Systeeminen riski vs. Järjestelmällinen riski: Mikä on ero?

Systeeminen riski vs. Järjestelmällinen riski: yleiskatsaus

Systeeminen riski kuvaa tapahtumaa, joka voi aiheuttaa suuren romahduksen tietyllä toimialalla tai laajemmin taloudessa. Järjestelmällinen riski on laaja, kauaskantoinen, ikuinen markkinariski joka kuvastaa monia huolestuttavia tekijöitä.

Systeeminen riski on usein täydellinen, eksogeeninen shokki järjestelmälle, kuten uhka, että yksi vuoden 2008 finanssikriisin aikana romahtaneet suuret pankit voisivat laukaista valtavat markkinat räjähdys.

Järjestelmällinen riski on yleinen, päivittäinen, jatkuva riski, joka voi johtua näiden yhdistelmästä tekijät, kuten talous, korot, geopoliittiset kysymykset, yritysten terveys ja muut tekijöitä.

Systeemistä riskiä on vaikeampi kvantifioida ja vaikeammin ennustaa, kun taas järjestelmällinen riski on kvantifioitavissa ja sitä voidaan ennakoida (joissakin tapauksissa).

Systeeminen riski

Järjestelmäriski edustaa riskiä, ​​joka liittyy a liiketoimintaa, ala, teollisuus, a rahoituslaitostai koko taloutta. Sitä voidaan käyttää myös kuvaamaan pieniä, erityisiä ongelmia, kuten pankkitilin suojausvirheitä tai verkkosivuston käyttäjätietoja. Suurempia, laajempia kysymyksiä ovat laaja talouskriisi, joka johtuu rahoitusjärjestelmän romahtamisesta.

Sanaa systeeminen itsessään käytetään pääasiassa kuvaamaan erityistä terveyteen liittyvää ongelmaa, joka vaikuttaa koko ihmisen kehoon. Tämä kuvaus on lainattu selittämään, miten pienemmät taloudelliset asiat voivat vaikuttaa vaarallisesti talouteen tai rahoitusjärjestelmään.

Järjestelmällinen riski

Vaikka systeeminen riski on hieman amorfinen, järjestelmällisellä riskillä on yleisempi merkitys. Termiä käytetään usein keskenään "markkinariskin" kanssa ja se tarkoittaa vaaraa, joka leviää kokonaismarkkinoille ja jota ei voida ratkaista hajauttamalla salkkuasi tai omistustasi. Laajan markkinariskin voivat aiheuttaa muun muassa taantumat, taloudellisen heikkouden ajat, sodat, korkojen nousu tai pysähtyminen, valuuttojen tai hyödykkeiden hintojen vaihtelut. Vaikka järjestelmällistä riskiä ei voida poistaa toisella omaisuuden jakamisstrategialla, sitä voidaan hallita.

Yritys- tai toimialakohtaista ja korjattavaa markkinariskiä kutsutaan järjestelmättömäksi tai omituinen riski. Järjestelmällisellä riskillä hajauttaminen ei auta. Tämä johtuu siitä, että riskit ovat paljon laajemmat kuin yksi sektori tai yritys. Sana systemaattinen tarkoittaa suunniteltua, vaiheittaista lähestymistapaa ongelmaan tai ongelmaan.

Sijoittajat, jotka toivovat lieventävänsä järjestelmällisen riskin riskejä, voivat varmistaa, että salkkuihinsa kuuluu erilaisia ​​omaisuusluokkia, kuten osakkeita, kiinteät tulot, käteistä ja kiinteistöjä - koska jokainen niistä reagoi eri tavalla merkittävään systeemiseen muutokseen.

Systeeminen riski vs. Esimerkki järjestelmällisestä riskistä

Lehman Brothers Holdings Inc: n romahtaminen. vuonna 2008 on esimerkki systeemiriskistä. Maailmanlaajuisen finanssipalveluyrityksen konkurssihakemuksen jälkeen shokkiaaltoja tuntui koko rahoitusjärjestelmässä ja taloudessa. Koska Lehman Brothers oli suuri yritys ja syvästi juurtunut talouteen, sen romahtaminen johti dominoefektiin, joka aiheutti suuren riskin maailmanlaajuiselle rahoitusjärjestelmälle.

Suuri taantuma 2000 -luvun lopun esimerkki järjestelmällisestä riskistä. Jokainen, joka sijoitettiin markkinoille vuonna 2008, näki sijoitustensa arvojen muuttuneen rajusti tästä taloudellisesta tapahtumasta. Tämä taantuma vaikutti omaisuusluokkiin eri tavoin: riskialttiimpia arvopapereita myytiin suuria määriä, kun taas yksinkertaisemmat varat, kuten Yhdysvaltain valtion arvopaperit, lisäsivät arvoaan.