Mikä on alaindeksi?

Mikä on alaindeksi?

Termi alaindeksi viittaa suuremman pienempään komponenttiin indeksi joka seuraa arvopaperiryhmän kehitystä. Alaindeksin arvopaperit ovat yleensä osakkeita, joilla on yhteisiä muuttujia, jotka erottavat ne muista suuremman indeksin arvopapereista. Ominaisuudet ovat yleensä kapeampia ja tarkempia kuin laajemmat, jotka muodostavat suurempia indeksejä, kuten markkina-arvo, sijoitustyyleille tai tietyille aloille. Alaindeksi voidaan myös rakentaa laajemmista talousindekseistä, jotka mittaavat esimerkiksi asuntojen hintoja, inflaatioja kuluttajien mielialat.

Kuinka alaindeksit toimivat

Indeksejä käytetään kaikkialla rahoitus- ja talousmaailmassa. Niitä käytetään ensisijaisesti korissa olevien varojen arvon määrittämiseen. Näillä varoilla tai arvopapereilla on yleensä tiettyjä ominaisuuksia, kuten markkina -arvo, sijoitusmalleja (kasvu tai arvosijoittaminen) tai teollisuuden aloilla he edustavat.

Indeksit koostuvat tyypillisesti hypoteettisesta arvopaperisalkusta. Sijoittajat voivat käyttää niitä vertailukohtina hallussaan olevien omaisuuserien kehityksen seurantaan. Esimerkiksi S&P 500 kappaleita iso korkki osakkeet, jolloin sijoittajat voivat arvioida koko talouden suuntaa ja seurata suurten yhtiöiden osakkeiden kehitystä omassa salkussaan.

Kuten nimestä voi päätellä, alaindeksi on joukko arvopapereita, jotka muodostavat suuremman luokituksen. Ne yhdistetään erilliseksi ryhmäksi arvopapereiden yhteisten alaominaisuuksien vuoksi. Esimerkiksi S&P 500 sillä on useita alaindeksejä, jotka jakavat yritykset toimialojensa, kuten terveydenhuollon ja energian, perusteella. Nämä voidaan jakaa edelleen muihin alaindekseihin sen mukaan, minkä tyyppisiä yrityksiä he edustavat, kuten lääkkeet ja kaasuyhtiöt.

Alaindeksit voivat myös perustua laajemmiin taloudellisiin indekseihin, jotka mittaavat erilaisia ​​talouskehityksiä. Nämä alaindeksit voivat esimerkiksi mitata ja punnita esimerkiksi asuntojen hintojen ja inflaatio. Alaindeksit mittaavat myös trendejä, kuten kuluttaja -asenteita.

Erityistä huomioitavaa

Sen sijaan, että ostaisit jokaisen yrityksen osakkeita tietyllä toimialalla tai sektorilla, voit saada altistumisen kaikille niille yhdellä sijoituksella ostamalla alarahaston mukaisen indeksirahaston. Tällaisia ​​investointeja kutsutaan pörssilistatut rahastot (ETF). Näiden ajoneuvojen avulla pienemmät sijoittajat voivat ostaa monipuolisen korin koko ryhmästä ilman suuria kustannuksia. ETF -rahastoista perittävät palkkiot, jos niitä on, voivat olla pieniä, ja ne kulusuhteet yleensä alle 1%.

ETF: t ovat samanlaisia yhteiset varat mutta kaupankäynnin kaltaiset osakkeet, ja ne antavat sijoittajalle mahdollisuuden altistua monille sijoituksille jollakin alalla tai toimialalla ilman tarvetta tutkia yksittäisiä osakkeita. Monet talousneuvojat suosittelevat, että sijoittajat yrittävät ylläpitää salkkua, joka tarjoaa hyvän näkyvyyden kaikille näille toimialoille ja aloille.

Esimerkki alaindeksistä

Jyvien alaindeksi saattaa seurata vain soijapapuja, vehnää ja maissia, ja se tarjoaa tilannekuvan vain yhdestä osasta maataloussektorin kokonaisindeksistä. Samoin kuparin alaindeksi seuraisi vain yhden metallin suorituskykyä, kun taas laajapohjainen metalli-indeksi seuraisi kaikkien metallien suorituskykyä.

Todellisia esimerkkejä

The kuluttajan harkinnan mukaan toimiala koostuu yrityksistä, joilla on kysyntää, joka kasvaa ja laskee yleisen talouden perusteella esimerkiksi pesukoneita ja kuivaimia, urheiluvälineitä, uusia autoja ja timantteja myyvät yritykset kihlasormuksia. Tällä alalla on vähintään kaksitoista teollisuutta. Jokaisella näistä toimialoista on vastaava alaindeksi, johon sijoittaja voi ostaa:

• Auton komponentit
• Autot
• Jakelijat 
• Monipuoliset kuluttajapalvelut
• Hotellit, ravintolat ja vapaa -aika
• Kotitaloustarvikkeet 
• Internetin ja luettelon vähittäiskauppa 
• Vapaa -ajan tuotteet 
• Media 
• Monilinjainen vähittäiskauppa 
• Erikoismyynti 
• Tekstiiliä, vaatteita ja luksustuotteita.

Nykyinen tilanneindeksi (PSI)

The Nykyinen tilanneindeksi (PSI) on toinen esimerkki alaindeksistä. Tämä kuuluu Kuluttajien luottamusindeksi (CCI). CCI on laaja mitta ihmisten odotuksista lähitulevaisuuden taloudellisesta suorituskyvystä, kun taas PSI korostaa asenteita liiketoimintaan ja työoloihin.

PSI yhdistetään toiseen alaindeksiin, Odotukset -indeksi, joka kysyy kuluttajilta heidän odotuksiaan taloudellisesta toiminnasta. Nämä kaksi alaindeksiä muodostavat yhdessä CCI: n, joka julkaistaan ​​joka kuukausi Konferenssilauta.