Voitto/tappiosuhde

Mikä on voitto/tappiosuhde?

Voitto/tappio -suhde on voittaneiden kauppojen kokonaismäärän suhde häviävien kauppojen määrään. Siinä ei oteta huomioon sitä, kuinka paljon voitettiin tai hävittiin, vaan yksinkertaisesti, olivatko he voittajia tai häviäjiä.

Voitto/tappio -suhteen kaava on

$\text{Voitto/tappio -suhde.}=\frac{\text{Voitot}}{\text{Tappiot.}}$Voitto/tappio -suhde=TappiotVoitot​

Voitto/tappio -suhde voidaan ilmoittaa myös muodossa voittavat kaupat: menettävät kaupat. Voitto/tappio -suhde tunnetaan myös nimellä "menestyssuhde".

Mitä voitto/tappiosuhde voi kertoa sinulle

Voitto/tappio -suhdetta käytetään enimmäkseen päiväkauppiaat arvioida päivittäisiä voittoja ja tappioita kaupankäynnistä. Sitä käytetään voittoprosentin eli kauppojen kokonaismäärästä voitettujen kauppojen määrän kanssa määritettäessä elinkeinonharjoittajan menestyksen todennäköisyys. Voittosuhde yli 1,0 tai voittoaste yli 50% on yleensä suotuisa.

Esimerkki voitto/tappiosuhteen käyttämisestä

Oletetaan, että olet tehnyt 30 kauppaa, joista 12 oli voittajia ja 18 häviäjiä. Tämä tekisi voitto/tappiosuhteesi 12/18, joka pienenee 2/3 tai 2: 3. Prosenttimuodossa voitto/tappio on 12/18 = 2/3 = 0,67, mikä tarkoittaa, että häviät 67% ajasta. Käyttämällä kauppojen kokonaismäärää (30) voittoprosentti tai todennäköisyys menestyä olisi 12/30 = 40%.

Voiton/tappion suhdetta käytetään laskettaessa riski/hyötysuhde, joka on kaupan voittopotentiaali suhteessa sen tappiopotentiaaliin. Kaupan voittomahdollisuudet määräytyvät sisäänpääsyn hinta ja tavoitehinta, josta voitto saadaan. Kauppa toteutetaan stop-loss-toimeksiannolla, joka on asetettu tavoitehintaan, ja voitto määräytyy tulopisteen ja stop-loss-hinnan välisen eron perusteella.

Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja ostaa 100 yrityksen osaketta 5,50 dollarilla ja asettaa stop -tappion 5,00 dollariin. Elinkeinonharjoittaja asettaa myös myyntilimiittitoimituksen, kun hinta saavuttaa 6,50 dollaria. Kaupan riski on 5,50 dollaria - 5,00 dollaria = 0,50 dollaria ja mahdollinen voitto on 6,50 dollaria - 5,50 dollaria = 1,00 dollaria. Elinkeinonharjoittaja on siten valmis ottamaan riskin 0,50 dollaria osakkeelta saadakseen 1,00 dollarin voiton osakkeelta sulkemisen jälkeen.

Riski/tuotto -suhde on 0,50 dollaria/1,00 dollaria = 0,5. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajan riski on puolet hänen mahdollisesta voitostaan. Jos suhde on suurempi kuin 1,0, se tarkoittaa, että riski on suurempi kuin kaupan voittopotentiaali. Jos suhde on alle 1,0, voittopotentiaali on suurempi kuin riski.

Korkea voittoprosentti ei välttämättä tarkoita, että elinkeinonharjoittaja on menestyvä tai jopa kannattava, koska se on korkea voittoaste tarkoittaa vähän, jos riski-hyöty on erittäin korkea, ja korkea riski-hyötysuhde ei välttämättä merkitse paljon, jos voittoprosentti on erittäin korkea matala.

Voitto/tappiosuhteen rajoitus

Vaikka voitto/tappiosuhdetta käytetään määrittämään osakeosuuden onnistumisprosentti ja todennäköisyys tulevaisuudessa kauppiaille, se ei ole itsessään kovin hyödyllinen, koska siinä ei oteta huomioon voitettua tai menetettyä rahallista arvoa jokainen kauppa.

Esimerkiksi voitto/tappiosuhde 2: 1 tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajalla on kaksi kertaa enemmän voittotappioita kuin häviäjä. Kuulostaa hyvältä, mutta jos häviävillä kaupoilla on dollarin tappiot kolme kertaa niin suuret kuin voittaneiden kauppojen dollarin voitot, kauppiaalla on häviämisstrategia.