Käyttöpääoman liikevaihdon määritelmä

Mikä on käyttöpääoman liikevaihto?

Käyttöpääoman liikevaihto on suhde, joka mittaa kuinka tehokkaasti yritys käyttää sen käyttöpääoma tukemaan myyntiä ja kasvua. Käyttöpääoman liikevaihto, joka tunnetaan myös nimellä liikevaihto käyttöpääomalle, mittaa rahastojen välistä suhdetta käytetään yrityksen toiminnan rahoittamiseen ja yrityksen tuottamiin tuloihin toiminnan jatkamiseksi ja a voitto.

Käyttöpääoman kaavan kaava on

​Käyttöpääoman liikevaihto=Keskimääräinen käyttöpääomaVuosittainen nettomyynti​​

missä:

• nettomääräinen liikevaihto on yrityksen summa brutto myynti miinus sen tuotot, korvaukset ja alennukset vuoden aikana
• keskimääräinen käyttöpääoma on keskimääräinen lyhytaikaiset varat vähemmän keskimäärin lyhytaikaiset velat

Mitä käyttöpääoman liikevaihto kertoo sinulle?

Korkea liikevaihtosuhde osoittaa, että johto käyttää erittäin tehokkaasti yrityksen lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja myynnin tukemiseen. Toisin sanoen se tuottaa korkeamman dollarin myynnin jokaista käytettyä käyttöpääomaa kohti.

Sitä vastoin alhainen suhde voi osoittaa, että yritys investoi liian moniin saamiset ja varastot myynnin tukemiseksi, mikä voi johtaa liialliseen määrään luottotappioita tai vanhentunut inventaario.

Analyytikot vertaavat myös käyttöpääomaa arvioidakseen kuinka tehokkaasti yritys käyttää käyttöpääomaa suhteita muiden saman alan yritysten suhteisiin ja tarkastella, kuinka suhde on muuttunut aika. Tällaiset vertailut ovat kuitenkin merkityksettömiä, kun käyttöpääoma muuttuu negatiiviseksi, koska myös käyttöpääoman vaihtuvuussuhde muuttuu negatiiviseksi.

Käyttöpääoman hallinta

Käyttöpääoman hallintaan liittyy yleensä kassavirran, vaihto -omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen seuranta suhdeanalyysi käyttökustannusten avaintekijöistä, mukaan lukien käyttöpääoman liikevaihto, perintäaste ja varaston kierto suhde.

Käyttöpääoman hallinta auttaa ylläpitämään netto -toimintajakson, joka tunnetaan myös nimellä käteisen muuntojakso (CCC) - vähimmäisaika, joka tarvitaan nettovarallisuuden ja -velkojen muuntamiseen rahaksi. Kun yrityksellä ei ole tarpeeksi käyttöpääomaa velvoitteidensa täyttämiseen, taloudellista maksukyvyttömyys voi johtaa oikeudellisiin ongelmiin, omaisuuden purkamiseen ja mahdolliseen konkurssiin.

Yritykset käyttävät hallitakseen kuinka tehokkaasti ne käyttävät käyttöpääomaa varastonhallinta ja seurata tarkasti myyntisaamisia ja ostovelkoja. Varaston liikevaihto osoittaa, kuinka monta kertaa yritys on myynyt ja vaihtanut varastot tietyn ajanjakson aikana, ja saamisten liikevaihtosuhde osoittaa, kuinka tehokkaasti se laajentaa luottoa ja perii luottoa.

Erityistä huomioitavaa

Korkea käyttöpääoman vaihtuvuussuhde osoittaa, että yritys toimii sujuvasti ja sen lisärahoitustarve on rajallinen. Rahaa tulee ja virtaa säännöllisesti, mikä antaa yritykselle joustavuutta käyttää pääomaa laajentamiseen tai varastoon. Korkea suhde voi myös antaa liiketoiminnalle kilpailuedun vastaaviin yrityksiin verrattuna kannattavuuden mittarina.

Erittäin korkea suhde saattaa kuitenkin osoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi pääomaa myynnin kasvun tukemiseksi. Siksi yritys voi tulla maksukyvyttömäksi lähitulevaisuudessa, ellei se kerää lisäpääomaa tuen ylläpitämiseksi.

Käyttöpääoman liikevaihdon indikaattori voi myös olla harhaanjohtava, kun yrityksen velat ovat erittäin korkeita, mikä voi osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia maksaa laskujaan eräpäivänä.

Esimerkki käyttöpääoman liikevaihdosta

Oletetaan, että yrityksellä A on 12 miljoonaa dollaria liikevaihdosta viimeisten 12 kuukauden aikana. Keskimääräinen käyttöpääoma tuona aikana oli 2 miljoonaa dollaria. Käyttöpääoman liikevaihtosuhde on siis 12 000 000 dollaria / 2 000 000 dollaria = 6,0. Tämä tarkoittaa, että jokainen käyttöpääoman dollari tuottaa 6 dollaria tuloja.