Riskivaroitukset ja sijoitusvastuuvapauslausekkeet

Riski on perustavanlaatuinen sijoitusprosessille, mutta se on edelleen käsite, jota useimmat tavalliset sijoittajat eivät ymmärrä erityisen hyvin. Tästä syystä riskivaroitukset - epämääräisesti muotoillut, pieni präntti vastuuvapauslausekkeet rahoitusasiakirjojen ja verkkosivustojen alaosassa - ovat erittäin tärkeitä sekä ostajille että myyjille.

Valitettavasti, vaikka siellä on monia varoituksia, ne jäävät usein lukematta tai eivät ole riittävän selkeitä. Sijoittaja tarvitsee huomattavaa kokemusta ja hienostuneisuutta tietääkseen, mitä he todella tarkoittavat neuvonantaja on otettava aikaa selittää se sijoittajalle huolellisesti. Nämä olosuhteet eivät kuitenkaan vallitse liian usein. Joskus myyjät ilmeisesti haluavat pitää ihmiset pimeässä myydäkseen. Tässä artikkelissa tarkastelemme riskivaroitusten luonnetta selvittääksemme, mitä niistä saadaan viesti oikein, ja mikä edelleen jättää sijoittajat tietämättä, mitä he voisivat saada osaksi.

Missä nämä varoitukset näkyvät ja miksi?

Lähinnä oikeudellisista syistä,

sijoituspalveluyritykset ja rahoituslaitokset yleensä julkaisee jonkinlaisen varoituksen esitteissään ja Internet -sivustoillaan. Tavoitteena ei ole vain selittää sijoittajalle riskien luonnetta erityisiä investointeja tarjotaan, mutta myös sen varmistamiseksi, ettei oikeudenkäyntejä voida järjestää, jos asiat mene huonosti. Varoitukset ovat joko erillisessä Internet -linkissä tai painettu lisäsivuille - vaihtelevat a melko pieni alaviite melko selkeään ja laajaan selitykseen siitä, mikä voi mennä pieleen. Pituus vaihtelee yleensä yhdestä lauseesta muutamaan sivuun.

Esimerkkejä kirjallisista varoituksista

Katsotaanpa joitain todellisia kirjallisia esimerkkejä siitä, miten sijoittajia varoitetaan siitä, mitä heidän rahoilleen voi tapahtua. Katsotaan mitä yritykset sanovat ja kuinka hyödyllistä se on.

Esimerkki: Liian epämääräinen "Sijoittaja voi saada takaisin vähemmän kuin sijoitettu summa. Tiedot menneestä suorituskyvystä, jos niitä annetaan, eivät välttämättä ole opas tulevaisuuden suorituskykyyn. "Tai:" rahaston osuuksien pääoma -arvo voi vaihdella ja osuuksien hinta voi laskea ja nousta, mutta ei taattu."

Tällaiset varoitukset ovat valitettavan yleisiä. Näiden ongelmana on se, että määrällisyyttä ei ole ja varoitus ei todellakaan osu kotiin. Voitko menettää 5% vai 25%? Näiden kahden välillä on suuri ero. On epätodennäköistä, että tämä varoitus yksin varmistaa, että varomaton sijoittaja tietää, mitä heidän rahoilleen mahdollisesti tapahtuu.

Esimerkki: Ei-asiantuntijat eivät ymmärrä sitä helposti "Tarjoamamme investoinnit ja palvelut eivät välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Jos sinulla on epäilyjä sijoituksen hyödyllisyydestä, pyydä neuvoa riippumattomalta talousneuvojalta. "

Tämä varoittaa ihmisiä varovaisuudesta, mutta kuinka monet sijoittajat todella ymmärtävät, mitä tarkoitetaan "soveltuvuus"vai vaivautuisiko vielä tarkistamaan? Lisäksi jos sijoittaja luottaa myyjään, hän luulee olevansa varovainen. Todennäköisyys sijoittajalle mennä neuvonantajalle on pieni.

Esimerkki: Suhteellisuus ja konteksti "Sinun tulee olla tietoinen siitä, että tietyntyyppisiin rahastoihin saattaa liittyä suurempi sijoitusriski kuin muihin sijoitusrahastoihin. Näitä ovat pienemmät yritykset, Tyynenmeren alueen kasvu ja Japanin rahastot. "

Näet tästä, että samalla yrityksellä on muita, turvallisempia sijoituksia, joita saatat haluta. Tämä ei ole enää symbolinen varoitus, vaan viittaa selvästi pienemmän riskin vaihtoehtoihin.

Esimerkki: Tappiot voivat olla suuria "Sijoitukset pienempien yritysten arvopapereihin voivat sisältää suuremman riskin kuin mihin yleensä liittyy investoinnit suurempiin, vakiintuneempiin yrityksiin, jotka voivat aiheuttaa merkittäviä pääomatappioita, joilla voi olla haitallinen vaikutus yhtiön arvoon rahastoa. "

Se on pikemminkin aloituslause, kieltämättä. Mutta hyvä tässä on se, että sijoittajaa varoitetaan, että tappiot voivat olla merkittäviä. Tätä ei edelleenkään ole määrällisesti määritelty, mutta seikka, että investointi ei ole heikkohermoisille, on riittävän selvä.

Esimerkki: Nyt se on varoitus! "Sinun ei pitäisi ostaa optiota, ellet ole valmis kärsimään sijoitetun rahan kokonaishäviö plus mahdolliset palkkiot tai muut maksut."

Ei tarvitse laajaa kokemusta tai elävää mielikuvitusta. On aivan selvää, että voit menettää paljon.

Hyvän riskivaroituksen kriteerit

Varoituksen on täytettävä useita ehtoja, jos halutaan saada oikea viesti:

• Kvantifiointi. Vaikka tämä ei aina ole mahdollista, sijoittajilla pitäisi olla jonkinlainen käsitys siitä, kuinka paljon rahaa he voivat menettää.
• Varoitusten tulee olla helppoja noudattaa. Kaikkien riskivaroitusten tulee olla helposti ymmärrettäviä. Jos et ymmärrä, mitä riskivaroitus kertoo sinulle, älä oleta, että sijoitus sopii sinulle vain siksi, että luotat myyjään. Kokematonta sijoittajaa voidaan helposti neuvoa ostamaan mitä tahansa, aina perusasioista lähtien osakerahasto erittäin monimutkaiseksi rakenteinen tuote.
• Allekirjoittaminen on tärkeää molemmille osapuolille. Jos sijoittajan on allekirjoitettava varoitus, tämä osoittaa sen tärkeyden ja tarjoaa hyvän suojan yritykselle. Älä kuitenkaan allekirjoita mitään, mitä et ymmärrä.
• Internet -varoitukset. Internetissä on liian helppoa napsauttaa varoitus ja jatkaa sopimusta. Täydellisessä maailmassa linkki ja merkintä olisivat hyvin selkeitä ja sijoittaja kehotti ottamaan varoituksen vakavasti. Tämä maailma ei kuitenkaan ole täydellinen, ja sijoittajien on varmistettava, että he lukevat vastuuvapauslausekkeen ennen kuin jatkavat.
• Henkilökohtaiset selitykset. Tämä on ainoa tapa, jolla monet sijoittajat todella ymmärtävät tietyn sijoituksen riskit. Jos tulostusvaroitus ei täytä vaatimuksiasi, pyydä neuvoa. Selityksen tulee olla selkeä ja siinä on oltava riittävän yksityiskohtaisia ​​tietoja, jotta tiedät mitä voit menettää ja miten ja mitkä muut tuotteet saattavat olla enemmän tai vähemmän sopivia ja houkuttelevia. Myyjän tulee myös merkitä muistiin, miten varoitus esitettiin, ja saada mahdollisuuksien mukaan myös sijoittaja allekirjoittamaan tämä.

Kysy, kunnes olet varma

Yksityisenä sijoittajana sinun on pyydettävä suullisia ja/tai kirjallisia tietoja ja selityksiä, kunnes olet varma, että ymmärrät varoitukset. Älä lopeta, ennen kuin olet kvantitatiivisesti täysin tietoinen siitä, mitä voitat ja menetät, ja mitä muita mahdollisia sijoituksia on erilaisilla riski/tuotto -suhteet.

Bottom Line

On välttämätöntä, että sijoitusriskeistä annetut varoitukset ovat selkeitä ja riittäviä paitsi oikeussuojan tarjoamiseksi myös sen varmistamiseksi, että viesti todella pääsee perille. Yritysten ja neuvonantajien tulisi myydä tuotteita vain varoittamalla, että todellinen riskitaso ilmaistaan ​​selvästi. Valitettavasti se, mitä pitäisi tehdä ja mikä on yleinen käytäntö, ovat kaksi eri asiaa. Sijoittajana on tärkeää tietää kuinka paljon rahaa voit menettää ja mitkä olosuhteet voivat aiheuttaa tämän. Jos olet epämiellyttävä sijoituksen riskeistä, muista, että aina on olemassa pienemmän riskin vaihtoehtoja.