Omaisuuspohjaisen lainan määritelmä
Mikä on omaisuusluotto?
Omaisuuslainaus on liiketoimintaa, jossa lainataan rahaa sopimuksella, joka on vakuutettu. An omaisuuseräinen laina tai luottolimiitti voidaan turvata varastolla, myyntisaamisilla, laitteilla tai muulla lainanottajan omaisuudella.
Omaisuuspohjainen laina-ala palvelee yrityksiä, ei kuluttajia. Se tunnetaan myös nimellä omaisuusrahoitus.
Avain takeaways
- Omaisuuspohjaiseen lainanantoon kuuluu lainata rahaa käyttämällä lainanottajan varoja vakuudeksi.
- Nestemäinen vakuus on parempi kuin epälikvidi tai fyysinen omaisuus, kuten laitteet.
- Pienet ja keskisuuret yritykset käyttävät usein omaisuusluottolainaa kattaakseen lyhyen aikavälin kassavirtavaatimukset.
Omaisuuspohjaisen lainanannon toiminta
Monien yritysten on otettava lainoja tai hankittava luottolimiittejä rutiinin täyttämiseksi kassavirta vaatii. Yritys voi esimerkiksi hankkia luottolimiitin varmistaakseen, että se voi kattaa palkkakustannuksensa, vaikka sen odotetaan saavan lyhyitä maksuja.
Jos lainaa hakeva yritys ei pysty osoittamaan tarpeeksi kassavirtaa tai käteisvaroja lainan kattamiseen, lainanantaja voi tarjota hyväksyä laina fyysisin varoin vakuutena. Esimerkiksi uusi ravintola voi saada lainaa vain käyttämällä laitteitaan vakuudeksi.
Omaisuuseräisen lainan ehdot riippuvat vakuudeksi tarjotun omaisuuden tyypistä ja arvosta. Lainanantajat suosivat erittäin likvidejä vakuuksia, kuten arvopapereita, jotka voidaan helposti vaihtaa rahaksi, jos lainanottaja laiminlyö maksut. Lainaa, jossa käytetään fyysistä omaisuutta, pidetään riskialttiimpana, joten lainan enimmäismäärä on huomattavasti pienempi kuin varojen kirjanpitoarvo. Veloitetut korot vaihtelevat suuresti hakijan luottotiedon, kassavirran ja liiketoiminnan keston mukaan.
Omaisuuseräpohjaisten lainojen korot ovat alemmat kuin vakuudettomien lainojen korot, koska lainanantaja voi korvata suurimman osan tai kaikki tappionsa lainanottajan maksukyvyttömyyden sattuessa.
Esimerkki
Oletetaan esimerkiksi, että yritys hakee 200 000 dollarin lainaa laajentaakseen toimintaansa. Jos yritys lupaa erittäin nestemäisen kaupaksikäyvät arvopaperit taseessaan vakuudeksi lainanantaja voi myöntää lainan, joka vastaa 85 prosenttia arvopapereiden nimellisarvosta. Jos yrityksen arvopapereiden arvo on 200 000 dollaria, lainanantaja on valmis lainaamaan 170 000 dollaria. Jos yritys päättää pantata vähemmän likvidejä varoja, kuten kiinteistöjä tai laitteita, sille voidaan tarjota vain 50% vaaditusta rahoituksesta tai 100 000 dollaria.
Molemmissa tapauksissa alennus edustaa vakuuden rahaksi muuntamisesta aiheutuvia kustannuksia ja sen mahdollisia tappioita markkina-arvo.
Erityisiä huomioita
Pienet ja keskisuuret yritykset, jotka ovat vakaita ja joilla on fyysistä omaisuutta, ovat yleisimpiä omaisuuseriin perustuvia lainanottajia.
Jopa suuret yritykset voivat kuitenkin joskus hakea omaisuuseräisiä lainoja kattaakseen lyhyen aikavälin tarpeet. Kustannukset ja pitkä läpimenoaika uusien osakkeiden tai joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskusta pääomamarkkinoilla voi olla liian korkea. Rahan kysyntä voi olla äärimmäisen ajanherkkä, kuten suuren hankinnan tai odottamattoman laitehankinnan tapauksessa.