Luettelon takaisinmaksut: Koko jäljellä olevan pääoman takaisinmaksaminen
Mikä on luodin takaisinmaksu?
Luodin takaisinmaksu on a könttämaksu maksetaan kokonaisuudessaan, yleensä eräpäivänä. Se voi olla myös kertaluonteinen pääoman maksu joukkovelkakirjalainalle.
Pankkitoiminnan ja kiinteistöjen osalta luottoja, joilla on luoton takaisinmaksu, kutsutaan myös ilmalainoiksi. Tämän tyyppisiä lainoja käytetään yleisesti asuntolainoissa ja yrityslainoissa kuukausimaksujen vähentämiseksi lainojen voimassaoloaikana.
Luodin takaisinmaksu lainan erääntyessä edellyttää usein ennakkosuunnittelua saadakseen jälleenrahoitusjärjestelyn, ellei lainanottajilla ole rahaa maksaa suuri kertasumma.
Bullet -hyvitykset toimivat
Luodin takaisinmaksua ja ilmapallolainaa ei yleensä poisteta lainan keston aikana. Viimeinen ilmapallomaksu on usein vain pääoma maksettu, mutta saldo saatetaan ajoittain lyhentää muiden pienempien lisämaksujen avulla ennen ilmapallon erääntymistä. Lopullinen maksu on kuitenkin huomattavasti suurempi kuin muut, ja se erottaa lainan.
Perusmaksujen lykkääminen lainan erääntymiseen johtaa pienempiin kuukausimaksuihin laina -aikana, koska nämä maksut edustavat yleensä vain korkoa. Tämä aiheuttaa kuitenkin merkittävän riskin lainanottajille, jotka eivät ole valmiita suorittamaan suurta kertamaksua tai joilla ei ole muita järjestelyjä luodin takaisinmaksun hoitamiseksi.
Luodin takaisinmaksut on myös integroitu kiinteätuottoisiin rahastoihin (ETF), mikä antaa heille joukkovelkakirjojen kaltaisen ennustettavuuden sijoittajille.
Luodin takaisinmaksu vs. Poistot
Ero luoton lyhennetyn lainan korkomaksujen ja lyhennettävien asuntolainojen välillä voi olla varsin merkittävä. Esimerkiksi vuosikorko olisi 9600 dollaria ja kuukausittaiset maksut 800 dollaria 15 vuoden korollisesta 320 000 dollarin asuntolainasta, jonka korko on 3%. Sama laina, jolla on lyhennys, olisi kuukausittain 2210 dollaria.
Kuukausittainen maksuaikataulu suosii selvästi vain korollista lainaa, mutta vain korollista lainaajaa lyhennetään 320 000 dollarin luotolla.
Avain takeaways
- Lainoja, joilla on luodin takaisinmaksua, käytetään yleisesti kuukausimaksujen pienentämiseen vain korkomaksuihin laina-aikana, mutta suuri, lopullinen pääoma erääntyy.
- Ilmapallolainanantajat tarjoavat lainanottajille joskus vaihtoehdon muuttaa lainat perinteisiksi lyhennettäviksi lainoiksi sen sijaan, että he joutuisivat maksamaan valtavan kertamaksun.
- Luodin takaisinmaksut on myös integroitu kiinteäkorkoisiin pörssilistattuihin rahastoihin (ETF-rahastoihin), mikä on antanut niille joukkovelkakirjojen kaltaisen ennustettavuuden sijoittajille.
Esimerkki ETF Bullet Paymentsista
Sijoittajat ottavat lainanantajan roolin ETF -rahastoissa, joissa on luodin takaisinmaksupäivä, kun taas rahastot toimivat lainanottajina.
Rahat, joilla on luodin takaisinmaksu, koostuvat yleensä joukkovelkakirjoista, seteleistä ja kiinteätuottoiset ajoneuvot erät ennen luodin takaisinmaksupäivää. Sijoittajat saavat säännöllisiä korkoja osakkeistaan rahaston voimassaoloaikana, ja he maksavat takaisin pääoman erääntyneistä salkkuomistuksista luodin takaisinmaksupäivänä.
Luettelon takaisinmaksun tärkein etu sijoittajille on pääoman tuoton ennustettavuus tiettynä päivänä, aivan kuten joukkovelkakirjan maturiteetti.
Erityistä huomioitavaa
Lainanottajalla on periaatteessa kaksi vaihtoehtoa, jos rahaa ei ole käytettävissä lainan maksamiseen kokonaisuudessaan luodin takaisinmaksupäivän lähestyessä. Kiinteistö voidaan myydä saaduilla varoilla lainan pääoman maksamiseen tai laina voidaan jälleenrahoittaa ottamalla uusi laina luodin takaisinmaksun kattamiseksi.
Tietyissä olosuhteissa ilmapallolainanantajat saattavat tarjota lainanottajille mahdollisuuden muuttaa lainat perinteisiksi lyhennettäviksi lainoiksi sen sijaan, että he joutuisivat maksamaan valtavan kertamaksun.