avasivat väärennettyjä tilejä ja luottokortteja myydäkseen kiintiöitä. Tarinan aikaan pankki kiisti kaikki vaatimukset. Yhtiö oli vasta kolme vuotta myöhemmin vuonna 2016 hyväksytty että yli 3,5 miljoonaa ei -toivottua tiliä avattiin.

Tässä syy. Saadakseen bonuksia, Wells Fargon työntekijöiden piti saavuttaa valtavat myyntitavoitteet, jotka monien mielestä olivat epärealistisia. Todellisten asiakkaiden löytämisen sijaan työntekijät loivat vain tilejä olemassa oleville Wells Fargon asiakkaille heidän tietämättään. Työntekijät käyttivät jopa vääriä sähköpostitilejä ja henkilötunnukset (PIN -koodit) rekisteröidäksesi ne, toivoen toivottavasti kukaan ei huomaa. Näille tileille siirrettiin jopa pieniä määriä rahaa, jotta ne näyttäisivät todellisilta.

Wells Fargo lupasi palauttaa asiakkaille, joille oli aiheutunut sopimattomia maksuja tämän liiketoimintatavan seurauksena ja irtisanoi 5300 työntekijää. Jopa pankin toimitusjohtaja (Toimitusjohtaja) erosi tehtävästään. Mukaan New Yorkin ajatWells Fargo maksoi "yli 1,5 miljardin dollarin sakot liittovaltion ja osavaltion viranomaisille ja 620 miljoonaa dollaria asiakkaiden ja osakkeenomistajien oikeusjuttujen ratkaisemiseksi".

20. huhtikuuta 2018 ilmoitettiin, että Kuluttajan rahoituksen suojelutoimisto (CFPB) ja Valuuttavalvojan toimisto sakotti Wells Fargolle miljardin dollarin sakot autolainojensa ja asuntolainakuluttajiensa huonosta kohtelusta.

Kesäkuussa 2018,. Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) paljastettu Tutkimus osoitti, että Wells Fargo tuki välitysasiakkaiden aktiivista kauppaa korkean palkkion velkatuotteilla, joiden piti olla eräpäivään asti. Pankki ei tunnustanut tai kiistänyt syyllisyyttään ja suostui maksamaan takaisin 1,1 miljoonan dollarin saamattomat voitot ja korot sekä 4 miljoonan dollarin sakot.

Elokuussa 2018 yhtiö maksoi 2 miljardin dollarin sakon väitetystä asuntolainojen laadun vääristelystä kymmenen vuotta aiemmin.

Wells Fargon toimitusjohtaja Tim Sloan, joka vietti 31 vuotta yrityksessä ja yritti palauttaa luottamusta brändiin, erosi yllättäen maaliskuussa 2019. "Minulle on käynyt ilmeiseksi, että kykymme viedä Wells Fargoa eteenpäin täältä hyötyy uudesta toimitusjohtajasta ja uusista näkökulmista", hän kirjoitti lausunnossaan. Sloan joutui eroamaan sääntelyviranomaisista ja kriitikoista, jotka pitivät häntä liikaa sisäpiirinä pankin kulttuurin uudistamiseksi.