S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Mikä on ero?

S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: yleiskatsaus

Jos huomaat aktiivisen vs. passiivinen taajuus, sijoittaminen pörssilistattuihin rahastoihin (ETF) voi olla yksi tapa edetä. Et ehkä voita markkinoita, mutta tulet varmasti lähelle niiden vastaavuutta. Tässä keskitymme ETF: iin, jotka seuraavat kahta suosituinta indeksiä, S&P 500 ja Russell 2000.

S&P 500 ETF

Standard & Poor's 500 (S&P 500) on a markkina-arvo-joidenkin suurimpien julkisesti noteerattujen yhdysvaltalaisten yritysten painotettu indeksi. Useimmat analyytikot pitävät S&P 500: ta parhaana indikaattorina Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Tämä indeksi on yleisesti käytetty vertailuarvo monille salkunhoitajille, sijoitusrahastoille ja pörssilistatuille rahastoille.

Kolme yleisimmin vaihdettua ETF: ää, jotka seuraavat S&P 500 -indeksin kehitystä, ovat:

1. State Streetin SPDR S&P 500 ETF Trust (VAKOOJA)
2. BlackRockin iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
3. Vanguardin S&P 500 ETF (VOO)

Kaikkien kolmen rahaston yhteinen teema on tietenkin niiden seuraama indeksi - S&P 500. Monet sijoittajat pitävät tätä indeksiä Yhdysvaltain osakemarkkinoiden pulssina. Se lasketaan käyttämällä yli 500 suurimman yhdysvaltalaisen yrityksen markkina -arvoa, joiden osakkeet on listattu New Yorkin pörssissä (NYSE) tai Nasdaqin pörssissä. Indeksin osatekijät valitsee komitea, joka ottaa huomioon kriteerit, kuten markkina -arvon, likviditeetin, taloudellisen elinkelpoisuuden, kaupan keston ja muut tekijät.

Vanhin ja laajimmin pidetty kolmesta ETF: stä on SPY. Rahaston kulut ovat 0,09%. Vaikka tämä kulu on vähäinen laajemmassa varainhoidon yhteydessä, se on korkein kolmesta kilpailijasta. Huolimatta korkeammista kuluista, rahaston likviditeetti on ylivoimainen, ja sen keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntivolyymi on 30–60 kertaa IVV- ja VOO -arvoinen.

Kun verrataan näiden kolmen suorituslukuja, joita edustaa nettovarallisuus (NAV) -tuotto, kaikki kolme olivat hieman huonompia kuin S & P500 -indeksi viimeisten 10 vuoden aikana. VOO on korttelin uusi lapsi, jonka rahasto on perustettu syyskuussa. 9, 2010, joten sillä on vähemmän vuoden tietoja. SPY palautti alimman kolmesta rahastosta. Laskettua tuottoa on odotettavissa, koska sillä on korkein kulusuhde kolmen ETF: n joukossa. On myös ymmärrettävä, että varat verrataan lähes kitkaton S&P 500 -indeksiin.

SPY eroaa rakenteellisesti myös IVV: stä ja VOO: sta siinä mielessä, että se on perustettu osakesijoitusrahastoksi (UIT), jolla on rajoituksia taustalla olevien osakkeiden lainaamiselle muille yrityksille. Lisäksi SPY: n osatekijöiltä saadut osingot kaudelta kerätään ja säilytetään käteisenä jakoon asti, kun taas IVV ja VOO mahdollistavat osinkojen uudelleen sijoittamisen.

Russell 2000 ETF: t

Taajuuden vastakkaisella puolella on Russell 2000 -indeksi, joka seuraa noin 2000 yhdysvaltalaisen pienyrityksen yritystä. Kuten S&P 500, indeksi on painotettu ja toimii säännöllisesti vertailuindeksinä.

Kuten nimestä voi päätellä, Russell 2000: n ETF: t seuraavat tarkasti Russell 2000 -indeksiä, joka yhdistää 2000 Russell-maailmankaikkeuden 3000 osakkeen pienyrityksestä. Russell 3000 seuraa lähes 98 prosenttia kaikista Yhdysvaltain julkisesti noteerattuista osakkeista.

Sekä S&P 500- että Russell 2000 -indeksit ovat markkina-arvolla painotettuja. Toisin kuin S&P 500 -indeksi, Russell 2000 -indeksin arvopapereita ei kuitenkaan valitse komitea vaan pikemminkin kaava, joka perustuu niiden markkina -arvoon ja nykyiseen indeksijäsenyyteen.

Merkittävimmät Russell 2000 -indeksiä seuraavat ETF -rahastot niiden merkitysjärjestyksessä ovat:

1. BlackRockin iShares Russell 2000 ETF (IWM)
2. Vanguardin Russell 2000 ETF (VTWO)
3. Direxion Daily Small Cap Bull 3x osakkeet (TNA)

Tässäkin Blackrockin IWM: n suurempi likviditeetti näyttää ajavan sen korkeampaa kulusuhdetta. S&P 500 -ETF -rahastoihin verrattuna kaikki Russell 2000 -indeksiä seuranneet rahastot vaativat kuitenkin korkeampia maksuja huolimatta niiden alhaisemmasta kokonaislikviditeetistä.

IWM on raskaimmin myyty Russell 2000 ETF, mutta sen kauppa on vain neljännes SPDR: n SPY-volyymista. Russell 2000: n ETF -rahastojen korkeammat palkkiot johtuvat todennäköisesti lisääntyneestä hallinnollisesta ponnistuksesta tasapainottaa määräajoin enemmän arvopapereita.

Russell 2000 ETF: t voivat näyttää houkuttelevammilta kuin S&P 500 ETF: t härkämarkkinoiden alussa. Russell 2000 -äänestäjien on keskimäärin ylitettävä isoveljensä S&P 500 -indeksissä, jos nousu jatkuu. Haasteena on heidän tuottojensa epävakaus. Joten sijoittajana saatat joutua karkuun.

Erityisiä huomioita

ETF: n edut houkuttelevana sijoituksena niille, jotka tyytyvät vastaamaan tuottoa laajemmilla markkinoilla murto -osalla aktiivisista hallinnointikustannuksista. Sijoittajilla on monia ETF -rahastoja, joista valita indeksin yritysten koon, maantieteellisen sijainnin tai toimialakohtaisuuden perusteella.

Kaksi suosituinta vaihtoehtoa ovat S&P 500 ETF ja Russell 2000 ETF. Keskeiset erot niiden välillä määräytyvät niiden indeksissä olevien yritysten koon mukaan seurata-S&P 500: n suuri ja Russell 2000: n pienikokoinen-indeksin volatiliteetti, ainesosien valintamenetelmä ja palkkiot lataa.