Mikä on itsenäinen riski?

Mikä on itsenäinen riski?

Itsenäinen riski on riski, joka liittyy yrityksen yksittäiseen toimintayksikköön, yritysosastoon tai omaisuutta, toisin kuin suurempi, hyvin hajautettu salkku.

Itsenäisen riskin ymmärtäminen

Kaikkia rahoitusvaroja voidaan tarkastella laajemmin portfolio tai itsenäisesti, kun kyseessä olevan omaisuuden uskotaan olevan eristetty. Vaikka salkun asiayhteys ottaa kaikki sijoitukset ja arviot huomioon laskettaessa riski, itsenäinen riski lasketaan olettaen, että kyseinen omaisuuserä on ainoa sijoitus, jonka sijoittajan on menetettävä tai voitettava.

Itsenäinen riski edustaa tietyn omaisuuserän, divisioonan tai projektin luomia riskejä. Se 

riskitoimenpiteitä yrityksen toiminnan yksittäiseen osaan liittyvät vaarat tai tietyn omaisuuserän, kuten a tiiviisti pidetty yhtiö.

Yritykselle itsenäisen riskin laskeminen voi auttaa määrittämään projektin riskin ikään kuin se toimisi itsenäisenä kokonaisuutena. Riskiä ei olisi, jos kyseinen toiminta lakkaisi olemasta. Sisään salkunhoito, itsenäinen riski mittaa yksittäisen omaisuuden riskiä, ​​jota ei voida vähentää monipuolistaminen.

Sijoittajat voivat tutkia itsenäisen omaisuuden riskiä ennustaakseen sijoituksen odotetun tuoton. Itsenäisiä riskejä on harkittava huolellisesti, koska sijoittaja on rajallisena omaisuutena joko korkealla palata jos sen arvo nousee tai tuhoisa tappio, jos asiat eivät mene suunnitelmien mukaan.

Itsenäisen riskin mittaaminen

Itsenäinen riski voidaan mitata kokonaissummalla beeta laskennalla tai vaihtelukerroin (CV).

Yhteensä beta

Beta heijastaa kuinka paljon volatiliteetti tietty omaisuuserä kokee suhteessa kokonaismarkkinoihin. Samaan aikaan kokonaisbeta, joka saavutetaan poistamalla korrelaatiokerroin beetasta mittaa yksittäisen omaisuuserän itsenäisen riskin olematta osa hyvin hajautettua salkkua.

Variaatiokerroin (CV)

CV on todennäköisyysteoriassa ja tilastoissa käytetty mitta, joka luo normalisoidun hajonnan todennäköisyysjakauma. CV: n laskemisen jälkeen sen arvoa voidaan käyttää analysoimaan odotettua tuottoa yhdessä odotetun riskiarvon kanssa itsenäisesti.

Alhainen ansioluettelo merkitsisi korkeampaa odotettua tuottoa pienemmällä riskillä, kun taas korkeampi CV merkitsisi a suurempi riski ja pienempi odotettu tuotto. CV: n uskotaan olevan erityisen hyödyllinen, koska se on mitaton numero, mikä tarkoittaa sitä taloudellisen analyysin kannalta, se ei edellytä muiden riskitekijöiden, kuten markkinoiden, sisällyttämistä volatiliteetti.