Onko osakkeen kaupan määrä tärkeä?

Jos katsot koskaan äänenvoimakkuutta kaupankäyntipäivän johtajat, löydät lähes aina Bank of America Corporationin (BAC). 30. heinäkuuta 2021 BAC: n kaupankäynnin määrä oli 46,19 miljoonaa. General Electric Company (GE) oli vielä korkeampi, 59,99 miljoonaa. Ne ovat suuria numeroita, mutta mistä ne tulevat ja mitä ne tarkoittavat?

Kysymyksen ensimmäiseen osaan voidaan vastata helposti: markkinoiden vaihto. Toinen osa vaatii hieman enemmän yksityiskohtia. Volyymi on vain yksi työkalu monista, mutta se tuo lisäarvoa sijoituspäätökseesi.

Kuinka se toimii

Volyymin laskeminen on yksinkertaisesti päivän aikana vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärä, joka sisältää sekä osto- että myyntitilaukset. Voit määrittää päivittäisen kaupankäyntivolyymin itse - kaikki tapahtumat ovat julkisesti saatavilla - laskemalla kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kokonaismäärä. On kuitenkin paljon helpompaa tarkastella päivittäistä kaupankäyntimäärää mistä tahansa osakekaaviosta. Aika on rahaa, ja olisi viisasta säästää aikaa. Päivittäistä kaupankäyntimäärää ei pidä sekoittaa

dollarin volyymi, joka on osakkeen osakekurssi kertaa sen päivittäinen volyymi.

Miksi sillä on väliä

Jos näet osakkeen, joka arvostaa suurta volyymia, se on todennäköisemmin kestävä liike. Jos näet osakkeen, joka arvostaa pienellä volyymilla, se voi olla kuollut kissa pomppii. Loogisesti, kun enemmän rahaa siirtää osakekurssia, se tarkoittaa, että kyseiselle osakkeelle on enemmän kysyntää.

Jos pieni määrä rahaa siirtää osakekurssia, todennäköisyys, että liike on kestävä, on pienempi. Varo myös pienen äänenvoimakkuuden (epälikvidi) osakkeet, joihin voit joutua a pumppu ja tyhjennys järjestelmä. Vaikka yrittäisit pelata keinotekoista siirtoa, et ehkä löydä myyjää, jos äänenvoimakkuus on alhainen ja olisit lukittu häviävään kauppaan.

On olemassa yksi poikkeus pienvolyymisten osakkeiden ostamiseen, kun olet tehnyt asianmukaisen huolellisuutesi ja päätellyt, että olet löytänyt hyvän yrityksen, jota ei ole vielä löydetty. Tässä skenaariossa olisit päässyt käyrän eteen. Kun äänenvoimakkuus kasvaa, sinulla on mahdollisuus a monipussit, joka on jokaisen sijoittajan unelma -skenaario.

Toinen syy välttää useimmat pienimuotoiset osakkeet on bid-ask spread. Epälikvideillä osakkeilla tarjouspyynnön hajonta tulee olemaan laaja, mikä voi olla kallista. Suuren volyymin varastossa, kuten edellä mainitussa BAC: ssa, on usein tiukka tarjouspyyntö penniäkään, minkä pitäisi tehdä sinulle mahdollisimman vähän tai ei lainkaan haittaa.

Kun tarkastelet päivittäistä kaupankäyntimäärää, älä katso vain kyseisen päivän kaupankäyntivolyymia. Tämä voisi olla a pieni korkki osake, joka ilmestyi tai laski uutisia. Useimmissa tapauksissa tämä ei ole kestävää. Katso sen sijaan kolme kuukautta keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä, joka antaa sinulle paljon paremman käsityksen siitä, tarjoavatko osakkeet likviditeettiä.

Jos etsit suuria määriä osakkeita, sinun kannattaa aloittaa New Yorkin pörssi (NYSE) tai Nasdaq. Näillä vaihtoilla on tiukemmat vaatimukset kuin muilla pörsseillä, mikä on positiivista, koska se pitää riff-raffin poissa pelistä.

Bottom Line

Tilavuuden laskeminen on helppoa. Äänenvoimakkuuden ymmärtäminen on tärkeämpää. Vaikka tämän ei pitäisi koskaan olla ainoa tekijä, kun punnitaan investointi- tai kauppapäätöstä, sen pitäisi aina olla tärkeässä asemassa, koska se voi vaikuttaa investointeihisi ja kaupankäyntistrategiaasi.