Mitkä trendit vaikuttavat talouden kannattavuuteen?

Mitä ovat rahoituspalvelut?

The talous koostuu useista erilaisista aloilla, kuten valmistussektori, maatalousala ja yleishyödyllisyys. Mutta suurin on luultavasti rahoituspalvelualalla.

Tämä sektori koostuu yrityksistä, jotka harjoittavat rahoitusta, rahanhallintaa ja investointeja. Pankkeista ja luottokorttiyhtiöistä lainanantajiin ja vakuutusyhtiöihin suuret ryhmittymät hallitsevat tätä sektoria, mutta siihen kuuluu myös laaja valikoima pienempiä yrityksiä. Tämä talouden osa johtaa maailmaa tulojen ja oman pääoman suhteen markkina-arvo.

Useimmat markkinat trendejä niillä on jonkin verran vaikutusta rahoituspalvelualaan, mutta hyvin harvat suuntaukset ovat riittävän merkittäviä, jotta niillä olisi suuri vaikutus. Rahoituspalveluyritysten suorituskyky on historiallisesti sidottu korot ja muut makrotalous indikaattoreita. Tämä koskee erityisesti pankkeja, jotka muodostavat suurimman osan sektorista.

Nähdäksesi, mikä saa aikaan rahoituspalvelujen tuloja, on tärkeää ymmärtää, mitkä yritykset suorittavat rahoituspalveluja ja milloin näille palveluille on eniten kysyntää.

Rahoituspalvelusektorin hajoaminen

Kuten edellä mainittiin, rahoitussektori tarjoaa erilaisia ​​palveluja yrityksille ja yksityishenkilöille. Tämä segmentti on jaettu kaupallisiin ja henkilökohtaisiin rahoituspalveluihin. Yhdessä nämä segmentit tarjoavat yleisölle pankki-, rahanhallinta-, sijoitus-, luottokortti- ja lainauspalveluja, vakuutuksia ja kiinteistöpalveluja.

Rahoituspalvelusektori koostuu kahdeksasta pienemmästä alasektorista. Pankit ovat tämän segmentin suurin osa ja muodostavat hieman yli puolet alan kokonaisarvosta. Teollisuus osui jumiin tämän jälkeen talouskriisi 2007-2008 yhtä hyvin kuin Kyberturvallisuus kysymyksiä, mutta se on edelleen kriittinen maailmantaloudelle. Tämä tarkoittaa, että mikä tahansa talouskasvu edellyttää pankkien korkeampia tuloja. Jotkut maailman suurimmista pankeista ovat JPMorgan Chase, Bank of China, Goldman Sachs, Deutsche Bank ja Barclays.

Seuraavat kolme alasektoria on jaettu seuraavasti:

• Vakuutus palveluntarjoajia, mukaan lukien sairausvakuutus, omaisuus- ja tapaturmavakuutus, ja henkivakuutus
• Pääomamarkkinat
• Kiinteistösijoitusrahastot (REIT)

Neljä jäljellä olevaa alasektoria muodostavat vain hieman yli 10% rahoituspalvelualasta. Ne ovat monipuolisia rahoituspalveluja, kulutusrahoitusta, kiinteistöpalveluja sekä säästö- ja asuntolainarahoitusta.

Talouden tärkeimmät kannattavuutta edistävät tekijät

Suurin osa suurimmista rahoituspalveluyrityksistä on lainanantajia ja sijoittajia. Heidän portfolionsa suorituskykyä ohjaavat tulot muilta aloilta. Kun talous on terve ja yritykset laajenevat, osa siitä lisääntyneistä tuloista palautuu pankeille pääomamaksuna. Pankkitoiminta voittoja yleensä pudota, kun talous kamppailee.

Keskuspankin politiikka on valtava rooli rahoituspalvelualalla. Pääomavaatimukset ovat keskuspankkien asettamia ja korot auttavat tarjoamaan arbitraasimahdollisuuksia lyhyen ja pitkän koron välillä. Kun korkoerot ovat korkeat, ala toimii hyvin. Alhainen korkopolitiikka kannustaa myös yrityksiä ja yksittäisiä kuluttajia lainaamaan rahaa pankkijärjestelmän kautta.

Sijoittajien luottamus vaikuttaa sijoituspalvelujen tarjoajien kannattavuuteen. Omaisuudenhoitoyhtiöt, pääomasijoitusyhtiötja muut siihen liittyvät palvelut ovat riippuvaisia ​​sijoittajista, jotka haluavat tehdä kauppoja. Tapahtumien nopeus on tärkeä. Tätä samaa käsitettä voidaan soveltaa asuntolainoihin ja asuntolainoihin.

Säännösten vaikutus

Finanssikriisin jälkeiset vuodet johtivat uusiin sääntöihin, valvontaan ja kirjanpitostandardeja rahoituspalvelualalle. Yksi kattavimmista laeista oli Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki. Tämä valtava lainsäädäntö hyväksyttiin vuonna 2010, mikä toi suuria muutoksia rahoituspalvelualalle, mukaan lukien:

• seurata rahoitusvakautta ja varmistaa, että pankeilla on riittävästi pääomaa, eikä niitä ole liian iso epäonnistuakseen
• asettaminen Kuluttajan rahoituksen suojelutoimisto (CFPB)
• rajoittaa pankkien sijoitustoimintaa Volckerin sääntö
• perustaminen Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) luottoluokituslaitos
• laajentamalla ilmiantaja ohjelmoida

Vuonna 2013 tehty kysely, johon osallistui yli 1000 rahoituspalvelualan johtajaa eri puolilta maailmaa, osoitti, että lähes 90% yrityksistä osallistui tähän alaa "haastettiin sääntelyn muutoksen hallintaan". Sääntelymuutosten jälkeen rahoituspalvelualan yritykset mainitsivat joitakin niistä suurimpia haasteita olivat pankkien ylikuormitus muille sektorin osille ja niihin liittyvät kustannusten nousu noudattamista. Kriitikot väittivät myös, että vaatimus pitää enemmän iso alkukirjain asettaa amerikkalaiset instituutiot epäedullisempaan asemaan kuin kansainväliset vastapuolensa maailmanlaajuisesti markkinoida.

Toukokuussa 2018 Trumpin hallinto poisti joitakin toimenpiteitä, joita monet rahoitusyhtiöt kutsuivat liian raskaiksi. Esimerkiksi uusi laki nosti kynnystä stressitestit 50 miljardista dollarista 250 miljardiin dollariin, mikä vapauttaa tietyt rahoituslaitokset sääntelyvaatimuksista. Muutoksilla varmistetaan myös, että suurimmat laitokset suojataan, jos ne joskus romahtavat. Pankit, joilla on alle 10 miljardin dollarin varat, on myös vapautettu Volckerin säännöstä, mikä vaikeuttaa pankkien suurempia sijoituksia riskipääomaan ja muihin rahastoihin.

COVID-19: uusi haaste

Rahoituspalvelusektori ryhtyi toimiin nopeasti sopeutuakseen maailmaa pyyhkäisevään koronaviruspandemiaan. Tarjonta ja kysyntä ovat vaikuttaneet, kun taas öljyn ja osakkeiden hinnat sekä joukkovelkakirjalainat, ovat laskeneet merkittävästi. Viruksen alkaessa ja koko leviämisen aikana rahoituslaitosten oli opittava pitämään liiketoimintansa käynnissä samalla kun suojellaan likviditeettiä ja raha virtaa.

Rahoitusalan yritysten tärkeimpiä huolenaiheita tänä aikana ovat:

• Taloudelliset vaikutukset
• Mahdollisuus globaaliin lama
• Työvoiman tuottavuus ja/tai vähentäminen
• Vähennä kuluttajien luottamus
• Häiriöt sisään toimitusketjut

Pankkien ja muiden instituutioiden määrä on kasvanut petos, tietohyökkäykset ja turvallisuusongelmat. Ja kotona olevien tilausten ja sosiaalisen etäisyyden vaatimusten vuoksi tämän alan yritykset ovat joutuneet myös siirtymään etätyötilanteisiin. Tämä voi olla erityisen haastavaa etenkin toimialalle, joka usein luottaa työntekijöiden ja heidän asiakkaidensa kasvotusten.

Asiantuntijat ehdottavat, että rahoituspalvelujen maailmanlaajuisten markkinoiden odotetaan kasvavan näistä esteistä huolimatta. Tämä johtuu toiminnan uudelleenjärjestelyistä ja toipumisesta pandemian aikana ja sen jälkeen. Digitaalitekniikan nousu sektorin lainanantopuolelle ja lisääntyi sähköiset maksut ovat valmiita parantamaan näiden yritysten lopputulosta.